市场波动，财富管理迎来行业变化，智能投顾正在成为金融新基建

520前夜，币圈大跌，引起市场关注。在过去一段时间，世界格局正发生变化，投资市场也受到影响。币圈、港股、基金、美股等全球多个交易市场发生不同程度的波动。

面对市场波动，投资者的心态受到影响，价值投资理念不管用了吗？当然不是，长期主义的价值投资是投资者的重要操作指南。但过于频繁的市场波动对投资者的专业性和心态稳定性提出了更高要求。

不少投资者选择寻求专业人士的帮助，而伴随着这阵投顾风潮，金融行业正在迎来一场技术革命。智能投顾正在成为财富管理的新基建。

市场多重波动，财富管理机构迎来行业变化

除了币圈，近期飞涨的大宗商品也在5月19日迎来大幅回落。国内商品期货夜盘普遍回落，黑色系重挫，铁矿石跌7.92%，动力煤跌7.81%。

当天，全球多地市场发生了连锁反应。美股市场三大指数全线收跌。欧洲市场也未能幸免，英国富时100跌幅1.19%，德国股指DAX30跌幅1.77%。

近期港股、A股也是精彩不断。去年四季度，港股市场迎来连续上涨，吸引了众多内地投资者布局。然而今年2月以来，市场的回落又令投资者受损。A股市场更是迎来叶飞点名局，以中源家居为首的多个小市值公司被曝进行市值管理。

而随着人们对于健康管理的重视，医药板块却保持稳定增长。颜值经济更是带动了大批企业入局医美。2020年11月，京汉股份更名奥园美谷，正式切入医美赛道。随后股价迎来快速上涨，从去年11月到今年5月，奥园美谷股价涨幅超过200%。

在投资环境震荡、股市结构化盈利的背景下，中产对于资产配置的机会和风险也变得较为敏感，不少投资者开始寻求专业的投顾服务。

与此同时，财富管理机构也正在迎来行业变化。2019年10月，中国证监会推出基金投顾试点业务，有18家机构先后获得投顾牌照。2021年4月底，25家公募和券商相继参加了证监会的基金投顾业务答辩。随着获得牌照的机构逐渐扩容，基金投顾有望迎来高速发展期。

对此，平安证券研究所表示，基金投顾是买方投顾模式，以客户价值为核心，回归财务管理本源。在这种模式更强调咨询服务在投前、投中、投后环节的核心作用。

财富管理即将进入黄金十年，行业迎来智能投顾时代

4月19日，全球领先的管理咨询公司麦肯锡发布《中国金融CEO季刊》。该份期刊提到，截至2020年底，以个人金融资产计算，中国已成为全球第二大财富管理市场、第二大在岸私人银行市场。预计到2025年，中国财富管理市场年复合增长率将达10%左右，市场规模有望突破330万亿元人民币。

另一方面，对标世界发达经济体，与美国相比，中国居民的金融资产占比明显偏低。中国的资产配置仍存在优化空间，这预示着未来财富管理市场拥有巨大发展前景。

麦肯锡预测：财富管理将迎来黄金十年，商业模式由产品销售转向“客户需求驱动的投顾模式”。

投顾模式成为财富管理行业的发展方向。与此同时，智能投顾作为新基建应运而生。作为中国智能财富管理技术服务提供商，理享家为从业机构以及人员打造了一个完整的中后台系统，最终服务于正在快速增长的中国新中产阶层。

智能投顾是利用量化算法为客户提供投资顾问服务的一种模式。通过了解投资者的财务状况和风险偏好，为客户制定符合其自身状况的资产配置组合。

智能投顾将通过技术手段优化投顾业务流程，进而提高从业者工作效率。智能投顾可以大幅降低传统财富管理行业中的人力成本，同时为投资组合进行节税安排，降低投资者的税务成本。

理享家团队认为，在市场震荡的背景之下，智能投顾将成为驱动行业发展的技术关键。同时指出在特殊时期，从业者更需要坚持守正出奇，通过合规化创新、专业化创新、持续性创新，帮助投资者穿越发展周期。