现金贷出海俄罗斯：年化利率547%，钱却不好赚

编者按：本文来自微信公众号“消金时代”（ID：cftimes），作者 莫非，36氪经授权发布。

随着国内监管的不断强化，现金贷市场本身的恶化，不少现金贷平台纷纷将目光瞄准海外。

出海已不是什么新鲜话题，2017年就已经有不少平台在印尼落地，后来越南、菲律宾也逐渐热门，还有一批老板正奔赴印度考察。

有一个市场则较少被提及，即与中国接壤的俄罗斯。

俄罗斯国土面积超1700万平方公里，截止2018年人口1.44亿人，2018年的GDP总计1.658万亿美元，市场庞大。

国内贷款余额排名第一的持牌消金公司--捷信，因出身于中东欧，早在2002年就已在俄罗斯开展业务，捷信的招股书详细阐述了不少关于俄罗斯消费金融市场的信息。

根据招股书，俄罗斯预期国内生产总值从2018年-2023年会按照复合年增长率7.1%增长。

而截至2018年12月31日，俄罗斯的消费金融市场规模占国内生产总值的比例为6%，渗透率相比其他发达国家较低，仍有较大空间。并且俄罗斯消费者对网络交易的接受度很高，2018年电商市场商品交易总额增长24%，但仍只占零售商品交易总额的4%，线上市场潜力也不小。

一位俄罗斯业内人士对我们表示，俄罗斯每个月大概有1200万到1500万人使用小额贷款，平均额度约为7500卢布（人民币832元），期限1个月居多，借款人采用QIWI钱包和Yandex钱包收款。

进入门槛不高，掌众旗下产品年化利率547%

俄罗斯的消费金融市场参与者主要包括传统银行、专业消费金融银行、非银金融公司，其中非银金融公司不能吸收零售存款。

来自俄罗斯的金融科技公司Scorista为消金平台提供建模服务，其提供的资料显示，在当地开展业务需要获得小额信贷机构执照，小额信贷机构不需要许可证，只需要提供注册时取得的上传到机构系统后台的证书。

小额信贷机构包括微型金融公司和小额贷款公司两种，差别在于微型金融公司对个人放贷额度高于小额贷款公司，并且前者有在线接口和借款人远程识别的权利，以及发行债券等权利，而后者没有，但是微型金融公司有更为严格的规定，比如需要进行审计、上报年度报告、不能禁止借款人提前偿还贷款，且不能收取罚款等要求。

中国平台一般选择以小额贷款公司开展业务，因其门槛较低。业内人士透露，开设公司的成本大概在1000万卢布（人民币110万元）左右，相关业务的注册成本大概在2.5万卢布（人民币2800元）左右。

俄罗斯金融基础设施建设较为发达，监管也相对完备。当地对放贷利率有较为详细的规定，俄罗斯消费信贷法规定，消费贷款实际利率不得超过相关类别消费贷款中间市场实际利率1/3，或者为年利率365%，而中间市场由俄罗斯联邦中央银行在每季度前45个日历日厘定。

Scorista中方代表陈磊对我们表示，此前小额信贷机构放贷利率上限大概在736%，2019年6月1日之后，被定为日息1%，即年化365%。

目前在俄罗斯落地的平台并不多，据2018年6月的报道，现金贷出海的头部平台掌众集团就在筹备拓展俄罗斯市场，信息显示，相关平台已于2019年1月上线，名为Восход Деньги，业内人士透露，浙江盘石等已经出海俄罗斯。

掌众集团旗下Восход Деньги官网显示，贷款额度最高为3万卢布（人民币3300元左右），期限最长30天，用户需提供身份证明、手机号、电子邮件等数据。

（Восход Деньги官网截图）

经消金时代查看，在Восход Деньги借款3万元，期限30天，到期需还款43500卢布，年化利率为174%；借款1万元，期限30天，到期需还款14500卢布，年化利率540%，产品利率不固定。

总体来看，Восход Деньги的产品大部分情况下利率为日息1.5%，折合年化利率为547%，如果逾期，罚息日利息为未偿还本金的0.8%。

资料显示，一般俄罗斯市场上现金贷审批通过率为25%，超过15天逾期率为25%，超过45天逾期率为13%。

当地市场竞争激烈，催收难做

然而看上去潜力不错的俄罗斯，却并不是众多现金贷平台的出海首选。

已经出海的一家平台人员表示：“俄罗斯市场不好啃”。另一家已经成功在印尼市场站稳脚跟的平台则选择放弃俄罗斯市场：“俄罗斯需求人群少，买量贵，渠道也少，催收难，赚不了钱。”

俄罗斯业内人士表示：“赚取利润很难，但也有机会，好的平台季度利润率有10-25%。”

一个原因是俄罗斯国内市场本身就已经很激烈，另一个是监管较为严格，比如罚息，有多种算法，一般为年20%，或者按照日息0.1%等计算，对比国内现金贷平台在借款人逾期后动辄收取高额费用获取暴利，显得过于“严格”。

俄罗斯对催收有详细的限制，捷信招股书显示，根据俄罗斯收债法，收债权可由债权人履行，债权人仅可通过私人会面、电话、短信、或邮政服务联络债务人，债务人可以同意其他联系方式，但也能随时取消。

此外，与债务人的联络时间只能在工作日上午8点到晚上10点，以及非工作日上午9点到下午8点，并且俄罗斯收债法对联络次数也有限制，只有在债务人同意的情况下允许第三方联络（亲属朋友等）。违约达4个月时，债务人可要求仅通过律师联络（邮寄信件除外）。

很多现金贷平台想通过出海“避难”，但在较为成熟的金融市场，想要复制“暴利”神话，就很难了。