2019中国农业食品投融资报告：下一个十亿美金的投资机会在哪儿？

编者按：本文来自食芯资本 Bits x Bites，36氪经授权发布。

原标题《把握资本脉搏，前瞻产业机遇：2019中国农业食品投融资报告重磅发布》

2018年开始到2020年，全球的黑天鹅事件层出不穷，Covid19疫情正在改变全球的经贸格局，旅游、酒店等零售服务业陷入困境的同时，洪水虫害等天灾又给上游的农产品及食品价格带来了上行的压力，全球食品业的供应链也面临着前所未有的挑战。

面对频繁突发的黑天鹅事件与充满不确定性的未来，食品农业逆市成为了创投市场投资人普遍看好的一个具有刚需属性，且有长期投资价值的品类。对于在中国食品农业市场寻求持续增长机遇的投资人来说，全面深入地回顾与解析2019年的食品行业创投情况，对把脉中国的农业食品创新趋势与机遇犹为关键。

值此年中复盘关键期，近日，美国农业食品融资信息平台【AgFunder】和中国的农业食品科技风投基金【食芯资本 Bits x Bites】联合制作发布了2019年中国食品农业投融资报告及深度解析中文版，从报告统计的融资交易数的广度来看，这是一份目前为止对中国食品农业上中下游全产业链的创投市场覆盖最全面的一份评估报告。

一、2019中国食品农业宏观趋势洞察

自上而下的创新动力不断增强，经济增速放缓仍在持续

中国GDP增长率达到三十年来的最低点，由2018年的6.6%下降到了2019年的6.1%。这一经济整体上的增长放缓趋势在各个细分品类指标上均有体现，包括零售消费品销售增长，进出口贸易增长和投资增长。早期的风险投资比2018年降了29.3%。

但这并没有影响政府积极推进科技创新，以提升中国在全球科技领域的领导地位。政府推行的举措包括针对科技公司的税收优惠政策和财务援助，全国范围内的5G网络基础设施建设，以及旨在优先考虑区块链创新的指令。2019年，中国成立了上海证券交易所科技创新板（简称：STIB科创板），这是一家类纳斯达克模式的证券交易所，支持科技公司在公开市场上募集资金。

贸易战升级、非洲猪瘟加剧，农业领域投资猛增

受贸易战加剧和非洲猪瘟持续威胁猪肉供应的影响，粮食安全成为促进2019年农业投资的一大动力。中国对此采取了积极措施，增加进口并提高本地生产，使其供应链多样化。 2019年，中国农业食品投资高达441亿美元。大部分资金用于发展畜牧农场资产，加强畜牧业生产现代化，增强育种技术，完善冷链运输能力。

农牧食品公司新希望集团在养猪和其他农业项目上投入了将近100亿美元。在中国，过去农业技术长期以来因农业生产结构分散而没有得到很好的应用发展。现在这些新技术可能会加速现代农业发展，实现农业技术更广泛的应用。事实上，党中央在2019年发布的《中央一号文件》中就明确提出了优先发展农业科技，其中包括生物技术，先进设备和现代农业。

低线城市，是消费增长的关键

尽管经济不景气，但中国的消费者信心指数在2019年上半年创下了10年来的新高。麦肯锡（McKinsey＆Company）表示，消费者仍然热衷于购买高价值主张的产品。

在一年一度的双十一电商狂欢节中，阿里巴巴的在线销售额达到383亿美元，比2018年增长25.7％。低线城市推动了这一增长。从2010年到2018年，三四线城市的家庭年可支配收入从20,000美元增长到 43,000美元，年复合增长率为38％，而一二线城市的家庭年可支配收入只增长了23％。根据阿里巴巴提供的数据，2018年和2019年70％的新增用户来自低线城市。随着直播和图文博客的迅速发展，产品趋势和销售可以在各级城市和不同人群间快速传播。

但是这些情况都在2019年底发生了变化。2019年底，湖北省开始爆发了Covid-19冠状病毒疫情，之后疫情迅速蔓延至整个中国乃至全球，目前它对电子商务，投资和全球经济的影响还尚待观察。

二、 不惧疫情与贸易战冲击，农业食品投资总额较2018年增长3倍，变革已来

报告指出，从许多行业新的走向和趋势观察中，我们对中国农业食品技术的前景感到更加的乐观。在应对非洲猪瘟和贸易战带来的经济冲击时，中国仍然向农业食品领域注入了441亿美元，接近2018年投资总额的三倍。

多数资金被投资在农业领域以提升农业生产效益。随着中国由早期分散的小规模农村公社，过渡到由新希望和牧原股份等大型农牧食品生产商运作的协调管理模式，生产的安全、合规性也变得更加可控。农业科技的解决方案也可以被更好地整合，从而实现行业的价值提升与规模化发展。

仔细研究中国2019年的投融资交易，可以发现融资领域已转向针对行业痛点、难点的增值解决方案。以终端零售和餐饮为例，无人超市，自动收费机和无人贩卖机的资金交易数量从2017年的年度最高数量55笔逐渐下降。

取代这些试验性新零售模式的是一些为解决效率问题而建立的公司，例如在线订单管理公司，可以帮助餐馆管理不断增长的订单。同时，尽管许多细分市场交易在萎缩，但由于B2B行业将餐馆和超市的采购转移到线上，实现了更快、更透明的交易，因此中游科技获得的资金增长了262％。

在上游，以前被忽视的智慧农业初创企业现在正吸引着像百度风投、阿里、腾讯这样的互联网跨界投资者，他们将农业视为人工智能与机器自动化新的应用领域，而这也与政府粮食安全优先和发展新基建的政策方针相吻合。上游的交易数量与2018年相比增长了44%，而下游的交易量同比下降了27%。

再与全球的情况来做个对比，另一张图表是全球2019年食品农业投融资情况的数据汇总，我们可以看到，上游的投资金额总量在增长，而下游的资金量却在降低。通过借鉴全球经验及分析中国2019年的数据来看，中国市场中上游的投资机遇，值得投资人和创业者们重视与关注。

食芯资本Bits x Bites创始人兼董事总经理何瑞怡介绍：“两年前，我们与AgFunder联合发布了第一份中国农业食品投资报告。那时我们很好奇，已经渗透到中国消费者日常生活中的数字化转型，如果要在供应链和农业中实现需要多长时间。现在，变革的机会信号已经出现，我们更应密切关注。”

三、下一个十亿美金的投资机会在哪儿？把脉未来食品农业投融资趋势与机遇

1.大宗交易下滑，中国在全球投资市场中排名第二

与往年相比，诸如2018年对美团点评的15亿美元投资这样的大型交易消失。最大的一笔交易是常熟地方政府对移动生鲜电商每日优鲜7亿美元的投资。在这之后，是腾讯对线上线下生鲜折扣零售品牌谊品生鲜2.98亿美元的B轮投资。

按交易总数和投资金额计算，中国仍然是世界上仅次于美国的第二大农业食品投融资市场。

2. 生鲜电商是获得融资资金最多，最具竞争力的类别

2019年电商的投资比2018年增长了25％，达到21亿美元。这种扩张来自消费者对便利性，质量和多样性的需求。比如，进口高端水果的销售规模逐年增长近30％。

消费者在电商的高购买频率还带来了有价值的数据和用户流量，这两者都吸引了投资者。每日优鲜就在该领域获得了最多的资金。

尽管投资者持续关注，但新零售无论对于初创企业还是现有企业来说都是一个快速变化的残酷战场。生鲜电商呆萝卜在2019年完成其A轮融资几个月后就终止了运营。阿里巴巴的盒马鲜生大型连锁线下店，也开始向小规模集合店发展。德国麦德龙（Metro）超市的中国业务大部分股份被出售给了中国零售商物美集团。 同样，法国的家乐福（Carrefour）大部分股份也被转让给了另一家中国零售商苏宁集团。

3.分布广泛零散的生鲜食品采购点成为最新的数字化目标

实现供应链数字化效率的中游技术，继续吸引着资本的押注。目前数字化的最新目标，是中国数以百万计的夫妻生鲜小店和餐馆。腾讯和华平这类的投资者将赌注押在这个巨大机遇，以及这些新用户带来的数据价值上。

随着这些平台用户数量的增长，电商们通过提供多样化产品和增加附加值来提升吸引力。

易久批 —— 一个酒类B2B电子商务平台，现在已扩展到零食和其他食品领域，成为最新的独角兽企业。另一个电商“冻品汇”，作为连接肉类买卖双方的电子商务平台已开始为供应商提供金融服务。

4.数字化智慧农业吸引了早期投资者的兴趣

投资价值增长的六个类别中有四个位于产业链上游，包括中游技术，农场农田管理软件、传感技术、物联网以及新型农场智能管理系统。在2019年，农场管理技术吸引投资金额规模比去年增长了363.4％。

最大的一笔交易是精准农业创企麦飞科技，该公司筹集了1400万美元，用于发展遥感技术，大数据和AI技术，从而推动中国农业的数字化智能化。

无人机创业公司星逻智能获得1000万美元投资用于开发数据服务。

中国互联网搜索引擎百度旗下的风险投资基金——百度风投在数字农业领域进行了两项投资。

无论是初创企业还是互联网巨头，都期待在传统农业设施之外，开创更多颠覆性的数字化解决方案。阿里巴巴开发了智能养猪的算法，而京东、腾讯则发起了智慧农业计划，用新的科技赋能农业生产。