Judo Bank：澳大利亚首家面向中小企业的数字银行

编者按：本文来自微信公众号“未央网weiyangx”（ID:iweiyangx），作者：中国金融案例中心 · 高雪馨，36氪经授权发布。

导读

Judo Bank作为澳大利亚首家面向中小企业的数字银行，被毕马威和H2 Ventures评为2019金融科技100家中的第33名。该公司成立于2018年，旨在为中小企业提供从25万到1000万美元的贷款服务，包括商业贷款、信用贷款、融资租赁等。2019年4月，公司获得全部授权存款机构（ADI）牌照，增加了商业存款业务。目前，Judo Bank估值已超过10亿美元，总计获得7.7亿澳元融资，刷新了澳大利亚初创公司融资额记录，是澳大利亚最受关注的十大金融科技公司之一。

Part 1 公司概述

1.1公司简介

总部位于墨尔本的Judo Bank前身是Judo Capital，成立于2018年，由银行家David Hornery和Joseph Healy共同创建。2019年4月，Judo Bank获得澳大利亚审慎监管局（Australian Prudential Regulation Authority，简称APRA）审批，取得全部授权存款机构（ADI）执照，自此重新命名为Judo Bank，成为澳大利亚首家面向中小企业的数字银行。

Judo Bank旨在重塑中小企业银行业务的市场格局，弥补中小企业在传统银行贷款中面临的资金缺口，从而帮助其更便捷地获得所需要的信贷支持以及其他金融服务。其公司名称来源于他们的战略原则，即柔道策略（Judo Strategy），快速、灵活地为客户提供优质的服务。公司目前的业务范围涵盖悉尼、墨尔本和布里斯班等主要城市，提供的贷款起始金额为25万美元，最高可达1000万美元。

Judo Bank对客户提供“人性化+数字化”的服务。“人性化”即公司对客户强调“关系承诺”，客户可以直接接触授信过程中的每一个决策者，并与专属客户经理建立深入的定期联系，从而获得个性化的贷款解决方案。公司以“4C”原则为授信基础，以企业经营者的能力与经验、未来现金流情况、所需贷款用途来判定贷款金额。抵押品相对次要，只有在授信不足的情况下才予以补充。“数字化”即公司建立云银行平台，支持实时有效的信息分发，透明的通信和及时的方案使客户享受到了无与伦比的便捷体验。

目前，公司共有员工178人，已为中小企业累计发放了超过10亿美元的贷款。根据公司2019年财报显示，公司总资产为3.93亿美元，较2018年底同比增长超600%。在2019年4月开设存款业务之后，仅8个月便获得超过1亿美元的客户存款。据报道，目前公司每周发放至少5000万澳元新贷款，而据该公司内部预测，到2020年年中公司贷款规模将达到20亿澳元，到2020年底将增至40亿澳元。

1.2创始人介绍

与许多初创公司不同的是，Judo Bank的创始团队拥有非常丰富的职业履历。创始人Joseph Healy和David Horner都是资深的国际银行家，在银行领域拥有超过30年的市场经验，在澳大利亚金融界颇具权威。两位银行家均曾在澳大利亚国民银行和澳新银行担任过高级管理职务，他们都认为“关系银行”（Relationship Centric Bank）在中小企业业务中尤为重要，同时对澳大利亚中小企业市场也有着相近的见解。

Joseph Healy，曾在澳大利亚国民银行、澳新银行、加拿大帝国商业银行、花旗银行担任高管职位。在澳新银行时，他曾制定“从华尔街到缅因街”的战略，面向中小企业提供金融咨询服务。2004年至2007年，他担任澳新银行全球客户关系董事总经理。2008-2014年他担任澳大利亚国民银行集团首席执行官。他拥有深厚的客户关系、风险管理及产品创新的经验。他在伦敦大学、伦敦商学院和诺丁汉大学分别获得金融硕士、工商管理硕士、当代中国研究硕士学位。他是英国特许银行学会会员、FINSIA研究员、昆士兰大学商学院的兼职教授，为澳大利亚各大学提供金融课程的建议，并著有三本书:《公司治理与股东财富创造》、《中国企业走向全球——他们能成功吗?》和《击垮银行——澳大利亚银行业出了什么问题?》。

David Horner，曾在澳大利亚国民银行、澳新银行和麦格理银行担任过高管职位。在澳大利亚国民银行期间，他负责银行面向公司、房地产、农业、健康、政府和教育方面的业务——覆盖9万中小企业客户和25亿美元的收入线，同时担任澳大利亚国民银行亚洲管理委员会主席。在加入澳大利亚国民银行之前，他是澳新银行资本市场全球主管和亚洲业务首席执行官。他拥有悉尼大学经济学学士学位，曾担任澳大利亚金融市场协会董事，并担任该协会经销商认证特别工作组主席。同时，他还是亚洲银行家协会和欧洲澳大利亚商业委员会董事。在非营利领域，他还是世界一流研究咨询机构Hornery Institute的主席。

1.3融资情况

成立以来，Judo Bank获得了政府、银行和各投资公司的重点关注与资金支持。由于创始人在银行界的影响力，公司先后获得了瑞士银行3.5亿美元和高盛集团1亿美元的债务融资。在资本市场上获得了三轮共计7.7亿澳元的股权融资，其中2019年7月获得的4亿澳元融资，创下了澳大利亚资本市场上创业公司单笔融资金额的最高纪录。2020年4月，澳大利亚政府为了帮助中小企业度过疫情带来的资金困境，为Judo Bank投入了5亿美元资金，间接支持Judo Bank加大对澳大利亚中小企业的贷款投放。

表：Judo Bank融资概况

数据来源：Crunchbase.com

Part 2 商业模式

2.1市场定位：专注服务中小企业

Judo Bank主要服务的对象是年营业收入2000万美元以下的中小企业，为其提供便捷的存贷款服务。在澳大利亚，尽管中小企业是澳大利亚的经济支柱，但许多中小企业却因缺乏抵押品等原因无法获得所需的资金和服务。随着澳洲银行产业化进程的推进，传统银行对小微企业的信贷发放标准也变得更加苛刻。East＆Partners最新研究表明，澳大利亚中小企业的信贷缺口在2019年底达到了915亿美元，较2018年底同期增长了9%。Judo Bank瞄准了这个巨大的市场，运用“关系银行”的理念，专注为中小企业服务。

2.2贷款业务：依托“关系银行”理念 提供多种贷款服务

Judo Bank的理念是将“关系银行”的服务方式与技术带回银行体系，为客户提供全方位的贷款服务。公司为客户设置专属信贷经理，免去业务办理过程中的繁杂手续。客户能直接接触信贷申请过程中的每个环节，专属信贷经理将全程为其服务并提供个性化的金融方案。不同于大银行重点关注客户抵押物价值、信贷风险等硬性指标，Judo Bank采用“4C”信贷原则，主要考察企业经营者的能力与经验、未来现金流情况和贷款用途，而抵押品价值相对次要。同时，公司依靠“云银行”平台技术，为客户提供快速、便捷、安全的服务。

商业贷款（Business Loan）

为客户经营及投资等商业行为提供贷款。利率选择灵活，可选择浮动利率或固定利率。还款频率可选择按月、按季、按半年偿还，还款方式可选择每期偿还本息或仅偿还利息。抵押品形式多样，包括企业的自有财产和交易性资产等。

信用贷款（Line of Credit）

为客户提供一年期浮动利率的信贷额度。无固定还款计划，期限内贷款可循环使用，随借随还。抵押品形式多样，包括企业的自有财产和交易资产等。

设备贷款（Equipment Loan）

为客户购买商业设备或经营车辆提供贷款。以融资设备为担保，采取固定利率，贷款期限与设备使用寿命匹配，最长可达五年。还款方式灵活，可按月、按季、按半年偿还。每期偿还本息，可选择“气球贷”方式——短贷低供，即贷款期限短但以一个较长的期限来计算月供，减轻前期还款压力。

融资租赁（Finance Lease）

为客户提供商业设备和经营车辆“先租后购”的金融服务。Judo Bank拥有设备所有权，客户可以租赁该资产，租金可以免税，并有权在期限结束时购买。贷款期限与设备使用寿命匹配，最长可达五年。采用固定利率，偿还本息及最后设备余款，还款方式可根据现金流匹配可选择选按月、按季或按半年。

房屋贷款（Home Loan）

为客户购买房产提供贷款。利率选择灵活，可选择浮动利率或固定利率。还款频率可选择按月、按季、按半年偿还，还款方式可选择每期偿还本金或仅偿还利息。抵押客户所购房产，贷款期限最长可达30年。

Judo Bank为客户提供的所有“关系银行”贷款总额最高可达1000万美元，即客户可申请多种贷款，金额累计不超过1000万美元。所有贷款的利率采用的是“Judo市场基准”利率，该利率每月1日重新定价，是彭博社公布的上个月最后5个工作日的BBSW投标率的平均值。若客户选择的是固定利率，那么申请提前还贷时Judo Bank将根据客户的贷款期限、还款金额、当下市场利率等因素收取一定的成本费用。

2.3存款业务：澳大利亚政府担保 特色的“忠诚奖励”

目前，Judo Bank提供个人定期存款业务。个人客户可以在Judo Bank拥有网上存款，并且享受由澳大利亚政府提供的最高达25万美元的存款担保。客户可选择3个月、6个月、9个月、1年、2年、3年、4年、5年八档存款期限，Judo Bank提供富有市场竞争力的利率水平。根据消费者研究公司Canstar最新数据显示，目前Judo Bank支付的5年期定期存款利率（2.15%）是澳大利亚当前市场上最高的同期存款利率。

图：Judo Bank定期存款利率（2020-05-20）

来源：Judo Bank官网

Judo Bank定期存款账户开立便捷，申请人仅需要身份证明及税务资料便可随时申请开户。开户后10天内客户可随时向账户内转账，没有次数限制，最低存款额为1000美元，最高为100万美元（高于100万美元需联系人工服务）。账户无其他隐性费用，客户可提前支取账户存款，需提前31天向银行提出书面申请，且支取时会产生一定的违约金。

存款到期后，若客户无办理支取手续，系统将自动将存款本金转存入下一个存期。同时，针对存款到期后续存的客户，Judo Bank设立了特色的“忠诚奖励”——在新定期存款标准利率的基础上增加0.10%的红利利息。Judo Bank安全便捷且具有特色的存款服务吸引了众多个人储户。2019年4月开立存款业务以来，Judo Bank吸引了超过6700位的个人储蓄客户，存款金额超过了1.1亿美元。

Part 3 竞争优势与未来发展

3.1 竞争优势：先进的“云银行”平台

Judo团队及其技术合作伙伴在六个月时间内设计并构建了一个全新的云计算平台，该平台支持实时有效的信息分发、通信和决策。云平台使Judo Bank的客户能够享受到无与伦比的服务体验。

图：Judo Bank“云银行”平台

来源：Judo Bank官网

为了构建这个能够支持中小企业贷款的“云银行”平台，Judo找到了合作伙伴Itoc，仅用三个月便完成了Amazon Web Services（AWS）云平台的架构、设计和实施。同时，Itoc提供对平台的持续管理，确保Judo在平台设计上始终领先市场一步。Judo Bank的首席技术官Graham Dickens表示，“我们认为技术应是无形的，我们始终致力于与客户建立真正有价值的关系。而Itoc提供的基于云的服务和功能使我们能够继续专注于自己的真正使命，同时实现我们对无IT未来的愿景。”

2020年1月，Judo Bank与品钛集团旗下的信贷技术提供商InfraRisk达成合作，将进一步提升平台效率。InfraRisk在澳洲拥有十余年的金融机构服务经验，公司所开发的智能化、自动化的信贷业务流程管理工具——Credit Value Maximiser（CVX），适用于范围广泛的商业及企业信贷业务，成熟的技术将助力Judo Bank为中小企业提供更优质的服务。

3.2 面临挑战：成熟的国际竞争者 疫情贷后风险

2019年，Judo Bank获得了LinkedIn “2019澳大利亚最佳新兴企业” 称号，并维持着迅猛的发展势头。虽然Judo Bank在澳大利亚拥有得天独厚的优势，但国际市场上针对中小企业提供各类服务的数字银行不在少数，如英国的Aldermore、Revolut、Shawbrook、OakNorth及德国的N26等等。这些挑战者银行都在其数字银行基础构建阶段就全面融入了金融科技基因，各具特色的科技手段及产品服务都将对Judo Bank的发展带来影响。澳大利亚的中小企业市场广大，这些成熟的数字银行业也寻找着机会进入这一片土地。Judo Bank在发挥地域优势的同时，应持续关注国际竞争者的动态。通过与科技公司的加深合作，进一步提升平台服务水平，完善服务范围，增强国际竞争力。

同时，疫情带来中小企业的经营困境，各类贷款的违约风险上升。Judo Bank应加强贷后风险管理，采取预警、跟踪、再融资等方法，在降低贷后风险的同时帮助中小企业度过经营难关。

3.3 未来发展：立足本土发扬优势 扩大业务规模

澳大利亚中小企业在其国家经济体系中占有举足轻重的地位，而Judo Bank专注服务中小企业的定位在疫情影响全球的当下显得尤为重要。据统计，澳大利亚中小企业数量占澳大利亚所有企业的97.5％，贡献了至少三分之一的国内生产总值，雇佣了全国40％以上的劳动力。澳大利亚政府也在此时对中小企业倾注了更多的关注，其与澳大利亚储备银行、审慎监管局采取了协调行动，联合提出“冠状病毒中小企业担保计划”，支持澳大利亚经济信贷流动。该计划提到，政府将向中小企业贷款人(如Judo Bank)提供50%的担保，用于新的无担保贷款，作为贷款人的流动资本。2020年4月，澳大利亚政府对Judo Bank的5亿美元入资表明了当地政府对中小企业市场的强力支持。

2020年5月，Judo Bank又成功的获得2.3亿澳元C轮融资，成为澳洲独角兽俱乐部的新成员。目前，Judo Bank已拥有充足的资本，贷款能力达到30亿美元。公司首席执行官David Horner 表示，“我们现在拥有全国最强的一级资本充足率，并打算迅速扩大我们在全国的足迹，扩大我们向数以千计的澳大利亚中小企业提供的产品和服务，而这些企业的需求一直被各大银行忽视。”同时，Judo Bank的存款业务也在积极推进中，除了个人定期存款，公司还将推出SMF定期存款及企业定期存款，帮助中小企业在经济动荡的当下资金得到更好的保障。