左手电商，右手P2P，前好乐买副总裁创业学生分期购物——大市场or伪需求？

三个月时间，数万用户，千所高校，月交易额据称已过千万，“趣分期”的发展速度确实有些超出我的预期。作为前好乐买市场VP罗敏的第N次创业，这可能是他有史以来推进最神速的项目。而这个项目，做的正是中国三千万大学生消费市场。

要理解“趣分期”的模式并不困难，简单说，这是一个衔接“分期购物”“P2P网贷”“实习兼职中介”三方业务的平台。中国有数千万高校学生，多数学生的经济能力都不足以使其全款购买价格数千上万的商品，但每个人总有那么一两样东西，是你即使借钱也必须拥有的（比如笔记本、手机），不管借款对象是你的父母，还是其他什么人。

“趣分期”的做法是，一边去谈京东苏宁等各种消费资源，一边又通过自建+合作搭建P2P借贷平台。学生将自己的购物需求发布在P2P平台上，出借人则为学生购物暂时埋单。借贷关系形成后，学生将通过偿还本息的方式，在3到18个月的还款周期内向出借人提供回报，年化利率20%左右。

整体上，学生群体是一个高质量客群。这些人居住地点与人际关系稳定，违约成本很高，又有相对可靠的现金流，更有父母的资产和收入兜底。但讽刺的是，学生们在银行往往又是没有信用记录的，这使他们在一些相对短期、小额的资金需求上得不到满足。而“趣分期”（不管你叫他“分期购物”，还是“消费贷款”）正好补缺了信用卡的空白。

说到这里也有一个问题：“学生分期购物，究竟是一个大市场还是伪需求？”

我们可以试着算笔账：

以2000元为现款消费与信用消费的界限，4000元为均值（小米和iPhone的中点），那么我大学4年中可能发生的信用消费需求大概2到3次（基本是高价电子产品更换次数），金额大概万元上下。已知中国有三千万大学生，假设其中20%有信用消费需求，则这个市场就有600亿的潜力。如果随着用户年龄层的成长，由学生市场渗透到白领市场，则想象力更为可观，可能是万亿的规模。

这样听起来是不是很可观？

巴特！还有另外一些情况我们不得不去设想：

一方面，学生中适用信用消费的群体可能比想象中要窄。多数学生的偿付能力来自其父母，这样当发生短期资金需求的时候，其实更倾向于向父母“融资”，成本要比第三方借款低得多。所以我们看到过去一些做学生信贷的项目很少会出头。

另一方面，独立分期购物平台的场景，可能会被某些持有商业资源的大平台所瓦解，比如京东有自己的白条服务，天猫前几天也推出了分期购。同时，传统银行的信用卡业务，由于习惯性的风险厌恶一直没有有效渗透学生市场，但未来这些大机构会怎么走？我们不得而知。

对于这两个问题，罗敏也有自己的应对：

1、“趣分期”不仅做消费，还通过线下运营为学生提供实习、兼职机会，当学生从父母的经济附庸变成相对独立的个体，这个游戏的玩法就会有一些不同。如果说单纯做学生信贷只是一种“抽血”，那么“工作机会”+“信用消费”，就是“造血”和“抽血”的良性循环。

2、“趣分期”尝试建立一个庞大的落地团队，目前140人的团队中，有100多人在线下，年底将拓展到1000人规模。罗敏曾负责好乐买校园营销网络的建立，校园推广做起来驾轻就熟。一个庞大线下团队的价值在于，可以承接巨头所不愿沾手的苦活累活。当学生信用消费市场没法通过纯线上做起来的时候，“趣分期”就有足够壁垒，甚至拥有与巨头合作的价值。

其实，学生信用消费市场一直被很多创业公司所看好，国外知名的有SoFi，国内我们报道过的有速溶360和手机贷等。手机贷的目标市场和操作模式很有特点，感兴趣的读者可以参考我们此前报道。

根据“趣分期”的公开信息，该项目在天使轮拿了李想、陈华、鲍岳桥、吴世春的联合投资，A轮则是来自蓝驰的数百万美元。