乐信CEO肖文杰：明年中国的消费市场规模或将超过美国，年轻人更喜欢分期消费方式 | 2019 WISE 新经济之王大会

11月26-27日，36氪在北京国际会议中心举办了2019WISE新经济之王大会，大会下设13大会场，邀请超百位新经济社群的代表，共同关注新技术、新场景对传统产业的颠覆与融合，连接初创公司、互联网巨头、投资机构、地方政府、传统企业等市场参与主体，聚焦那些脚踏实地、以梦为马的未来产业之王的成长和成熟。 

乐信CEO肖文杰在会上分享了他对于中国未来消费趋势，以及分期消费市场的看法。在肖文杰看来，预计今年或明年，中国的消费市场规模将超过美国。而未来中国最大的消费潜力在年轻群体。 

肖文杰表示，年轻人的消费意愿强，当前收入水平跟不上消费意愿，天然更喜欢分期消费的方式。过去几年，分期消费受到越来越多年轻人的喜爱，也受到越来越多平台的关注，分期消费几乎变成了每个电商平台的标配产品。 

受益于新消费时代红利，过去几年，乐信获得指数级增长，年复合增长率达到200%，今年全年的交易金额将达到1150-1250亿。

 以下为嘉宾演讲实录，经36氪编辑整理：

大家下午好，非常感谢有这个机会跟大家分享。最近几年，中国经济增速正在放缓，无论是国家层面还是地方层面，都在积极鼓励消费，希望通过消费拉动经济增长，这使得中国的消费环境，迎来了一个非常好的局面。刚刚过去的双十一，几乎所有电商参与了大促，现象背后反映的是中国消费崛起的事实。

我们来看一下中美两国消费额对比，2000年两国还有很大差距，美国全年社消零总额是3.3万亿（美元），而中国只有不到5000亿；到了2018年，美国是6万亿，而中国达到5.7万亿。这足以看出，过去20年里，中国的消费能力和消费水平有了巨大的提升。按照两国现有的指标测算，预计今年或明年，中国的消费市场规模将超过美国。大家要知道，中国有14亿人口，是美国的很多倍，未来很长一段时间，中国无疑都会是全球最大消费市场。   

除了巨大的消费增长空间，中国的消费趋势指数也持续保持高位。根据国际调研机构尼尔森发布的最新一期消费趋势指数报告，过去三年，虽然中国的GDP增速有所放缓，但消费趋势和指数长期保持增长状态，并且领先世界平均水平。面对这样大的消费市场且未来前景向好，作为企业该如何把握新消费时代下的新机遇呢？ 

我认为首先是要把握新的消费人群。今天，中国的消费主力是新一代年轻人。我自己也有这样的经历，30岁之前有很多东西想买，过了这个岁数后，消费就变成了负担，很多东西买了之后还要去收拾。所以，一个人消费欲望最旺盛、消费意愿最强的时期就是年轻的时候，如果能够抓住新一代主流消费人群的消费，基本上就抓住了未来最大的机遇。 

今天，中国的年轻人比较认可的消费形式是什么？我认为“分期”算是一种，欧美国家也走过同样的路。为什么会这样呢？

首先，年轻人正处在人生上升期，对未来有信心，收入增长快，有人跳一次槽工资就能翻一倍。我们调研同样发现，90后、95后的人均收入，是所有人群中增长最快的，基本上是以每年20%以上的增幅在增长。  

第二，年轻人的消费意愿强，当前收入水平跟不上消费意愿，天然更喜欢分期消费的方式。过去几年，分期消费受到越来越多年轻人的喜爱，也受到越来越多平台的关注，分期消费几乎变成了每个电商平台的标配产品。   

年轻人分期消费用途都有哪些？除了购物之外，他们也更愿意花钱自我增值（如教育、培训等等），让自己变得更好。随着分期场景越来越多，年轻人逐渐把分期变成一种日常消费习惯。 

尼尔森最新调研显示，中国年轻人的信贷普及率达到86.6%。但因为其中有很多人是把信贷当做支付工具使用的。这个月买，下个月全额还款（免息期内还款），这部分不能算是严格意义上的贷款。剔除之后，中国“实质负债”人群占比44.5%，并不是很高。 

这些负债人群的负债率是多少呢？这项调研也得出一个数字：扣掉“免息期内还款”部分之后，年轻人实质负债率是12.5%，即每个年轻人平均每月负债额只相当于月收入的1/8。之前，大家看到一些负面社会新闻，都是比较极端个案，总体调研数据显示，年轻人的实质负债率并不高。

乐信就是一家成长于新消费时代的公司，我们为超过6000万中国年轻人提供分期购物。受益于新消费时代红利，过去几年，乐信获得指数级增长，年复合增长率达到200%，今年全年的交易金额将达到1150-1250亿。为了服务好新一代年轻人消费，今年，我们还提出了“新消费平台战略”，从场景、权益、金融三个维度协同发力，全面满足年轻人日常消费需求。   

在消费场景拓展方面，除了分期乐商城，我们还打通了很多外部场景，为外部平台提供分期解决方案，帮助这些平台上的用户更好地消费；权益方面，我们推出了年轻人消费权益APP乐卡，乐卡上线了很多围绕年轻人日常消费的权益子卡，比如商旅权益卡、视频权益卡（购买视频卡以后，再买爱奇艺/腾讯会员，就可以以3折价格买到）等等，乐卡的目标是，为每个年轻人的每笔日常消费增值。

今后我们还将推出乐星积分，以及更多联名卡等等；金融合作方面，我们共有100多家金融机构合作伙伴，乐信可以为金融机构提供大数据和风险管理能力，今年，我们将会为金融机构输出1000亿以上的消费资产。 

发力新消费，需要企业积累一定的实力，新消费不仅仅是构建一个平台这么简单，它还需要强大的技术支撑。以乐信为例，每年我们的研发投入居于行业前列，从获客、授信、商品推荐、风险管理，构建了一整套体系保证年轻人更好地消费。过去几年，乐信在追求发展规模的同时，也主动承担起更多社会责任。 

今年乐信推出了“阳光守护者2.0”消费者保护体系，帮助年轻人理性消费，当用户消费达到一定限额时，系统就会实时评估他的偿还能力，如果超出范围，就会停止为他提供服务，不管他的信用多好。除此之外，还有防信息泄露，防电信诈骗等消费者保护措施，我们内部称之为“三防工程”。

最后谈谈我对中国消费未来以及行业前景的看法。过去大家认为，分期消费不是件好事情，应该勤俭节约，而今天的年轻人不这么认为，他们不需要有太多负担，中国改革开放40多年的成果给了他们对未来充足的信心。 

所以说，阻碍新的消费可能并不是消费本身，更多的是传统的旧观念。乐信作为一家服务于新消费的公司，我们对中国消费以及行业未来前景很乐观，我相信，新消费将是中国经济持续增长的长期动力，而且是最稳定的唯一动力。乐信也愿意和同行一道，让中国消费变得越来越好，为中国经济增长注入更多动力。