二手车商融资难？车财多用收益权众筹模式提供解决方案

“超过90%的二手车商在收车时有融资需求，市面上却没有合适的产品。”车财多创始人曲金睿在接受36氪采访时谈到，“银行贷款抵质押手续繁琐，无法随借随还；P2P的融资产品期限固定，同样无法匹配不确定的卖车时间；其他民间借贷要押车才放贷，严重影响展示和售卖。”

据抽样调查，65%的车商面临融资难的问题。车财多抓住的正是这个行业痛点。

车财多的做法是，先按9折质押率向二手车商融资，获得车辆所有权，放在车商的展厅售卖变现后，与合作车商分成买卖价差，同时与众筹收益权的C端投资者分享收益。如果车辆在90天内没有卖出，与车商签订的10%溢价回购协议，会为投资收益保底。

其中，为车商融资提供9折质押率（高于小贷公司的5折和汽车金融类公司的7折），是吸引车商签约的核心竞争优势；员工驻守车城办公，现场核验，提高放款效率；对车商销售速度的鼓励计划，提升了处置变现能力。

在资金端，车财多采用收益权众筹认购的方式。个人投资者可以直接通过车财多平台认购收益权。2016年底，车财多与招财猫P2P平台达成1亿元投资资产端协议，完成首家B端投资机构客户，引入了更丰沛的资金流量。

这种众筹模式在汽车市场上已有一定规模。据零壹研究院统计，截至2016年8月底，中国运营中的汽车众筹平台达到56家，行业累计众筹金额达到51.5亿元。但参与者良莠不齐，出现过非法集资的跑路平台。车财多表示，目前正与宁夏产权交易所、北京银行合作，顺应并达到监管要求。

在车财多风控体系中，最核心的部分就是掌握车辆所有权，让标的和所有权更清晰，即使出现问题，也不用走拍卖流程，相比行业中常见的押证模式，降低了复印车证再挂失补办，一车多贷的系统性风险。

车财多于2015年12月获得杭州聚道，厦门拉隆基金的372万种子轮融资。截至2017年3月，签约58家合作车商，平台交易量突破7000万元。车财多方面称，上线一年，开始盈利。不过，相比市场上已有的平台，比如36氪之前报道过的维C理财，车财多相对起步晚，服务城市还未铺开。车财多现在准备Pre-A轮计划，重点用于全国范围的市场推广、业务模式复制、风险准备、移动客户端持续优化与开发、相关专业人员的补充、车商联盟与车商征信数据库建立。

车财多希望在未来成为买车人的入口，并进一步发展车商征信，对接消费金融，与汽车保险开展合作，凭借良好的资产属性和高利差发行ABS，为营收提供新来源。

车财多创始人曲金睿，为约翰霍普金斯大学金融硕士、山东大学资产评估硕士、连续创业者。其他几位高管分别曾任信托与租赁公司的风控总监，OTA平台的开发经理、高级系统架构师，奢侈品牌售后部主管和汽车工程师。除了高层和总部的远程评估师，每个城市配置不超过3位员工：专业二手车评估员、财务人员和过户手续处理员，驻守当地最大车城现场办公。团队采取轻模式，目前共9人。

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