三大运营商年中考：传统业务低价竞争，抢跑5G赛道

编者按：本文来自“第一财经”，作者 来莎莎。36氪经授权转载。

今年上半年，三大运营商的流量竞争越发激烈，手机上网流量ARPU值（每用户平均收入）持续下降，固网宽带业务ARPU值也略微下滑。

8月20日，随着中国电信发布2018年上半年财报，三大通信运营商今年上半年的成绩单正式揭晓。

中国移动依然占据头把交椅，但其个人移动业务增幅较缓，仅同比增长1.1%；中国联通受益于混改，上半年移动业务高效益提速发展，净利润同比增长231.8%，但第二季度增速已开始下滑。中国电信净利为136亿元，同比增加8.1%，其在移动和宽带规模增长方面创下历史新高，特别是4G用户净增规模。

具体而言，中国移动营运收入实现人民币3918亿元。其中，通信服务收入为3561亿元，较上年同期增长2.3%（若剔除执行《国际财务报告准则第15号》的影响，同比增长5.5%）；中国电信营运收入1930亿元，服务收入1776亿元，同比增长7.0%（若剔除执行《国际财务报告准则第15号》的影响，同比增长8.5%）；中国联通总营收1491.1亿元，主营业务收入1344.2亿元，同比增长8.3%。

传统业务低价竞争

在传统业务中，三大运营商主要通过流量收入的大幅增加来抵消语音等收入的下降。但随着流量资费的大幅下降，对于整体收入的支撑幅度明显减弱。

2018年上半年，移动、联通、电信三大运营商的手机上网流量收入分别为1975.92亿元、538.73亿元和545.45亿元，分别同比增长15.3%、23.8%和26.5%。流量的增加抵消了语音业务的萎缩，但三大运营商对用户手机上网流量的争夺越来越激烈。

根据财报数据显示，除了中国联通的移动ARPU值微降0.2%，中国移动和中国电信分别下降6.6%和7.7%。4G用户的ARPU值下降更明显，中国移动、中国联通和中国电信分别同比下降9.6%、14.9%和13.2%。

2017年，混改后的中国联通借助腾讯、阿里巴巴等战略合作伙伴，发力流量经营和发展模式转型，移动业务高效益提速发展。这让中国移动面临较大竞争压力，甚至出现了4G用户负增长。

但二季度后，随着竞争对手的跟进，中国联通的优势明显减弱，中国移动在二季度迅速跟进不限量套餐，争夺4G客户。在8月9日举行的中国移动2018年中期业绩发布会上，中国移动董事长尚冰表示，今年上半年在移动业务发展过程中面临很大压力，“最大的压力就是不限流量的资费套餐”。

中国移动的主营收入中个人移动市场收入就占75.3%，而该项收入今年上半年仅增加1.1%。尚冰称，主要的原因就是流量竞争日趋激烈。

他表示，作为4G客户规模最大的运营企业，中国移动对不限流量套餐一直持审慎的态度。但是市场形势发生变化以后，从今年5月开始，中国移动也加大了大流量套餐的推广力度。调整措施后，今年5月份、6月份中国移动4G客户净增由负转正，手机流量二季度增幅较一季度出现显著的提升，上半年流量收入继续保持了两位数的增长。

中国电信执行副总裁高同庆在业绩发布会上表示，公司推出的大流量套餐不是价格战产品。他也认为价格战后果非常严重，不仅会降低运营商服务水平，也会损害股东利益及消费者权益。

对于移动业务ARPU值的下降，中国电信董事长杨杰认为这是必然的，但在流量之外要提升内容和增值服务。

尚冰说，移动ARPU值的下降一是今年上半年流量竞争导致流量价值的大幅度下降，其二是公司新增用户虽然保持稳定增长，但是新增用户中双卡槽用户占比较多，实际上使用价值也在下降。此外，受提速降费以及取消长途和漫游费的影响，今年移动ARPU值的下滑压力仍然比较大。

而宽带市场的价格战是中国移动发起的。在获得固网牌照后，中国移动通过低价策略迅速进入宽带市场，并超过中国联通的宽带用户数，正在追赶中国电信。尚冰表示，中国移动今年宽带的任务是新增2100万，上半年已经发展到了1880万，“宽带新增份额，宽带总体份额情况都不错，我们把宽带今年指标进一步提升到3000万”。

面对中国移动的追赶，杨杰表示，宽带业务竞争激烈，强调不打价格战，但会积极回应提速降费要求并同时考虑市场竞争需要。

在宽带市场，除了中国移动的ARPU值从去年同期的34.9元微升至35元。中国电信ARPU值从去年同期的52元降至47.2元，中国联通从47元降至46.1元。

加速布局5G

正是由于传统业务增长面临困境，三大运营商对5G充满期待。

5G或将为运营商和产业合作伙伴带来新的商业模式。6月14日，3GPP正式批准第五代移动通信技术标准（5GNR，NewRadio新空口）独立组网功能冻结后，产业链纷纷加快了5G的布局。

尚冰表示高度重视5G的商业模式。“中国移动在5G标准和专利方面走在全球电信运营企业前列，目前正在12个城市进行5G网络的应用试验。我们建设了14个开放的实验室，现在全球有200多家大型企业参加我们这14个开放实验室。”

对于5G的投资规模，他认为现在还没有一个准确数据，“因为5G投资涉及产业或者技术成熟，其次涉及5G的频率分配，也涉及应用场景、商务模式，现在没有办法准确地估算5G的投资。”他说，在实际操作过程中，中国移动会关注两方面，一是5G应用到底是否成熟，有没有明确的投入产出的回报，二是要会坚持精准投入。

对此，杨杰也在20日发表了类似观点，他认为，目前5G投资无法给出准确数字，因为投资涉及因素很多，包括频谱、技术、网络和终端设备成熟程度，以及发牌时间等。但中国电信表示，已积极开展5G前瞻布局储备。截至2018年6月底，共主导5G国际标准项目及任务31项，在多个城市开展规模组网试验，在2017年率先启动6城市5G创新示范网的基础上，2018年试验规模继续扩大。电信表示，要高效协同5G与4G的网络资源和服务能力，渐进式、有重点地开展5G网络精准投资建设，适时启动5G规模商用。

错过了4G第一波红利的中国联通自然不想犯同样的错误。中国联通于8月6日宣布5G创新中心正式挂牌成立。联通方面称，5G创新中心编制暂定为253人，将提前布局5G发展，推动5G在垂直行业的应用，同时加强与重点行业领军企业的合作，实现行业应用规模推广。

8月13日，继宣布设立5G创新中心后一周，北京联通正式发布“5G NEXT”计划，首批5G站点同步启动，标志着5G网络开始在北京搭建。