人民币贬值背景下，蓝海财富认为智能投顾的核心价值在于全球配置和货币避险

蓝海财富是一款智能投资顾问App，对标的是美国Wealthfront和Betterment的模式。所谓智能投资顾问，即用机器取代人工，为用户做出资产配置的建议。

蓝海财富配置资产的理论借鉴了“耶鲁模式”，进行高度的分散化，投资于国内与国外股票、债券、对冲基金、私募股权基金以及房地产等资产，从而获取持续稳健的收益。这种投资模式在2008年全球金融危机中表现出了很强的抗风险能力，逐渐被机构投资者认可。

除自动管理以外，蓝海财富也有人工决策的部分，其专家团队必要时会对组合进行干预，以解决风险环境中，机器调整比较滞后的问题。用户可以在组合查询的界面，收到每次组合调整的建议，也可以看到现有组合、朋友圈组合以及包含海外资产的组合的历史收益率、风险诊断、以及夏普比率等指标。

为了让用户更好的理解产品，蓝海财富在体验上做了不少优化。在投资组合的构建中，用户只需要旋转转盘调整风险偏好，系统会自动进行配置。用户可以在下方图表中看到组合的具体配置、收益预期、朋友圈风险偏好等。

蓝海财富目前的目标客户定位为资产在100万-1000万的高净值个人。获客上国内主要通过渠道合作，已经与诺亚财富、好买基金、恒天财富、东方财富等达成合作意向。海外的华人市场蓝海财富计划自行开发，目前公司在美国拥有团队。

智能投资顾问在美国主要为用户提供两方面的价值，其一是降低管理费用，用机器取代昂贵的基金经理；其二是节约税费，美国的资本利得税是按照实现原则来收取的，即股票增值在持有时不收税，卖出后才征税。

利用这一规定，智能投资顾问通常在市场低点卖出其配置的ETF，买进同类的其他公司ETF（在美国追踪同一指数的ETF通常有多家公司的产品供选择），实际上仓位并没有变化，却形成了账面的亏损，可以抵减当期的盈利，延后税收。

中国的国情有所不同，民间财富很充裕，却缺乏投资渠道，理财的观念相对落后，没有资产配置的概念，而且国内理财服务鱼龙混杂，客户更倾向于保本类型的产品。

据此，智能投顾在国内提供的价值首先在于科学配置，将平价、优质、客观、便捷的理财服务带给用户。其次，全球化的资产标的有助于风险的分散，但个人海外投资面临着诸多不确定的风险，而且可投资产品繁多复杂，难于选择，智能投顾帮助用户实现了对海外市场的投资。第三，在国内经济前景不明确，人民币存在贬值预期的情况下，海外资产配置也有助于货币避险。

蓝海财富创始人刘震有20多年华尔街金融从业经历，管理过多个全球对冲基金的投资，在2009-2012年期间，担任易方达基金指数与量化投资部总经理。