自曝5亿坏账的P2P行业老大，喊话清盘2701亿生意的背后逻辑是什么？

本文作者 | 宋蔚玲 

一早，P2P行业又出大新闻，这次不是裸照，不是坏账，也不是监管层，而是红岭董事长周世平的一番言论。

果真，这很老周。

红岭创投董事长

老周这个人在P2P行业算很特别。他有个喜好，爱自爆家丑。即使是近5亿坏账和里面涉及的高层贪腐问题，说起来也是毫不留情。

 在今早07点56分，红岭创投的董事长周世平又毫不留情地向投资人扔了一枚重磅“炸弹”： 

 

短短几百字里回答了这样几个问题：

为什么要清盘？

网贷有规模，有不良资产，没有利润，一堆人操心老周什么时间跑路，不想他们太累！

为什么还没清盘？

一是因为还有前几年积累下来的不良资产需要处理，二是新的转型还在过渡中；

清盘是否可行？

清理完不良资产，正常处理完现有网站的到期产品，让投资者安全上岸，你说行不行？！

什么时候清盘？

过渡期大概三年，2020年12月31日到期，将现有产品全部清理完成。

红岭创投以后做什么？

做该做的事，做擅长的事，为值得的人付出！

成立8年，总成交达2701亿元的老牌网贷突然宣布清盘，背后原因何在？

看一个企业，先看创始人。

据人民网报道，周世平生于江苏南通，在2005年炒股失败后南下深圳，2008年即创立红岭创投，做起了互金业务。一做便做的在行业内如雷贯耳，号称“南方网贷教父”，由此可见红岭创投在华南乃至全国的地位。

2008年下半年，40岁的老周再度创业，据老周的自己的描述，他看中了当时的网贷行业，在对民间借贷做过初步调查以后觉得网贷可以替代民间借贷，似乎没有天花板。

2009年3月上线的红岭创投，是网贷行业成立最早的平台之一。

2009年上线之后，当时的老周不比现在苦逼的创业者好多少。

老周白天黑夜陪着4个技术人员（包含2个兼职）开发平台。前后开发将近8个月，09年3月上线时还很山寨，至今很留下当初取笑红岭的江湖传说。

可以说，是老周不服输的性格，成就了红岭的过去。 

草根平台能够存活七年，而且能够保持平稳运行，并最终走到了行业第一，这就是老周的厉害之处。

老周坦言：“从上线到2013年，一共五年的时间，野蛮生长阶段，我们尝试过多次转型，希望探索一条更适合自身发展的路。但从2012年年底开始，红岭创投的发展瓶颈已经凸显，优质项目稀缺，网站投标成本偏高，借款成本居高不下，项目开发难度大成本高，行业因为互联网金融概念兴起呈现爆发性增长。红岭创投需要求变，因此我们开始计划再度转型。”老周委托银行界的朋友帮忙寻找合适的人选。

2013年11月，原深发展总行行长助理张宇加盟红岭，出任总裁。从2014年开始张宇带领红岭走上新的转型之路，以大量吸收银行高管加盟，建立健全公司各项管理制度，采用类银行模式的风控管理系统，由银行高管参与在各大中城市设立分公司，发挥他们的专业和资源优势，快速为红岭寻找到优质项目，帮助红岭创投迅速缔造大单模式。 

红岭创投张宇

此时纵观整个P2P行业，从2007年国内第一家P2P平台拍拍贷成立后，历经5年的发展，P2P终于在2013年迎来了爆发，发展到2015年，全行业总成交额为1.18万亿。P2P平台数量逼近4000家。

行业热闹起来，红岭也愈战愈勇，一路高歌猛进。

根据红岭创投公开的年度报告，2013年红岭创投累计交易额51亿，全年的交易额为26亿；而到了2015年这个数字变成了累计1052亿，全年905亿。

老周看人的眼光很准，随着张宇创新的大单模式的推进，2年的发展，红岭创投的累计成交额翻了21倍，全年成交额翻了34倍。

截止到今天7月27日，红岭创投的累计成交额已经达到2701亿元，投资者共计179.3万人，累计成交额全行业首屈一指。

一般来讲，剧情发展到这里，就该发生反转了。

港真，2016年8月银监会等四部委联合下发的一纸监管，让这种模式无法继续走通。

2016年8月24日银监会等四部委联合下发了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称《办法》），《办法》第十七条要求，同一自然人在同一网贷平台和所有网贷平台的借款余额，分别不得超过人民币20万元和100万元，同一法人或其他组织的额度分别是100万元和500万元。

大额借款遭到监管围剿后，红岭创投面临很大的转型压力。

不过，老周似乎也早有应对。

2016年9月，周世平透露，作为过渡，目前红岭创投线上的大单产品还将继续，因为到目前为止，并没有得到监管层对大单产品的处理意见，而且原有的大单不良资产都在得到有效的化解，本周重庆某逾期项目收回本金3个多亿，利息正在协商中，也有望在三个月得到解决。“目前已经开始大单模式的转型，月底线下大单的试点正在测试中，一切以合法合规操作为前提，以保护投资者利益为基本准则。”

在P2P行业，除了来自合规性的压力，红岭的亏损情况和不良资产也不得忽视。

据显示，今年5月底，红岭创投的项目逾期率高达5.17%，2016年亏损达1.83亿元。

根据红岭创投股东大会数据，截至2016年底，对公项目逾期贷款余额较上年增长了12.19%。另外一份披露数据则显示，截至今年5月底，红岭创投的项目逾期率高达5.17%。2016年至今新增对公业务不良率为3.5%。

而周世平自己，曾在红岭创投官网论坛上主动曝光坏账率接近5亿元的坏账。

这个举动引起了吃瓜群众的激烈讨论，有人说他坦诚相对，有人表示他不按套路出牌。

无论是传统金融机构还是互联网金融平台，对坏账的披露都是慎之又慎，因为坏账率直接影响投资人的信心。

不过，周世平表示，公布坏账是信息透明之举，对投资人而言是非常重要的信息。

“如果5亿元的坏账都公布了，那在投资人看来，再坏也坏不到哪里去了，再产生几千万元坏账都不算个事儿。投资人自会判断，红岭创投累计交易额已经接近1000亿元，收入是可以覆盖风险的，只是盈利很少而已。我们都是透明的，标的、抵押物都是真实的，能让投资人正确地评估你的公司。所以我们没有压力。”

从社区的言论和这段老周的回话看来，红岭转战，不良资产是否会成为红岭创投下一个创收点？

据银监会统计，2016年底，我国商业银行不良贷款率1.74%，不良贷款余额超1.5万亿元，随着经济进一步探底，这一数字可能有增无减。

事实上，自2014年整体经济形势下行以来，贷款的行业错配和银行的互联互保，都给不良资产行业带来巨大的发展空间。新一轮不良资产（NPL）开始陆续进入市场，目测规模或超10万亿元。 

反观P2P的网贷，目前整个行业的平均收益率已降至9%，与辉煌时期的高收益率相比，落差不小，不少投资人都产生了投资焦虑。一方面是行业收益率持续走低，而投资风险仍较高，投资信心受到打击；另一方面目前市场行情不太乐观，找不到更合适的投资渠道。

随着监管日渐严厉，盈利困难，退出的网贷平台越来越多。第三方数据显示，截至2017年6月底，累计停业及问题平台达到3795家。

这已经不是红岭创投第一次谈及网贷业务清盘问题。2017年3月27日的股东大会上，周世平曾称， “红岭创投品牌价值也值几十亿”， 如果现在清盘，初步估算损失可能在8亿元左右。今年一季度，已经正在组建红岭控股，将红岭创投、红岭创投、深南资产，以及上市公司股份等资产置入控股公司，化解红岭创投遇到的困难。目前已跟多家机构深入沟通，等待进一步资本层面的合作。

而对于未来的发展，老周曾在采访中表示，线上产品将分批置换，根据监管办法的限额，2017年3月28日开始，平台新发的产品都将以限额为标准。周世平还透露，2017年3月28日，红岭创投线上平台限额以上的大单产品将全部停止发新标。