考拉先生获小诺理财10亿元经营贷授信，传说中的大数据+金融故事终于可以实现？

随着中国线上红利的逐渐消失，创业者们渐渐又想起来了线下流量里蕴含的巨大机会。最近新零售风口正猛，本质上也是用互联网和新技术来回归线下小店商，重新激活线下流量，增加商铺效率。

据统计，全国中小个体商户大概有4000万家左右，其中北上广深等一线城市个体商户量在500万左右，二、三线城市大概有超过1000万家、四线以下的中小个体商户则在2000万家以上。2016年的总交易量大概在25万亿元左右，其中被电商渗透的部分只有10%以下。

这4000万中小商户中，大部分都是一些基于社区的小便利店和夫妻店，这类小店的主要营收大部分靠熟客带动，传统社区小店的熟客复购率达到50%以上，然而这些小店却不善于使用互联网手段来进行熟客经营，也没有类似于电商的强大系统。所以一套针对中小商户的CRM系统成为了进入这些线下店商的机会之一。

创立于广州的中小商户服务企业考拉先生也是这么做的。最早考拉先生是通过微信平台公众号引流，用“考拉商圈”app为中小商户提供服务。36氪之前有过报道介绍。现在app端的功能分别是考拉先生平台提供给商户的CRM功能、和富友合作的第三方支付功能、B2B以及小微金融服务。

对于以上功能，考拉先生只做技术层面的API端对接，将不同支付功能、B2B供应商聚合在考拉商圈平台上，从而实现对接撮合。考拉先生从中提取一定的费用。

这样以来，考拉先生基本可以掌握这些平台上中小商户的客户情况、进货情况以及账款情况。考拉先生利用这些平台上沉淀的数据，理论上可以计算出每个商户的经营状况。

考拉先生也确实这么做了，考拉先生投融资总监蔡伟强告诉36氪，考拉先生根据平台上商户经营过程中的交易情况、订单情况、顾客数量、复购情况等因素，通过团队研发的大数据算法，已经可以计算出该商户的店商经营指数，通过“小酒馆K线图”的形式反映一段时间内该商户的经营状况。形式如下图所示：

“平台上沉淀的数据未来有做大数据金融的可能。”这句话也许是类似项目的投资人听到的最多的话之一，然而不管是在B2B、O2O还是企业服务领域，大多数创业公司利用平台数据开始金融服务都还停留在愿景阶段。

然而最近，考拉先生和小诺理财合作，小诺理财向考拉先生授信了10亿元的经营贷款，开始为考拉先生平台上的商户提供经营贷服务。

传统中小商户虽然体量不大，但是对现金流的要求相对较高，由于缺乏抵押担保能力，很难从银行端贷到款。同时又因为传统商户对客户以及财务记录方法较为原始，很难提供金融机构所需的完备的风控材料。

这次小诺理财和考拉先生一起研发的贷款模型，可以通过考拉先生提供的店商经营数据，计算出贷款决策以及授信额度。

考拉先生的app端和小诺理财的贷款端相连接，商户在考拉商圈app上提交贷款申请后，考拉先生会将小诺理财需要的该商户的经营信息直接传送给小诺理财。据蔡伟强称，小诺理财方目前可以3分钟放款。

目前贷款最高额度为10万元，账期分为1、3、6个月，利息为年化10%。考拉先生根据每笔贷款收取一定比例的佣金。

目前该项目刚刚启动，还未看出具体效果，然而之后贷款的坏账率、还款周期等结果都可以进一步验证考拉先生店商经营指数的准确性，通过之后的贷款结果，也可以继续完善考拉先生平台上的数据。

目前考拉先生平台上的中小商户有35万家左右，店商分布在全国180多个城市。

考拉先生目前主要的盈利来源是软硬件的服务+广告收入、B2B的管货收入以及金融贷款佣金收入。目前已经大致盈亏平衡。

线下小商店市场随着前几年的O2O风潮以及今年的新零售风口涌入了大量的玩家。各个企业的切入点各有不同，比如中商惠民用B2B的方法切入社区小商店，蓝店通过快递代收业务进行社区O2O服务切入中小商铺。然而不管用什么方法，所处的领域是企业服务、O2O还是B2B，一个小商店一般只需要一个互联网系统，繁杂的系统不仅会增加商户的成本，也会间接降低效率。

面对这些竞争，蔡伟强表示，考拉先生是从商户CRM系统的角度切入，而其他大部分企业，包括京东的新通路、阿里的零售通都是从B2B端切入，因为这些企业的强项在货物方面，如果接触货物方面，就一定会涉及供应链、仓储、物流等问题，运作模式一般都比较重，铺店速度也较慢。而考拉先生只做服务商，不碰货，运营模式比较轻，相对铺店速度也较快。对小店领域的先发优势相对比较明显。

蔡伟强认为，考拉的核心竞争力首先在于其基础技术，考拉先生CEO雷勇是神州一号飞船控制系统主工程师，其他成员很多也都来自腾讯、唯品会和新浪等互联网技术类企业，其作为接口的技术能力以及大数据的技术能力是考拉发展的保证之一。其次考拉先生探索小商户领域已经有3年左右，其对商户的了解也是立足于领域的竞争力之一。

考拉先生于2014年5月获得由启赋资本投资的1000万元Pre-A轮融资，2015年3月获得由DCM投资的千万美元级A轮融资，2016年五月获得由汉富资本领投的1.5亿元B轮融资。