【独家】为规模化粮食生产者提供金融服务的“可牛农业”获得数百万天使轮融资

农业从业者的金融需求不能得到满足，已经是老话题了，在庞大的市场空间之下，是农村信用体系不完善、经营状况差异巨大（以及由此导致的还贷能力差异）、尽职调查难操作和风控体系难建立等挑战。

可牛农业很巧妙的找到了一个切入点，他们只为粮食作物规模化产区的大型粮食生产者，例如农场、合作社、以及种粮大户（自有土地300-500亩以上）提供涉农金融服务，以土地经营权抵押为基础。

可牛农业今年6月正式成立，在成立之初已经获得了险峰华兴数百万元的天使轮融资。

可牛农业创始人兼CEO康可新说，这些农户的资金需求主要包括三部分，种子、化肥、农药等农资产品，承包更多土地的租金，以及诸如建设烘干塔、仓库或购买大型农机等固定资产考虑——而往往面临着生产资金的巨大缺口，尤其是经营规模较大的种粮大户、合作社和农场。

本来这些客户，可以从银行等金融机构的渠道解决部分资金需求，但可牛农业的团队认为，传统金融机构渠道存在问题：

• 流程相对复杂，从提出贷款需求到放款，经常有两到三个月的周期，农业贷款需求有时候为了赶农时，太长的放贷周期导致即时的资金需求还是无法得到满足；

• 土地经营权作为抵押品，传统金融机构仍然在贷前审核手续上和贷后管理存在一些盲区，且大多数金融机构集中在城镇，深入基层仍然存在困难；

• 对农业生产者的贷款额度相对较小，与大型农业生产者的庞大资金需求来说，还是杯水车薪；导致大型粮食生产组织在银行贷款之后，还要去寻求民间借贷以补充其不足部分；

• 银行等金融机构放款之后，贷后管理存在障碍，例如银行一般用报表等材料来审查借款人的经营情况，但农业经营情况很难通过历史报表完整展现出来。

这也就是可牛农业的机会。作为一家以土地经营权抵押为核心的涉农金融服务平台型企业，可牛农业一端连接的是有资金需求的农户，一端连接了资金方。资金方主要是银行、P2P机构和互联网金融平台，目前银行的资金来源超过一半。对于一些对贷款时效性相对较低的农户，可牛农业为银行提供全流程贷款服务工作，即利用自己在客户开发、风险控制和贷后管理的能力，将客户输送到银行，并帮忙完成贷后管理等后续操作，形成了一个完整的产业链。

而早期的债权方主要通过可牛农业创始团队之前积累的资源来获取。可牛农业CEO康可新之前创立了一家进口农机经销企业，在黑龙江地区积累了诸如种粮大户、合作社和农场的资源，当时的客户很多都是现在的借款客户。同时可牛农业也与其他农机和农资经销商、各市县农委等建立了联系。康可新说，黑龙江目前有1100个农机合作社，他们已经与其中三分之一以上建立了业务合作关系，与其中80%建立了联系，可牛农业在黑龙江本地资源渠道做的比较深，在线下运营和客户积累已经建立了一些优势。

而整个可牛农业商业模式的核心无疑是土地经营权的抵押和流转。这种玩法得益于逐步推进的国家政策。康可新介绍，早在2013年国务院就提出做土地产权登记，这一举措就是为土地经营权的后续操作做前置准备。当时土地产权登记工作确定了一些试点地区，作为农业大省的黑龙江就是其中之一。而今年8月，国务院正式发文，提出开展土地经营权抵押的试点工作，黑龙江依然在试点之列，可牛农业之前做的一些积累，恰好赶上了风口。

除此之外，可牛农业的金融风控体系引入了农业相关指标的FICO评分和常用的IPC小额贷款审核技术。康可新坦言，由于央行征信体系中涉及农户的信用信息相对较少，短期之内也尚无任何大数据可用，可牛农业已开始尝试做一些农业相关征信数据积累工作，但见到效果还有一段时间。

因此，可牛农业重点关注客户的还款能力（农作物生产的收入、成本、利润情况）、还款意愿（基于现场调查及评分、历史履约情况，当地口碑等）和意外风险的防控（自然灾害，经营人的生老病死等）。这里值得注意的是，由于可牛农业服务的对象主要集中于粮食作物的种植者，政府粮食收储指导价存在，可以一定程度上规避农作物价格大幅波动对农民偿债能力的影响。

为了配合风控和贷后管理，可牛农业在线下设立了运营中心和流动服务队。运营中心的既可以获取用户，收集风控材料，完成第一道现场评审，也负责到田间地头做贷后管理，例如监控持续经营情况等。

在这里我会担心运营中心的存在会拖重可牛农业的运营模式，但康可新认为，为农户提供贷款需要很多人工介入，因征信数据的缺乏及农村互联网应用成熟度尚低，尚无法实现线上自动化操作。目前一个运营中心配备8-12个人，覆盖1-3个县，并不很重，从目前人均放款金额来说，运营处在非常好的状态。同时，康可新认为引入外部资源做贷款的尽职调查、评审和贷后管理是一件风险非常高的事情，因此自建运营中心是值得的。

根据可牛农业提供的数据，仅黑龙江一个省份，一年农业借贷需求的规模在2000-2500亿之间，其中大型农业种植者的借贷需求占了四成左右，这就是可牛农业在一个省份的天花板。因为市场容量足够大，可牛农业的设想是在未来一两年之内以黑龙江为根据地跑通流程并实现区域领先，再考虑横向扩张，从内蒙古至吉林、辽宁、江苏等，覆盖到主要规模粮食产区。

康可新认为，在黑龙江本地的资源优势和先发优势，并不是可牛农业的最大优势——尽管黑龙江是规模化农业生产的重地。他认为，随着可牛农业在黑龙江市场的扩张，其所获取的资金成本将随之降低，这种优势是可以复制到其他地区的。另外一个优势是，面向农户的互联网金融玩法和流程，需要时间来打磨，而农业生产以年为周期，后来者还需要一两年的时间来检验模式，打磨商业模式，那时候可牛农业就已经跑得比较成熟了，还掌握了优质客户资源。

虽然可以通过资金成本差获利，但康可新对未来盈利的设想，还是在贷后提供一些增值服务，降低农户、合作社和农场的综合借款成本，也可能是可牛农业的利润增长点。

由于第三季度是农业生产的淡季，可牛农业在过去3个月主要做的是农机分期服务，累计放贷金额达到数千万元，抵押土地过万亩，而累计的借款意向已有数亿元，待抵押土地也有将近三十万亩——这主要是为明年的春耕做准备。一般农业贷款的旺季在12月至次年4月底，另外每年8、9月还有一波农机销售的小旺季，也能够带动可牛农业的业务增长。

如上面所说，康可新之前创立并经营了一家农机进口经销商，有多年农机销售经验，与建设银行、兴业银行都有过合作经历。而现在的联合创始人杨堃也与他一起创立了这家经销商。