百度金融这几年到底在做什么？

文 | 潘茂雪

编辑 | 封成

原标题《小满未满》

自古逢秋悲寂寥，在去年的深秋，李彦宏却表现得宏图满志。

去年十月底的一个夜晚，李彦宏在京郊的中国科学院大学礼堂里，与年轻人们展开了一场轻松的对话，聊就业、话人工智能。整个晚上李彦宏都显得十分愉悦。

“如果有计划吞并腾讯和阿里，选哪个？”这个问题来的猝不及防，空气都凝固了一秒，但李彦宏的回答干脆而自信——“两个都要”。

几小时后，传来百度2017年第三季度财报，数据显示：百度在第三季度总营收235亿元，较去年同期增长29%；第三季度净利润79亿元，同比增长156%。这让李彦宏刚落地的话音，更具分量。

显然，这份亮眼的成绩单离不开陆奇，但是却落下了百度金融。半个多月后的百度世界大会上，无人车、智能音箱、智能驾驶，甚至是内容平台爱奇艺在人工智能的应用，都把风头一一占尽，百度金融只能蜷在角落当观众。要知道在同样的场景穿越回上一年，靠着教育分期的耀眼业绩百度金融作为大能臣，可是台上的主角儿。

今年4月28日，百度宣布旗下金融服务事业群组正式完成拆分融资协议签署，拆分后的新公司改名为“度小满”。李彦宏将百度金融的分拆称之为“继爱奇艺上市后，百度AI生态领域的又一里程碑事件。”

难能可贵的是，完成拆分和更名的两个月之后，在百度AI开发者大会上亮相时，CEO朱光重点展示了度小满如何将AI技术“开放”给金融机构。

虽然，互联网金融纷纷转向做技术输出的当下，人工智能的输出再正常不过，但是看到AI在度小满这儿依旧如火如荼，这让怀念陆奇的人，多少有点儿慰藉。

1 百度金融交学费

2015年是百度如梦初醒，发奋追赶的一年，6月30日放话，百度账上还有500亿，要狂砸200亿誓死拿下O2O山头；年底，李彦宏给全公司发了一封邮件，因强大的阵容被百度员工称为“百度第一性感天团”的百度金融服务事业群就成立了。

彼时，P2P正在逐渐褪去往日荣光，消费金融正顺势起飞，现金贷和场景+分期备受关注。

百度金融虽然起步起得早，但直到划分至事业群后才提至战略高度相较于其他巨头发力较晚，但是依靠着有一个“多金老爸”，昂首挺胸踏进教育分期市场，入场的第一声啼叫就让教育分期市场抖了三抖。

百度一入场就将其拿手好菜——流量推广业务的代理制，端到金融上来。在全国大面积招代理商，然后代理去找教育机构谈合作。

半年之后，百度第二季度的财报就显示，在教育信贷领域，百度金融服务事业群已经与超过600家教育机构达成合作，业务覆盖了全国95%以上省区。

“你们的利率能和百度一样么？”百度的出现让其他教育分期市场负责人开始频频听到培训机构这样的反问。此时的百度金融意气风发，急于证明自己，为了满足其称霸教育分期的野心，不惜采用“杀敌一千，自损八百”的绝杀。

一分钟填写资料申请，10秒钟就可以通过；行业通过率从之前的70%提高到最高的95%；行业年利率从20%左右降到18%，再到14%，甚至最低到了12%。

百度2016年Q4财报显示，“百度有钱花”在教育信贷领域的市场份额已达到75%。

一年的时间就将之前的教育分期的行业龙头贷贷熊挤走，一心一意做房贷去了。据坊间传言，贷贷熊也并非等闲之辈，背后倚靠的是哈尔滨银行。曾经的老大面对百度的来袭都毫无招架之力，更别提跟在后面的小弟们了。

由于教育分期部门的优秀表现，在2016年的年会上，被授予了一个公司级别大奖。

兴尽悲来，盛宴的背后，隐患早已埋下，过去的一年，为了极尽可能地占据市场忽视风控，2017百度金融深陷“跑路门”。

教育机构骗取学员办理百度金融的教育分期后，旋即跑路，这让风光了一年的百度金融迅速跌落神坛。

此时就让李彦宏当初的口号处于尴尬的境地，“要让每一个积极向上的年轻人，在发展自己的道路上，不会因付不起学费而放弃梦想。”

可能此时的百度才明白，做金融和做O2O是不一样的，并不是只要有钱就能“烧”出一条生路，烧的姿势不正确更大的概率是玩火自焚。显然之前大作补贴推广“百发”的失利，没能让百度金融长记性。

东晋十六国时期，前秦以八十万大军抱着必胜的信心，向东晋发起吞并之战，无论是在战甲兵卒还是粮草后勤无一不是优良，最终占绝对优势的前秦却于淝水落荒而逃。不同的是，淝水之战中，两军交战，东晋获胜，而这场教育分期之战却没有赢家。

2 跌撞走来

一方面，2017随着陆奇的加入，AI成为了百度的重头戏，对于一家人工智能公司的百度来说，在其AI战略中，第一个要商业变现的场景就是百度金融。朱光也表示，“金融的本质是数据处理，所以金融和AI离得近。”

另外一方面，教育分期战场节节败退的情况下，百度顺应潮流，将目光投到了现金贷业务。推出了现金借贷产品“百度借现金”，移动端入口放在了百度钱包和手机百度当中。

不过与真正意义上的现金贷相比，百度的现金借贷产品可以达到最高30万的额度，且周期较长，百度最大的优势便是入口和流量，而流量变现效率最高的金融产品就是现金借贷产品。

穿着AI的外衣，做着现金贷的生意，百度金融干的不亦乐乎。殊不知，这次监管的步子迈得得格外的大。2017就见证了现金贷从兴起到湮没的全过程，百度金融的现金贷业务随之冷却了下来。

去年早些时候，正值初夏，百度金融正在现金贷中初尝甜头，“性感天团”蜜月期就结束了，人事上迎来巨大变动。

作为百度金融引入的首个知名高管，时任百度金融首席风控官王劲在加入百度16个月后选择离开。王劲离开的脚步还未走远，一个月以后，百度钱包支付及旗下金融理财业务的整体负责人章政华选择离职。

全面负责百度金融的研发管理工作的沈抖，也于2017年5月调离百度金融，继续全面负责百度APP和信息流业务体系。

祸不单行，伴随着高管离去的步伐，国际评级巨头穆迪5月17日发布一份下调百度评级的报告，将百度公司A3的发行人评级及高级无抵押债券评级列入下调复评名单。

至此，我们看到的百度金融就像是一家再普通不过的互联网金融公司。

3 To B市场的新机遇

如今，除了腾讯未将财付通拆分出来，无法直观看到数据，但凭借微信支付，腾讯金融实力不容小觑；蚂蚁金服经过C轮融资，估值已近万亿；京东金融经过B轮融资，估值已是千亿级别；然而，度小满经过三个月前19亿美金的A轮融资后，估值才达到240亿人民币。

从估值上来看，同是富二代出身，但度小满显得突兀。

事实上，2013年10月，百度理财平台就已上线，同年百度就拿到了支付牌照，但是存在感一直偏弱，根据易观发布的《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告》，截止2018年第一季度，百度钱包的市场份额为0.27%。

直到独立事业群后，消费金融业务、钱包支付业务、互联网证券业务为主体的整体框架基本才稳定下来。

上图是截止2017年年末，BATJ四家企业在金融领域主要业务布局的不完全统计，可以看出，百度在牌照方面也是尽可能地在拿，对于比较难拿的也不止百度一家没有拿到。

在布局方面百度更多是在追求广，不在于深。尽管百度有百信银行，但百信银行只能算是在中信银行旗下，因为在银监会的批文里面，这家银行的全称是“中信百信银行股份有限公司”。而网商和微众可以分别称之为蚂蚁金服亲儿子、腾讯亲儿子。

总体而言，百度和京东金融布局与腾讯和阿里显然是相距甚远的，一个依靠根基深厚的支付宝，一个凭借马年春晚微信红包奇袭，早已让后者望尘莫及。

而京东与百度相比，京东能胜出的重要原因之一，是爆品，京东白条作为中国第一款互联网消费金融产品，一经推出，市场需求远远超过预期。百度布局的范围并不窄，甚至还广于京东，但却远落后于京东，恰恰痛点就在于——没有爆品。

往事不可追，近来，互金巨头已经纷纷转向，“去金融”、“开放”、“科技”等已经成为口头禅，无论是被动转向还是主动拥抱，做to B端的科技输出已经成为趋势。

去年年中，在百度与中国农业银行战略合作签字仪式上，朱光容光焕发，拿出而今漫道从头越的气势讲到，“凭借百度金融科技能力，百度金融将在未来实现弯道超车。”

而后百度金融与农行合作的贷款产品“AB贷”，就被认为是百度金融to C向to B 的转向。

一向以技术自居的百度金融，如今正处于顺风姿态，此番若是依旧表现平平，很难想象，到底怎样的金拐杖才能扶得起百度金融。

滞后者总会想着弯道超车，但谈何容易，谁也不会在弯道上等着被赶超。

4 最会做公关的金融CEO

值得一提的还有，度小满有一位最会做公关的CEO，因为朱光之前的从业经历无一不是和公关挂钩，曾经还被称为“百度公关大总管”。

最近《百度没有文化》一文中，总结李彦宏的用人喜好：海归空降，30岁以下优先，技术优先。

笔者认为还应在李彦宏用人标准中加一条——老板开心。

不久前，Papi酱被任命担任百度APP首席内容官的消息传来，让人一时错愕。百度APP是百度众多产品中唯一一款日活过亿的APP，其重要地位可想而知，但Papi酱本质上是一名网红，即使首席内容官是一个虚职，但也能代表百度APP的内容导向。不得不说，此番任命任性的味道十足。无论此项决策是谁拍板，但终是迎合了老板的喜好。

不过，这也符合百度用人机制的运行原则。李彦宏与吕聘聊了一个多小时就被其软硬件一体的理想所打动，加之其海外背景，李彦宏大笔一挥就给了个百度智能家居硬件总经理的职位，向时任百度集团总裁、首席运营官陆奇汇报。

此时的吕聘不过是创业不足三年的90后，但这在百度也不足为奇，毕竟前面有一个25岁的副总裁李叫兽。

如此一来，公关出生的朱光担任百度金融CEO也不是很足为奇。从公开资料分析，朱光并不满足，海归空降、30岁以下优先、技术优先的选人原则。

不过朱光能在百度攀上高峰，定有其能。据说，百度新人入职都会发两本小册子，《百度论语》和《壹百度》，这两本册子都是朱光在刚加入百度时编撰的。而其中基本都是基于李彦宏面对重要问题时的表述。

今年5月21日，度小满迎来了首个品牌日，在品牌日当天，朱光邀请全员成为“度小满品牌联合创始人”。一方面我们可以看到度小满打造金融科技品牌的决心；另一方面也可以体会到CEO朱光的深厚的“技术”背景。

纵观，百度金融的发展历程，不禁要问，百度金融这几年到底在做什么？答案是，东一枪，西一炮，一直在追风口，每次还都晚一步。

以金交所业务为例，百度金融布局晚了蚂蚁金服、京东金融一大截，还没来得及展开业务，政策风险降临，玩家纷纷撤退，百度金融也只能独自神伤。

不知从何时开始，百度讲故事的能力越发优秀，是当年问鼎“市值NO.1”的后遗症，还是黯然掉队后的感伤？毕竟古今中外不少伟大的文学家都诞生于不得志的人生。

无论如何，背靠百度的度小满还是好命的，因为在这个云谲波诡的商战场上，并不是人人都有试错的机会。

“最好人生是小满，花未开全月未圆”，度小满距离“小满”还远着呢。