InnoVen Capital 是新加坡知名行业巨头淡马锡控股集团和大华银行(United Overseas Bank)联合创立的一家风险投资公司。2 月 1 日,该风投宣布对马来西亚的 123RF 和新加坡 Coversant Solutions 两家初创公司提供了债权融资。
不过,这两笔交易的具体投资金额并未对外公布,但 InnoVen Capital 风投特别强调称,他们对这两家初创公司的投资均属于后期阶段投资。
123RF 是一家提供大型存储照片库的初创公司,他们在马来西亚已经获得了成功,现在计划利用本次最新投资进行全球化扩张。
新加坡的 Conversant Solutions 则是一家数字媒体制作初创公司,旗下拥有“Swift”品牌的一系列产品,为客户提供文件转码、云端整合等服务,此外他们还有一个内容管理系统。今年一月份,Conversant Solution 公司和阿里云签署了合作备忘录,双方将合作开发一个名为“EduCloud”的在线教育平台,为吉隆坡孩子提供线上教育服务。
很多初创公司不想通过风投或是以银行贷款的形式获得投资,往往会选择风险债权形式募集资金。这些初创公司通常不满足传统银行的贷款指标要求,但又迫切需要资金支持业务发展。
根据一位 InnoVen Capital 风投发言人透露,本次投资结构和银行贷款很相似,但是他们不需要 123RF 和 Conversant Solution 这两家初创公司提供个人担保(有时,银行会要求企业主用个人资产做抵押)。不过,InnoVen 与上述两家公司签署了受限财务契约,规定了他们需要满足的一些指标条件。该发言人还表示,InnoVen Capital 风投将会在 2017 年进行 50-60 笔投资交易。
事实上,InnoVen Capital 本次投资和风险投资最大的不同,就是债权是不可转换的,这也是最吸引增长阶段初创公司的地方。123RF 和 Conversant Solution 两家公司的原始投资人和股东能够在获得资金注入的同时,确保自己的股份不会被过度稀释。
InnoVen Capital 首席执行官 Chin Chao 在一份声明中提到:
InnoVen 并不局限于投资早期阶段的初创公司,我们还会为大型科技公司提供风险债权融资,以股权融资的方式为初创公司提供资金源。本次对 123RF 和 Conversant Solution 两家公司的投资交易,充分说明债权融资在企业发展生命周期中扮演了非常重要的角色。