未来的零售业态应该是O2O全场景覆盖

编者按：本文作者刘亿舟，九轩资本创始合伙人，原文写于2015-09-20，首发于“刘亿舟内参”；36氪经授权发布。

个人认为线下零售与线上电商最大的区别在于：有温度的连接。

线上零售（电子商务）希望能够以更大的规模效应从而更低的成本去实现人和商品的连接和交付，但电商发展早期其实是反效率的，原因在于早期订单密度不够的情况下，主干物流、支线物流和毛细物流在某种程度上被打散了，但越过一定的规模拐点后，企业的三大成本（获客成本、交付成本、管理成本）才可以降下来，从而对线下零售形成一定的替代。

但个人认为，线下零售一定不会被线上电商完全取代，他们之间的分界不仅仅取决于这两种模式的总体连接成本（任何一种模式通常都面临两种此消彼长的成本之间的平衡），同时也取决于用户购买场景分化的平衡点。换句话说，未来用户的购买一定会分化为两种场景：到店和到家。对于高频、标品、低价、非体验式购买的需求，人们可能会选择线上购买，而对于低频、高价、非标品、体验式购买的需求，人们可能会选择到店消费。

线下零售店本质是一个流量节点和物流节点，作为流量节点， 其纯粹连接功能会被线上替代，从而优化供应链和物流的效率，其体验式生活方式的功能永远无法通过互联网替代，因为网络的连接永远没有温度。所以，个人感觉，未来的零售业态应该是线上到线下（Online2Offline）、到店到到家（Onsite2Offsite）全场景联动。所以，马云和王健林的那个赌局其实可能是个伪命题。

为什么京东要投资永辉超市？因为京东的交易量虽大，但是和线下的交易额相比依然是很小的份额。将用户从线下引导到线上下订单，虽然实现了一定程度上的流量集中，但是也导致最后10公里的配送过于集中，从而无法实现最后一公里的“降维扩散”，也无法有效消除“反向物流”成本。

但是，由于电商发展前期订单密度不高（虽然京东已经很大了），暂时也不可能将配送的“桥头堡”推进到社区一级，这样的话不仅订单量无法支撑，而且终端配送站的成本也将非常高。而当把现有的便利店引入后，不仅可以满足用户对于线下消费场景的需求，同时也可以把线下店当成一个物流节点，而相对对于标准品类的商品弱化其流量节点的功能，从而可以实现线上到线下、到家到到店的全场景覆盖。毕竟，目前零售的大头在线下，京东如果不去抢占线下，理论上，其面临其他O2O电商（利用便利店）的战略威胁。因为，未来用户的场景是被分割为到店和到家两种场景的。

O2O商品电商和O2O服务电商未来的范式都是：信息+资源+服务，其中信息和资源云端化，由平台方提供，以最大程度实现规模效应并确保有足够的投入以保证供应链的效率，并可以通过供应链金融进一步降低经营者的经营杠杆系数，降低经营风险；而服务作为不可或缺的价值要素则通过众包的方式（自营或加盟取决于质量和成本的平衡）由本地商家完成。无论O2O商品电商还是O2O服务电商的平台，都必须有效地发挥“平台红利、管理红利、品牌红利”这三个价值要素，从而避免虽然形成了交易闭环，但却无法有效地形成价值闭环的问题，即身体跟不上灵魂，线下跟不上线上的发展。