RiceQuant发布2.0版，孵化策略启动资管是量化平台的归宿吗？

美国证券市场的量经过多年发展，70%以上是由机器做出或辅助的交易。精通数学、统计学和计算机的学霸们践行“知识就是力量”，由技术宅变身搭建模型指导投资的“宽客”（Quant），2~3个优秀的宽客足以管理一只小型基金。

因为生产策略所需的数据库、开发工具的成本非常高，单个接口的年费可接近10万，宽客个体户难以负担开发成本，Quantopian式量化策略众包平台的出现，为开发者们提供了现成的数据库和开发工具，汇聚了一批量化爱好者，而平台又可以借助宽客们的优质策略进行资产管理。

中国也出现了与之类似的平台，我们曾报道过聚宽、优矿，此外还有本文还将介绍的RiceQuant（米筐）。除了为C端服务，这些平台还尝试为机构提供服务，收取系统本地部署和定制化服务的费用。

RiceQuant成立于2014年，创始人兼CEO李柯创业之前供职于香港投行，从事港美股交易系统的开发工作，后供职于金融科技公司ORC，主要从事对冲基金交易系统开发工作。李柯发现，中国的量化交易还处于起步的阶段，随着中国市场交易品种的丰富和交易机制的成熟，量化交易的空间也会逐渐打开，为了抓住这个创业机会，李柯创办了RiceQuant。

RiceQuant目前接入的数据库覆盖股票、期货、指数、基金、舆情等，数据供应商包括恒生聚源、万得、巨灵等5家，RiceQuant表示，当前米筐的数据覆盖面较广，经过数据清洗，供应商之间的数据能够实现互补。

今年2月份，RiceQuant推出了2.0版本，据介绍，升级之后的系统回测速度提升5倍，API更加丰富，支持全品种期货数据和夜盘回测、实盘模拟、分仓管理、动态对冲等功能。

RiceQuant为“宽客个体户”提供免费服务，也为券商、基金等机构客户提供标准化的本地部署云SaaS服务。截止到2016年底，RiceQuant上拥有超过3.7万注册用户，累计产生策略超过30万个，机构客户包括5家私募基金用户，另外有十余家基金、券商客户正在测试中。

2016年之前，这些中国私人量化交易平台的商业模式还不明朗，2016年以来已经逐渐清晰：其一，为B端客户提供本地部署和定制化服务的费用；其二，募资，与优质宽客合作，孵化平台上产生的优质策略，成为资产管理人。

据报道，2016年第四季度中国证券期货经营机构资管规模超过50万亿，公募基金资管规模为9万亿，而私募基金的资管规模则在2017年1月逼近11万亿。仅是私募基金，截止到2016年年中，基金业协会已登记的管理人已经超过2.4万家，这些机构的量化投资渗透率还非常低，这是RiceQuant等量化策略开发系统提供商的机会，但是这种商业模式也非常容易看到天花板。

RiceQuant的另一条商业化道路，是通过与平台上的宽客合作，乃至将这些“宽客”收归麾下，成为资产管理人。世界上几只最大的量化对冲基金Bridgewater、millenium、Citadel和D.E.Shaw等，资管规模可达千亿美元。Bridgewater作为全球最大的对冲基金，为350家机构客户管理超过1600亿美元资产，2016年录得年收益为49亿美元。

量化投资始终是一个少数人的游戏，即使是Quantopian，平台上的注册宽客数量也仅有10+万的量级。对于量化交易平台而言，追求平台上的宽客总量意义不大，最重要的是能够在茫茫宽客之中找到最聪明的脑袋，并与之建立良好的合作关系。

此前，RiceQuant曾尝试举办策略竞赛，并用自有资金，使用平台上的优质策略进行交易，收益全部归策略开发者所有，以此招揽优质宽客。RiceQuant目前正在对接银行、基金等金融机构，为孵化策略募集资金，这也是2017年RiceQuant的工作重点之一。

RiceQuant也在尝试将“量化交易”的概念普及到更广泛的人群，RiceQuant正在与深圳、香港高校展开合作，担任高校的兼职讲师，共同开发相关课程，希望培养出更多聪明的宽客。

RiceQuant的团队中包括具有8年投行和金融技术工作经验的成员，也包括来自新加坡巴克莱银行的宽客，以及来自BAT的工程师。RiceQuant曾于2014年11月获得源码资本100万美元天使轮投资，并于2016年10月完成2500万人民币的A轮融资，投资方为华睿资本和百度。目前正在计划展开新一轮融资。