切入餐饮和酒店行业的供应链，梦哆啦希望做大消费行业的产业银行

供应链金融由于有核心企业信用做担保，加之企业之间的业务往往比B2C的业务更加稳定，因此一直被认为是优质的债权资产。

不过传统机构一直很少涉及餐饮行业的供应链，这其中有几个方面的原因：首先，餐饮行业普遍账目混乱，公司资金走老板个人账户是常有的现象，导致征信成本高；另外，餐饮行业不确定性大，多数餐厅开不了几年就倒闭了，行业不存在明显的核心企业，而且餐饮企业融资额度小，对银行来说成本收益不对称。

梦哆啦为餐饮企业采购和开新店提供融资。对于上述的问题，梦哆啦从对企业经营情况的分析入手来构建风控模型。首先，梦哆啦要求融资企业至少营业三年以上，店面数量不少于三家，有持续的利润确保还款能力；此外，梦哆啦会将企业的现金流汇总还原，用以判断企业的真实经营情况。

目前梦哆啦基本能做到首次考察10天内放款，额度是传统金融机构的5-10倍，并且根据企业销售回款节奏，合理设计还款计划，既降低了信用风险和流动性风险，也为商家节约了资金成本。

“我们为了了解行业风险的细节，还专门开了一个店，”梦哆啦的创始人武云斌说，“考察企业的还款能力是最重要的，新店的盈利能力有不确定性，因此我们只给连锁企业融资，另外还要考察企业老板是否有多头负债，是否有不良背景，餐厅是需要开门做生意的，只要老板不是黑社会，还款意愿不是问题。”

餐饮行业毛利高，可以承受相对高的资金成本，而且行业规模大，可延展性强，又很少获得金融方面的支持，市场一片蓝海，这是梦哆啦选择做餐饮供应链金融的原因。不过梦哆啦的业务不仅限于餐饮，而是聚焦于所有大消费行业，为连锁酒店开新店融资是梦哆啦目前另一个主营业务，其业务逻辑和餐饮行业类似。

梦哆啦对自身的定位是聚焦于大消费行业的产业银行，以餐饮业为例，未来梦哆啦希望以餐厅为中心向行业的上下游进行延伸。餐厅上游供应商也有采购融资的需求，这些也是未来梦哆啦可以介入的领域，目前梦哆啦还在和海底捞旗下的蜀海供应链合作，为蜀海服务的餐厅提供金融服务。

大消费行业面向广泛的消费群体，梦哆啦对未来发展2C的业务也有设想。“所有我们合作的店面都是梦哆啦的流量入口，”武云斌说，“未来我们也会引导梦哆啦的理财用户到合作店铺进行消费，对商家形成反哺，相互进行导流。”

梦哆啦目前合作的公司有海底捞集团下属蜀海供应链、怡香春竹、没名儿生煎、仔皇煲，以及汉庭、如家、格林豪泰、全季等品牌酒店的加盟商等，累计放款近亿元。

梦哆啦创始人武云斌曾任神州数码旗下商业保理公司总经理，此前武云斌在银行任职多年。2015年9月梦哆啦曾获得险峰长青千万人民币天使轮投资，目前正在进行下一轮融资。

我是 36 氪专注报道互联网金融和教育行业的作者 Justin，欢迎大家与我联系，切磋讨论。我的微信是  ：196215239