独家 | 揭秘吴忌寒的下一盘大棋

文 | 雪姣、卢晓明

运营 | 盖遥

矿圈霸主吴忌寒，终究将手伸向金融和交易。

6 月 5 日晚，一则报道让我们得以一窥吴忌寒的新作——数字货币金融项目 Matrix，该项目将于 7 月正式推出。

根据 The Block 报道，该项目原为比特大陆内部的一个“交易和托管部门，在今年 2 月份时通过一个商业机会转变成了独立公司”。

一位跟比特大陆长期合作的大矿场主顾莉也跟 Odaily星球日报表示，“这个（项目）已经酝酿很久了，在吴忌寒卸任比特大陆 CEO 前团队就已存在。前段时间的准备（也即 2 月份至今）应该在做产品打磨和资本金准备的工作，市场端应该也做了一些基础沟通。”

Odaily星球日报就总部、人员和业务等向 Matrix 求证，Matrix 官方回应：总部确实在境外；总裁为葛越晟，原比特大陆投资总监吴梦夏也加入了Matrix；具体业务包括数字货币托管、资产管理、抵押借贷和 OTC 交易服务，类似数字货币银行。

比特大陆招股书显示，葛越晟今年 27 岁，于 2014 年 12 月加入比特大陆，是比特大陆创始团队中的一员，亦是比特大陆的股东之一，持股 4.6%；在比特大陆时任高级投资总监、执行董事，负责投资活动。在加入比特大陆之前，其曾任上海一家投资管理公司的分析师。

讳莫如深的“寒氏金服”

Matrix 在比特大陆内部被戏称为“寒氏金服”。

“寒氏金服“指示的正是吴忌寒乃 Matrix 的掌舵人。

The Block 称，“现阶段还不清楚吴忌寒将在 Matrix 中具体担任什么角色，但据称他目前的职位是总裁。”Matrix 官方目前暂未透露吴忌寒与 Matrix 的关系。

根据此前消息，吴忌寒在今年 3 月底正式卸任比特大陆联席 CEO 职务，专注于 Matrix 项目推进，Matrix 也将独立对外融资。据接近资方的人士透露，Matrix 直接找了几位圈内大佬投资，典型的大佬创业风格。

在此次大面积曝光之前，Matrix 一直颇为神秘。据面试过 Matrix 的人说，Matrix 招聘时既不说明公司详细业务，也不过多透露岗位信息，只说是金融公司。面试官甚至连名字都没向面试者透露。

Odaily星球日报了解到，Matrix 团队主要分布在香港和北京，业务上将面向全球用户（美国用户除外），提供数字货币托管、资产管理、抵押借贷和 OTC 交易服务，类似数字货币银行。

“资金管理，类似银行的储蓄生息功能。”一位和 Matrix 团队有过沟通的数字货币资管行业人士表示。

抵押借贷是这两年兴起的数字货币金融业务。熊市之时，长期看好市场的用户不舍得把手中的币卖掉，但是又需要现金周转，于是把币质押给加密借贷平台和机构，以此来获得流动性。 出借人则可以赚取利息，借贷平台也可以抽取手续费盈利。

最大客户是比特大陆

一位数字货币托管行业人士告诉 Odaily星球日报，Matrix 的目标用户主要是比特大陆原有的矿工。之所以切入这一领域，他猜测是因为比特大陆在此有些积累。

作为最大的矿机生产商和矿池投资方，矿工资源是比特大陆的优势。

据 Odaily星球日报了解，过去几个月，Matrix 已经找了不少矿场主、加密借贷平台和大型资金方，开始谈合作。

矿场主顾莉就表示正在和 Matrix 接触，在抵押借贷上进行合作，Matrix 给到的利率在 12 个点以下。

至于资金端，其他加密货币借贷平台可能是 Matrix 的资金来源之一。“金融业是一个需要合作的行业，我们缺比特币或者其他稳定币时，也会跟其他平台拆借。”曾经跟 Matrix 谈过合作的李明解释。

李明了解到，Matrix 跟合作伙伴洽谈时都把利率压得非常低。他透露，Matrix 开出的利率只有 12 个点，当时业内水平在 14-18 个点，贷款人质押的币也由 Matrix 保管。“相当于没有风控。钱也借了，币没质押过来，这跟信用贷款有什么区别？”因此，李明最后放弃与 Matrix 合作。

另一位和 Matrix 有过接触的业内人士许科告诉 Odaily星球日报，“一开始以为是为矿工群体服务，后来发现比特大陆让内部高管借钱都找这个平台，他们内部都叫它‘寒氏金服’。”不过，Odaily向一名比特大陆内部员工求证此事，后者表示没有听到类似的要求。

The Block 的报道也显示，Matrix 目前最大的客户是比特大陆。

比特大陆公司旗下有多条业务线，难免会产生资金借贷需求，加上比特大陆自身也有挖矿业务，成为借贷平台的客户也合情合理。

一位四川矿场主如此形容比特大陆、比特小鹿和 Matrix 的关系：

“大陆养了个儿子，矩阵（Matrix）。然后还有个小三，叫比特小鹿。这儿子再不听话，还是得养着。要资源给资源要钱给钱，小三那边暧昧完了，就没啥事儿了。”

可是，一如前文所述，由于 Matrix 沿袭了吴忌寒神秘低调的风格，究竟与比特大陆关系如何，目前并无官方口径。

一位接近比特大陆的人士表示，并不了解 Matrix 的情况。Matrix 和比特大陆毕竟是两家独立的公司，就算确实是吴忌寒创办的，有一定业务合作实属正常。

Matrix 的优劣势在哪儿？

每当巨头入场，赛道中的玩家难免惶惶。

数字货币 B 端赛道风起，托管、抵押借贷和 OTC，每一项业务都很有想象空间，尤其是现在，尚处于起步的、分散各地的数字货币行业还处于草莽纷争时期，这个江湖中也并无称霸一方的绝对巨头。这或许正是 Matrix 把握住的天时。

就像 The Block 说的那样，Matrix 可能会通过一家离岸控股公司开展业务。Odaily星球日报向一位业内人士了解到，”Matrix 设在香港。“

说到 Matrix 做 OTC 的吸引力时，一位矿业人士表示，“挖矿是白币产生的源头。这会让大资金非常心动。”白币是指刚被挖出来的币，在到矿池/矿工账上前没有转账记录。由此可大大降低接盘被卷入洗钱的币带来的风险。

而孵化于比特大陆的 Matrix，其在矿池、矿工上的资源自是得天独厚。

在此预期下， The Block 引用一位接近（比特大陆的）亚洲投资人的话称，“Matrix 将成为全球最大的场外交易平台和资产管理公司，如果流动性到位，随之而来的就是较低的交易价格。”

顾莉也认为 Matrix 大有可为。“如果这个事情集聚规模足够大，这个势能的目标肯定是最大的 BTC 交易和存管平台。如果他们做到了，比特大陆将对 BTC 的铸币发行成本、存管利率等有很大的定价权，这就是类央行的角色。”

当然，Matrix 的业务果真壮大了，其势必要进入英美地区展业，在此便会遇到在 OTC 交易合规化上做到无可挑剔的劲敌——Circle、Coinbase。

非常有意思的一点是，去年 5 月份，比特大陆领投了 Circle 的 1.1 亿美元 E 轮融资。未来二者会如何竞合，也颇令人期待。

回到现在，Matrix 该担心的不是 Circle，而是火币和 OKCoin，这两家老牌的大交易所在 OTC 业务上已深耕多年，并且和 Matrix 同处一个竞争市场。几位业内人士均认为，火币等交易所在这方面很深的技术积累。

“一出来就有大用户了。”一名钱包企业创始人认为，客户资源是 Matrix 的优势，但与现有同行竞争可能会有点费劲。“交易所去研发矿机玩不来，反之亦然。”

顾莉也指出了 Matrix 所面临的风险：“无论矿机研发销售还是资管交易，做起来都很难，产品体验、资本金成本、合规风险、交易所竞争，都是挑战。”

“币贷就十多亿的市场，现在都分的差不多了。”一位业内的大矿场主更是直接。“到处都是 OTC，觉得没有啥特别必要。”

“他们现在把所有东西都做了，等于把所有风险都吃了。”一位向矿工提供过金融服务的从业者提示道。

这位从业者口中“把所有东西都做了”的自然不是 Matrix，而是比特大陆。

纵然 Matrix 跟比特大陆架构上独立，但外界早已对其贴上“吴忌寒”、“比特大陆”的标签。

这注定会给它优势，也给它争议。

（文中顾莉、李明、许科均为化名。）