“缺芯”危机还没解决，车企又遇到新问题

编者按：本文来自微信公众号“每日经济新闻”（ID:nbdnews），记者：黄辛旭，编辑：孙磊 何小桃 杜波，校对：卢祥勇，36氪经授权发布。

“比起眼下的‘缺芯’危机，我们更担心的是电池供应短缺问题。”近日，一位车企高管向《每日经济新闻》记者透露，新能源汽车所需的动力电池目前处于供应紧张状态。

根据中国汽车动力电池产业联盟数据，今年前4个月，我国动力电池累计装机量约为31.6GWh，同比增长241%。“今年新能源汽车市场发展太快了，电池行业的确产能不足。”瑞银中国汽车行业主管巩旻认为，新能源汽车市场需求旺盛是动力电池供应紧张的直接原因。但他也认为，国内动力电池企业扩产并不难，动力电池供应紧张将不会成为影响新能源汽车市场增长的因素。

根据中汽协预测，2021年我国新能源汽车销量约为180万辆，同比增长40%左右。作为新能源汽车的重要组成部分，动力电池的市场需求也将保持增长状态，相关企业也将成为市场“宠儿”。

动力电池相关企业满负荷运转

“目前，锂电池业务保持满产状态，产能瓶颈将在较长时间内一直存在，公司目前最为紧要的事就是扩建产能。”5月18日，锂电池电芯制造商蔚蓝锂芯（002245.SZ）在一份公告中表示。据了解，蔚蓝锂芯当前年产能近4亿颗，且现有产能处于满产满销状态。

记者了解到，动力电池供应紧张主要与今年新能源汽车销量大幅提升有关。中汽协数据显示，今年前4个月，中国新能源汽车销量约为73.2万辆，同比增长249.2%。

“新能源汽车行业在2018~2020年期间发展比较平稳，整体处于平台期。过去三年需求端较为薄弱，动力电池行业的产能扩张放慢。2021年，新能源汽车需求端突然发力，产生了电池产能不足的情况。”瑞银中国汽车行业主管巩旻对记者表示。

从数据来看，2018年~2020年，国内新能源汽车销量分别为125.6万、120.6万和136.7万辆，同比增长分别为61.7%、-4%和10.9%。

不过，巩旻认为，国内动力电池企业的产能建设较快，动力电池缺货问题不难解决。

事实上，为了解决动力电池供应紧张问题，不少车企已经开始通过自行投资、并购等模式下场制造动力电池。比如，特斯拉、宝马、大众等企业都已参与到上游锂资源的卡位战中。

“对车企而言，自己造电池一方面能显出企业对电动化的重视，另一方面也能对现有电池供应商进行一定的制衡。”巩旻说。

供应链上游企业加紧扩产

值得注意的是，随着动力电池需求大增，电池原材料价格也“水涨船高”。西部证券在4月30日的一份研报中称，当前电池级碳酸锂市场价格为8.95万元/吨，较今年年初上涨66.30%；氢氧化锂市场价格为7.98万元/吨，较今年年初上涨50.71%。

锂盐价格上行使锂电池企业的业绩与股价齐涨。具体来看，今年第一季度，赣锋锂业（002460.SZ）实现净利润约4.8亿元，同比增长6046%；宁德时代（300750.SZ）实现净利润约为55.83亿元，同比增长22.43%；蔚蓝锂芯实现净利润约为1.60亿元，同比增长1508.53%。

股价方面，近一年来，宁德时代股价上涨154.7%；赣锋锂业股价上涨136.4%；天齐锂业（002466. SZ）股价上涨200%。

而为了获取更多的订单和提升业绩，扩产成为多家电池供应链上游企业的主要举措。

5月17日，锂电池制造商孚能科技（688567.SH）公告称，拟与吉利科技设立合资公司建设动力电池生产工厂，并计划今年开工建设年产能不少于20GWh的动力电池产线；5月18日，LG化学（南京）新能源科技有限公司锂离子电池二工厂竣工仪式在南京市江宁滨江开发区举行；5月19日，生产锂离子电池隔膜产品的沧州明珠(002108.SZ)发布公告，拟投资6.2亿元人民币在河北省沧州市投资建设“年产2亿平方米湿法锂离子电池隔膜项目”；5月19日，中材科技(002080.SZ)发布公告称，旗下全资控股公司南京锂膜拟在南京建设“年产10.4亿平方米锂离子电池隔膜生产线”，其隔膜产品适用于新能源汽车动力电池等领域。

有分析认为，中长期来看，全球新能源汽车市场将持续升温，动力电池行业仍将持续迎来利好。动力电池企业需要储备更大规模的产能，才有机会抢占更大市场份额。