规模超万亿，食材供应链的风口来了？

编者按：本文来自微信公众号“红餐网”（ID:hongcan18），作者：周沫，36氪经授权发布。

21世纪的竞争不再是企业和企业之间的竞争，而是供应链和供应链之间的竞争。这个由英国著名供应链管理专家马丁·克里斯托弗在1992年下的论断，今天已成现实。

疫情之后，“得供应链得天下”几乎已经成为餐饮业的共识，餐饮产业上下游的联系也日益紧密。

2月22日，食材供应链企业“望家欢”宣布完成8亿元B+轮融资，这距离其B轮融资时隔不到一年。

更早之前的2月6日和2月8日，火锅食材生鲜超市懒熊火锅和查特熊也相继对外宣布获得资本融资。其中，懒熊火锅的新一轮融资是其在近一年内里获得的第四轮融资，融资金额总计已超过10亿元。

短短1个月，就有多个食材供应链企业获得资本青睐，融资规模动辄在亿元级别以上。

资本密集加码下注食材供应链企业背后，隐藏着哪些新商机？

食材供应链风口正盛，疫情之下十余家企业获资本青睐

近7年来，餐饮供应链一直都是被资本捧在手心里的宠儿。

据番茄资本2019年初发布的《2018中国餐饮及餐饮供应链投融资报告》显示，自2014年起，截止2018年11月中旬，餐饮供应链及服务商投融资案例占比32%，远高于餐饮品牌的20.3%和饮品品牌的9%。除了数量排名以外，该领域的投资金额也占了49.9%，占据了当年餐饮投资的半壁江山。

2014-2018年4年间，餐饮供应链及服务商领域总投资事件达769起，披露总投资金额约1444亿元人民币，几乎是餐饮品牌、饮品品牌等其他四个细分领域的投资额总和，数量非常巨大。在这当中，餐饮供应链企业获投的案例数又是最多的，光是披露的事件就有247起，获投额达228.64亿元。

当时，番茄资本创始人卿永在解读该份报告时就明显表态，资本对纯餐饮的投资兴趣下降，对餐饮供应链服务企业以及具备食品属性的新餐饮更感兴趣。卿永透露，当时不少投资机构甚至不看餐饮品牌，只看餐饮供应链和新零售，其中，又以食材供应链和服务商最为惹眼。

到了2020年，餐饮行业发生了百余起融资事件，餐饮供应链，尤其是食材供应链板块更是备受资本青睐。

据红餐网不完全统计，2020年全年，至少有14家食材供应链企业获得了融资。入局食材供应链行业的投资机构不乏DCM中国、IDG资本、经纬中国等知名VC机构。

从融资金额上看，这些食材供应链企业拿到的融资数额都在千万级别以上，亿元级别以上的占比也超过了30%。譬如锅圈食汇、望家欢、乐禾食品、莲菜网等供应链企业的融资金额均在亿元人民币以上。

从融资频次看，不少供应链企业甚至在1年时间内融资多次。譬如锅圈食汇，分别于2020年2月和7月完成了B、C两轮融资，这也是其继2019年8月A轮融资以来完成的第三、第四轮融资；乐禾食品，自2019年3月宣布完成B轮融资后，2020年5月和11月再次获得C、D两轮跟投；而味库海鲜，则在2020年11月份同时宣布获得C轮、C+轮融资。

规模超万亿，暗潮涌动的食材供应链江湖

大概是在2015年前后，互联网浪潮来袭，各大企业纷纷入局，当年，市场上便涌现出一大批B2B的餐饮食材平台，如链农、莱美、望家欢等，各大企业蜂拥而至，抢占风口，利用互联网技术，优化资源配置。

而企查查数据也显示，自2015年起，食材供应链公司的注册数量也在逐年递增。2015年食材供应链注册数量仅21家，到了2020年，新注册的食材供应链公司则翻了5倍之多。

在业内人士看来，这与餐饮业上游供应链产业的市场商机和巨大缺口不无关系。

一方面，是食材供应链的万亿金矿亟待挖掘。

国家统计局数据显示，2020年中国餐饮市场规模将近5万亿元，假如按照餐饮平均30%-40%的原材料成本测算的话，餐饮食材供应链市场规模至少有1.5万亿。

另一方面，餐饮供应链行业头部交椅虚位以待。

做餐饮供应链的人都知道美国的餐饮供应链巨鳄Sysco，这家全球最大的餐饮供应链企业自1969年扩张以来，如今已在全球设立了332个配送中心，服务客户超过60万。

据公开数据披露，2020财年Sysco的营收已经超过了600亿美元，然而，中国餐饮供应链头部企业的营收超过100亿人民币的，仍屈指可数。

显然，与发达国家较为成熟的餐饮供应链相比，中国的餐饮供应链仍处于初级阶段，各大企业仍有很大的掘金空间。

无论是资本的加码，亦或是餐饮供应链企业加速布局，都是在试图抢夺这个万亿的大蛋糕。

从目前的发展现状来看，我们可以将餐饮供应链划分为以下四大类，几乎每一条赛道上，都是一个供应链江湖。

第一类是餐饮企业上游延伸型供应链企业，指的是从传统餐饮企业裂变而来的供应链品牌，拥有中央厨房和产品研发能力，典型的有海底捞的蜀海供应链。

第二类是B2B的互联网电商平台，该赛道上包含了针对中小餐饮商户的美菜网，美团旗下的快驴进货，饿了么的有菜，以及服务与农贸市场及中小零售的互联网平台宋小菜，它们大都拥有独立的仓储物流和配送体系。

第三类是垂直餐饮供应链平台，比如服务团餐食材供应商的望家欢，专注于净菜供应的裕农、真功夫旗下的功夫鲜食汇，定位火锅食材超市的锅圈食汇、懒熊、查特熊，以及速冻品供应商千味央厨、安井、三全、惠发等。

第四类是单品爆品供应链平台，比如专注于小龙虾、牛蛙、酸菜鱼等餐饮爆品的信良记。

而最近几年，伴随着互联网、物流体系、国内基建等的不断完善，以及各路资本的大力助推下，餐饮食材供应链行业格局初现，而且每条细分赛道都出现了一些表现亮眼的领跑者。

比如餐饮企业上游延伸型供应链的典范——蜀海。

一开始，蜀海供应链是依托海底捞的中央厨房而设，原先只是海底捞的供应链部门，仅为海底捞提供食材采购、净菜加工等服务。

后来，蜀海通过对上下游资源进行深度整合，形成了一套完整的标准化体系，如今已打造成集销售、研发、采购、生产、品保、仓储、运输、信息、金融为一体的餐饮供应链服务企业。

据蜀海官网显示，目前蜀海供应链的合作客户超过了300个，其中不乏像九毛九、胡大、丰茂烤串等知名餐饮品牌。

领跑火锅食材赛道的锅圈食汇，自建了生产基地与食材供应链，在全国形成10大仓储中心、30多个分仓冷配物料网络，锅圈食汇产品日流可达20万件。而上游合作商方面，锅圈食汇拥有近500家合作ODM工厂，其中上市合作企业30多家，买手200多名。

专注团餐赛道的领头羊望家欢，成立于1995年，是农业产业化国家重点龙头企业。该集团在全国有近150家分、子公司，代理品牌超过200个，服务超过20000家大型客户，营收过百亿元。

万亿食材供应链赛道背后，痛点亟待解决

在各路资本的推动下，这几年我国供应链领域发展虽然有了明显的提速，但相对于发达国家仍然处于起步的初始阶段，各方面还不完善，上、中、下游的痛点都非常明显。

1、上游：源头分散，机械化、规范化程度低

相比发达国家如美国上游农产业的生产集中度高达90%以上，我国上游源头非常分散。

根据全国农业普查，同2006年相比，2016年我国农业的经营主体发生了巨大变化，但仍然是小农户和现代农业主体并存的局面。其中小农户数量占到农业经营主体98%以上，小农户从业人员占农业从业人员90%，小农户经营耕地面积占总耕地面积的70%。

可以想象的，供应链企业想要把这部分农户汇集起来，需要花费多大的人力、物力和精力。

此外，供应链企业的发展还受制于上游养殖的效率和不规范。

以养殖业为例。

从总体量上，我国是世界上当之无愧的第养殖大国，比如世界上养的鱼每3条中就有2条在中国；我国每年出栏生猪7亿头左右，占世界的50%左右；中国每年鸡蛋产量在3000万吨左右，占世界的40%左右。

然而，由于上游的养殖效率、饲料成本、以及不规范的养殖标准等，导致中国猪肉与美国猪肉有明显的成本、品质差距。

2、中游：物流冷链技术不足，且链条冗长，运输渠道成本高

中餐的食材大都强调新鲜，这对食材的运输条件要求极高，尤其是生鲜食品、肉制品等需要冷链运输，对于运输条件的要求也非常高。

而且，在餐饮供应链上，包括种植/养殖、食品加工、物流、仓储等诸多环节。然而，由于信息不对称，上下游难以联动，规模化程度低等因素，导致从农场到餐桌“战线”长且不透明，成本高且不利于监管，制约着供应链的发展。

比如牛肉，从牛的养殖地到餐厅，要历经产地、总代理、经销商、批发商、传统加工厂等十多道中间商，层层加价后，渠道成本非常高。

3、下游：菜系繁杂，难以标准化

西餐的标准化程度高，且对于冷冻食品的接受度较高，这为供应链的标准化提供了便利条件。

中餐细分，菜系众多，菜式繁杂，食材涉及甚至超过上万种SKU。以调味品为例，如茴香的品种多达20多种，而辣椒酱仅云贵川就有十余种。

再加上不同菜系、不同餐厅对于食材的选择标准也不相同，供应链企业很难实现全面覆盖或标准化。如一口正宗的重庆火锅，所涉及的香料就多达40余种，分属于20个不同的属种。

未来，谁能成为中国版的Sysco？

根据中国饭店协会与新华网联合发布的《2020中国餐饮业年度报告》，排在各业态前列的百家领军企业营业额合计不足2000亿元，占行业总量不足5%，有很大的成长空间。

餐饮行业整体处于“高频低效”的发展模式，几乎每一个大大小小的连锁餐饮，在供应链、成本结构、标准化等相互嵌套的环节，均存在明显痛点。上述报告还指出，目前有超过半数的餐饮企业都将关注点落在了供应链管理上。

再加上，近几年人力、租金等各项固定运营成本日益高涨，餐企希望借助供应链降本提效的意识陡然提升，越来越多企业认识到，优质高效，且有韧性的供应链，是餐饮企业降本增效的关键，在同质化严重的细分品类市场，甚至是企业自身的护城河和竞争壁垒。

然而，后端的供应链业务运作是一项巨大的工程。

一方面，供应链的打造，考验的企业是对上中下游三方资源的整合能力，靠规模化取胜；

另一方面，则是对企业资金实力的考验，供应链本是重资产的业务，如果企业自身没有稳定的造血能力或者输血渠道，基本上赚钱无望。

除此之外，还有一个非常重要的板块，如何借助数字化和智慧化的手段确保食品安全，做到每一项食材都可溯源，也是供应链企业必须考虑的一点。

从中国餐饮食材供应链的发展来看，目前各大玩家们仍处于跑马圈地的阶段，谁能笑到最后？我们拭目以待。