三问 VR 元年 | 匿名媒体人眼里的中国式浮躁

编者按：本文作者辛拉面，36 氪经授权转载自微信公众号“辛饭堂”（微信号：xinfantang）。

不出意外，上一期匿名投资人采访并没有引来很多人询问采访对象的真实身份。这让我和采访对象都能放心地把新一期媒体人专访发出来。

我步行可遍的朋友圈里，最早接触并且看好 VR 的，就是斯汀。她在国内知名 TMT 行业媒体里已经工作数年，长期关注任何带塑料壳的产品，微信上随手发个二维码就能攒出个百人群。

不吹水地说，我觉得“VR 就是个玩物”比斯汀早，觉得“VR 是个回事”却比她晚很多。她从 2014 年开始关注 VR，彼年圈内最大的事件就是 Facebook 突然豪掷亿金（确切说是 20 亿美元）收购 Oculus，把 "VR" 狠狠钉在人类现代科技史和斯汀的册子上。

VR 是一次产业升级

VR 之前，斯汀主要关注的领域是广义智能硬件（包含单品和方案）、开源硬件和无人机。在她看来，VR 和她正在关注的领域有很多关联。虽然智能硬件更多存在于无形中，空调还是那个空调，排插还是那个排插，更多偏向于功能上的实用型智能，而不是像现阶段 VR 的娱乐化。智能硬件理论上不应该被感知，VR 则注重感知体验。但本质上，智能硬件和目前为止的 VR 体系都是产业升级，智能硬件之于传统白电/dumb things，就是 VR 之于各类多媒体设备。另一方面，开源硬件对高质量整体软硬件方案的依赖，和无人机的场景局限，更衬出 VR 领域的想象力，继承于工业仿真 + HMD 市场较成熟的行业方案，这一代 VR 更可能向 C 端拓展，可切入的行业领域也明显宽广很多。但是，斯汀认为，VR 很难有一家公司覆盖生态里的每一个环节，硬件、系统、应用、开发工具、内容、渠道等，都可能有独立的公司提供。

投机者涌入

斯汀的认知，14 年国内贴着 "VR" 标签的产业人和微信群就已开始活跃，“只是当时那些真正了解行业、懂技术的人，现在都不出来说话了”。可以明确的有一点，目前的 KOL 都是当时就开始创业的人。

斯汀说，14 年就关注 VR 领域的创业者，到现在依然在坚持，不过大部分低调了很多。当时他们多已个人小团队，白手起家，在业内积累一定人脉，到现在都还没有发展起来，但精力基本都放在做好产品，这是一个普遍特征。2015 下半年开始入场的人越来越多，现在的从业者大致能分成几部分：重度游戏爱好者；传统厂商；投机主义者（“希望把互联网或移动互联网模式复制过来，其中一部分有可能会上新三板”）；对 VR 感兴趣同时有能力创业；常见的“互联网创业公司”。

内容是为数不多的机会之一

上面说到，生态很难出现通吃闭环的公司，个人方面，斯汀并没有提到自己对某个环节的偏好。但就机会而言，她更看好内容创业者。2016 年的 VR 头显销量，业内各家都有大致预期，普遍预计三大头显（HTC vive、Oculus Rift 和 Samsung Gear VR）销量在 300 万左右，三家可能各有出入但大致持平。国内 HMD 的预期则并不高，她个人觉得乐观情况下大朋纯 to C 出货在 50 万左右。这种情况下，内容已经不仅仅是稀缺，而有可能反客为主成为 VR 生态入口。Oculus 积极和微软旗下 Mojang Minecraft 合作，也呼应了这一趋势。移动端或简单设备构建的内容，可以直接投影至 VR 世界里，吸引力不言而喻。

斯汀认为好内容永远是稀缺的，好内容都会有人付费和买单。特别对于小型创业公司，内容是为数不多的创业机会之一。每个细分领域都已经有巨头入场，设备有三大厂和国内暴风、乐视；开发工具抛开 UE、Unity 不谈还有触控 Cocos；软件各家定制 Android 的同时也在观望Google 自己的定制版本。而软硬件和开发环境难免设计标准和开发者服务能力，内容领域这样的担忧少得多。回顾智能手机时代，Angry Birds 造就了 Rovio，Fruits Ninja 救活 Halfbrick，捕鱼达人奠定触控科技在行业里的地位—— 好内容加上适应新平台的运营手法就能做火公司。

中国式浮躁

相比 14 年和 15 年的创投环境，VR 作为少数一二级市场同时关注的行业，呈现出很有趣的趋势。红杉、IDG、DCM、SIG 等在国内活跃的领头TMT 基金不再有“投赛道”式的频繁动作，显得冷静甚至保守，创业公司获得的资金来源两极分化，向左走是新兴机构或传统资本，向右直达上市公司。斯汀自然和投资人讨论过这个话题，造成该结果的原因值得寻味：在美元基金看来，国内整个 VR 产业出现巨头的可能性不会很大，10 亿美元估值可能出现一批，25 亿美元则寥寥。这个领域里独角兽可能不会灭绝，但出现像移动互联网时代滴滴级别新公司的可能性不高。目前为止，中国移动互联网浪潮下，上市的创业公司屈指可数，市值也都出现回落，甚至不如很多非上市公司。VR 生态里会是何种场景，是一个很大的疑问。美元基金期望的投资回报期一般在五到七年，规范严谨的决策周期之下，埋藏着上市预期，人民币和产业基金在这种环境下反而获得更多机会。产业基金多以布局为主，A 股市场很缺故事，人民币基金相对短线，热门话题短期内获利空间大。

做一个简单但可能并不恰当的对比，现阶段国内 VR 产业更像 2009 年的移动互联网，基础设施初见规模，真正的创投热潮在 11 、12 年才真正来临，更有经验的机构都在官网。这是一次豪赌，有远见的机构和创业者能在这个空档里迅速崛起，但多数玩家难逃产业模型成熟后被诸侯收割。

这次采访在我的断片和斯汀的日程限制下中止，但我已经得到自己想要的答案。作为初入行的前媒体工作者，我短短数月内的感受和这位媒体人基本一致。几屏都难翻尽的“产业微信群”里，充斥着“赶英超美”、脚踩 HoloLens、拳打 Magic Leap 的嘈杂。多数活跃者技术和行业知识的贫瘠程度令人恐惧。无知不是资本，是实在的短板，敬畏之心很可贵。

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