微信生态下几个创业赛道的判断

编者按：本文来自微信公众号“金沙江创投”（ID：GSR-Ventures），作者 罗斌。36氪经授权转载。

创业公司能够有机会成长起来主要还是要找到新蓝海，而从去年开始，在2C互联网领域最好的流量蓝海我认为是微信生态。微信的崛起至少给互联网带来了如下增量用户：

• 三四五线用户：而且这部分用户通过发红包还成为了移动支付用户；

• 老年用户：老年用户里面很多人之前是不触“网”的，因为使用微信成为互联网用户。

更重要的是，微信占据了我们大约60%的手机电量，也就是差不多移动互联网60%的流量都在微信体系内，这部分流量是挤压了其他应用的流量得来的；

基于这个60%的流量逻辑，之前在App中承载的社交、媒体、游戏、电商、工具、教育的场景都有可能在微信生态中进行重建，从而产生新的创业和投资机会。但这些领域中，到底哪几个能在微信生态下产生大机会呢？

我的思考大致是这样的：

微信本身就是最大的熟人社交平台，因此在微信体系里面谈社交创业项目最多只能谈陌生人社交，而人们在使用陌生人社交软件时天然就是会趋向于回避熟人用户（更有甚者很多小孩子在发朋友圈的时候都是分组来发，主要是屏蔽父母），所以在微信体系里做陌生人社交机会非常困难，逻辑上本身说不通。

我们可以看到，如今小程序发展如火如荼，但在陌生人社交领域的领先创业公司陌陌、映客、探探等，都没有花大力气推他们的小程序。

由于微信占据了用户大量时间，我们简单理解就是以前用户们碎片时间看书、看报、看新闻、看八卦的时间都被装进了微信里，而微信承载这些功能的主要是公众号。

近两年公众号大放异彩，在多个垂直领域产生了众多优秀的创业公司：给年轻人送鸡汤的有咪蒙，做女性情感分享社区的有夜听，教女生们撩汉的有原醉，教女生们穿衣搭配的有黎贝卡，还有教化妆的、推荐读书，应有尽有，其中我们投资了拥有数千万用户的夜听。同时由于支付方便，这些公司还可以做知识付费和电商，坐拥大量粉丝的公众号很快便完成了用户变现这一步。

这个市场群星闪耀，规模至少有100亿美金，但媒体市场从来都是难以一家独大，我估计这些公司中会产生5-10家10亿美金的公司。

从跳一跳开始，微信小游戏就开始蚕食原来App时代休闲小游戏的份额。今天我们到处都可以看到，周围朋友凡是玩休闲小游戏，几乎都是在微信小游戏里面玩；形成习惯后，用户会向中度休闲游戏转移。

同时，由于微信体系里面有一批没有玩过PC、App游戏的用户（三四线、老年用户），原来在PC、App时代好玩的老游戏在微信生态下还会找到一批新用户。我最近投资的水滴农场就是把PC时代的偷菜游戏搬到微信小程序上（当然里面也有创新），用户增长非常快，而且我们内部看到的数据是50岁以上的用户比例占了23%。

此外，我们还投资了专注做微信游戏的公司勇往科技，公司的猜歌达人、成语大师、画画猜猜等小游戏用户累计都超过千万。

微信小游戏市场规模至少有100亿美金，同样游戏市场可能比较分散，但我判断未来三年这中间会产生5-10家10亿美金以上的公司。

这个逻辑非常简单，占据用户流量60%的微信生态体系内未来会产生多大规模的交易？目前淘宝体系一年交易规模大概是5万亿，我判断微信体系内产生的电商交易未来三年内至少增长到5万亿，而这个体系在2017年的交易规模最多不到1万亿。这代表未来三年微信生态体系电商市场会有5倍的增长，成为一个超级庞大的市场。

这么庞大的交易是如何产生的呢？熟人推荐、拼团、社群购买、公众号里面购买等等，这其中社群购买将会是一个非常大份额的购买场景。基于此，我们投资了群接龙，这是一个专门供各种商家在微信群内销售商品的小程序工具，目前日交易流水已经达到70万。此外，从品类上来说，衣食住行的交易都会大量在微信体系内产生，我们看到京东、唯品会、携程、去哪儿、华住、艺龙、饿了么等等巨头的小程序都做得非常好，我们平时也频繁在这些小程序里面下订单。

虽然这些巨头们都密集进入到微信体系，但微信生态的电商对于创业公司仍然大有机会，拼多多三年内在微信体系成长为数百亿美金的公司，云集、微拍堂等等公司也成为了独角兽。究其原因，微信生态的电商不会像App时代被几大巨头垄断，因为微信本身就是去中心化，用户的购买渠道会多元化。

微信生态电商规模会达数万亿，预计未来三年微信生态还会产生5-10家30亿美金以上的创业公司。

用户在微信上消费了大量时间，除通信外，前面提到的阅读（媒体）、娱乐（游戏）、购物（电商）占据了大部分时间，但每个人都还是有一些学习需求，微信为用户提供了碎片化学习的场景，而且这种学习可裂变化传播、可社群化运营，由此催生了很多教育创业机会。

教育领域在微信生态中的创业机会主要有三种形态：知识付费、社群学习和教育工具。

知识付费的公司比如综合性平台类的荔枝微课，以及以公众号媒体用户为依托做知识变现的公司：有书、咪蒙、原醉等。

社群学习类的有樊登读书会、十点读书、百词斩、英语流利说、薄荷英语等等。

工具类的比较有意思，比如园钉、不占座等，正好这两家我都投资了。园钉通过在微信内做小程序SaaS，替代我们现在的老师家长沟通群，希望做家校沟通领域里的“钉钉”，我们投资以后发展非常好，家长用户长期留存超过80%。不占座利用微信二维码方案解决国内大学图书馆占位置的问题，发展也非常迅速，目前已经与国内过百家高校图书馆达成合作。

相比万亿级的微信电商市场，微信教育市场要小一些，预计每年会达到1000亿的规模，教育市场垂直细分领域很多，所以教育市场也会是百家争鸣，但教育品牌的影响力非常大，所以垂直领域内排名第一的公司会有相当大的市场份额。预计未来三年内微信生态下会产生7-10家十亿美金估值以上的教育类创业公司。