通过多维评分卡精确定价风险，卡卡贷为用户提供比信用卡更便宜的贷款

个人无抵押信用贷款作为一个需求长期未被满足的大市场，其实还有很多细分的领域，信用卡余额代偿就是其中之一。作为维信金科孵化的产品，卡卡贷瞄准的正是这一市场。

“信用卡人群是优质客群，其信用明显好于征信空白的人群，“卡卡贷总经理李海峰介绍说，”而且我们严格控制借款资金的用途，直接打款到用户信用卡中，冲抵其信用卡欠款，不能挪作其他用途。对于用户来说，我们做的是贷款的转移，并没有增加用户的总负债，欺诈的可能性很低。因此信用卡余额代偿的风险比现金贷低很多，逾期率整体大约低30%-40%。”

信用卡业务本是银行个人贷款业务中利率最高、利润最厚的业务单元。国内信用卡应收余额约在数万亿规模，其中应计利息的余额约有1万亿，按照法定标准日息万分之五计息，信用卡业务一年为银行业贡献约2000亿的收入。

卡卡贷的价值在于可以更精确的识别用户的风险，给予用户更合理的利率水平。李海峰介绍，目前卡卡贷有20挡差异化价格，根据用户评分等级从10%到20%不等。对于银行来说，差别定价会导致优质客户支付更低的利息，减少现有业务的收入，因此银行并没有推进差异化定价的动力。

差异化定价的意义首先是对于优质客户给予更低的利率水平，其次在接近和略高于银行利率（年化18%）的区间，主要是针对年轻人的集中消费，例如结婚、装修等，这些用户可能未来还需要申请房贷，因此信用记录很重要，卡卡贷可以帮助用户偿还信用卡的最低还款额。

与小额现金贷以高收益覆盖高风险的模式不同，信用卡余额代偿是一个需要靠规模取胜的业务。李海峰介绍，贷款业务的运营成本、资金成本等都是可控的，可以精确的进行计算，唯有风险成本是不可控的，由于余额代偿业务低风险低收益的性质，其风控的稳定就更加重要。

在风控方面，卡卡贷根据社保评分、征信评分、用卡评分等维度研发了20多张不同的评分卡。多维度评分的好处是可以提高对用户的区分度，举例来说，如果一张评分卡有十挡评分，另一张有五档评分，把两张评分卡合在一起，区分度可以达到几十个档次。根据卡卡贷测算，二维评分卡的情况下用户通过率在24%左右，逾期率是3.87%，加入第三张评分卡之后，通过率23.65%，逾期率为3.08%。

目前卡卡贷的贷款余额超过11亿元，每月新增发放贷款约4亿元。卡卡贷计划今年完成分拆，并引入第一轮外部融资，在年底争取做到在细分市场绝对领先。卡卡贷总经理李海峰毕业于上海交通大学，曾任职汇丰银行中国区总部。李海峰在维信工作多年，曾担任维信金科集团风控部门负责人、江苏分部总经理等职，2015年4月起出任卡卡贷的负责人。

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