站在历史事业的角度看P2P网贷，是怎样一副风景？——关于王吉涛和他的“爱钱帮”

作为氪星少数盯互联网金融的作者，我发现今年以来在介绍这方面公司时陷入了一种深沉的苦闷。传统上，科技媒体总是被各种“亮点”所牵引的：或者是技术创新，或者是产品出彩，或者是模式新颖——如果一家公司满足上述条件之一，讲述起来都很简单，这也符合我们向大家传递新思想、新方向的义务。但显然，氪星的义务不止这么简单，我们既要帮大家发现新的思想和机遇，还要帮大家挖掘靠谱的创业公司。而当我们遇到一个所有玩家在模式和产品上都十分接近，所有竞争都围绕着后台细节（包括风控、合规、信息安全等）的行业时，就很难去提炼一家公司的所谓“亮点”。没有“亮点”的报道要如何入手？讲细节讲深度大家看不下去，讲理念讲模式又觉得老生常谈，在金融这种门道深邃的行业里，“把复杂故事讲简单”简直能要了我们这些苦逼作者的亲命，欲哭无泪啊。。。。。。

好吧，怨念到此为止。本着服务创业者和投资人的精神，肩负记录国内互联网创业史的责任，这里再向大家介绍一家靠谱的P2P网贷创业公司“爱钱帮”。

“爱钱帮”正式上线于今年4月份，创始人王吉涛来自国开金融（国开行子公司），在国开金融期间一直从事夹层投资（一种针对扩张期企业的风险投资）和股权投资。吉涛曾经参与国开金融对江苏开鑫贷的投资，在接触开鑫贷期间，他意识到P2P这种直接融资模式对现有金融模式的颠覆，毅然甩掉西装换上牛仔裤，投身到了互联网金融的屌丝创业潮中。

从模式上看，“爱钱帮”算是有利网、爱投资、积木盒子等的结合，在线下与小贷和担保机构合作，由线下合作方进行项目开发，实行线下+平台双重风控，并由线下合作方提供全额本息担保。“爱钱帮”的双重风控可以这么理解：一方面，在每一笔标的上，都由线下机构+“爱钱帮”自身来履行尽调义务。另一方面，不仅在项目层面进行风控，“爱钱帮”在选择合作资源时也设置了一定准入和评级标准，在机构层面控制风险。

大框架上，“爱钱帮”采用了“资金托管+机构担保+独立风控”三套制度，试图打造成“阳光P2P”的概念。很多P2P平台也是类似设计。

但这里的关键问题是，“独立风控”能否真正落实。正如吉涛向我强调的“魔鬼在于细节”，优秀的风控团队应该全面考察借款企业的所在行业、市场、运营策略、经营历史、税收水电物料以及抵押品等等，甚至还要深入挖掘企业主的个人品性和社会关系——这里很难有一个量化标准评价平台好坏，一切需要放在市场中经受数年甚至数十年的积累和考验，这也是国外成功银行多为百年大行的原因。

而从产品上看，“爱钱帮”只做满足银行借款门槛的企业经营贷，为投资人提供12%到15%的年化收益。借款需求很多来自二三线城市的中小企业，所以整体上是在引导一线城市的剩余资金投资二三线的实体经济。在设计网站和金融产品时，很多P2P公司都会经历这样一种折磨：互联网人追求体验，会拼命在前端做减法。而金融人追求风控，会不遗余力地在细节上满足合规——正是对这一对矛盾的不同权衡，导致我们所看到的各种P2P在标的类型、投资规则、体验流程上的差异。传统金融出身的王吉涛承认自己在这点上还是比较保守的，为了追求合规与安全已经牺牲了不少体验。

再说回我们的标题：“站在历史事业的角度看P2P网贷，是怎样一副风景？”

从上个月到现在，我采访了包括王吉涛在内的不少P2P创业者，其中很多都是传统金融领域的成功人士。再加上前两天在GMIC大会上收获了一些学者观点，这为我带来了一次重新审视P2P行业的机会。

这里我媚俗地引入“境界”的说法，用来描述个人看待“P2P网贷”时所经历的三次的视角提升：

最初看P2P是一种“生意观”。P2P网贷、或者说互联网金融无疑是离钱很近的，这对多年纠结于盈利模式问题的互联网创业者来说极具诱惑力，诚然很多互联网人投身这个行业也是出于逐利的动机。

之后看P2P是一种“产业观”。就像中国体制改革研究会副会长石小敏所说，中国现实有两大金融悖论，一是流动性过剩（M2是GDP两倍）却处处缺钱，二是企业效益下降但借款利率反而上升。造成这一现象的原因，在于现行体制在配置金融资源时的低效和不公：

中国银行业垄断着150万亿资产，占据了全社会金融资产的90%，沪深两市16家银行的利润超过了其余2600多家实业公司的总和。可以说，金融与实业博弈地位的不均，让国内银行躺着都能赚钱，很少会考虑效率和服务。

从经济结构看，中国的中小微企业贡献了80%的就业、60%的GDP和50%的税收，却只享有全社会不到20%的贷款资源。再加上现存银行体系正在从二三线市场吸纳资金，补贴给资本相对并不匮乏的发达市场，这造就了经济发展的进一步不平衡。

那么有什么东西能够扭转现存产业格局，让金融重归经济润滑剂的角色？我想很多人都相信，包括P2P在内的一些更加公正、透明、高效的互联网金融模式，会成为撬动传统金融转型的重要杠杆——而这一点，吉涛在跟我聊天时也反复提及。

最后，我眼里的P2P变成了一种“历史事业”。

身在当下的中国，经济增长，物质改善，文明爆炸，我们常常会有“躬逢盛世”的错觉。但不时隐现的一些风险因素，仍然让人们对未来充满隐忧。比如坚挺许多年的房地产，终于也在今年开始有所动摇。作为城市基建投资的下游环节，如果房地产出现问题，可想而知上游的情况也没法乐观。

这段时间网上流传万科副总裁毛大庆的讲稿，假使这份讲稿只有三分之一是实情，我们的经济也很可能已经出现一些严重问题。按毛大庆所言，中国的老龄化将在2030年演变成5个劳动人口供养9个脱产人口的局面。这意味着，如果中国在2030年前无法完成经济结构转型，这个国家的崛起之路将遭到彻底腰斩。

如何转型？依靠政府投资，依靠人为推动的城市化，依靠僵化的大企业肯定行不通。那么如何通过金融市场把资本引向最具创造性的行业，如何让人们用今天的钱为未来投资，正是P2P在这一特殊历史时期所要探索的使命。

“中国下一个十年能否转型成功，关键看中小企业能否实现对大企业的替代，服务于中小企业的P2P网贷正可以促成这一目标”，王吉涛如此认为。