从个人消费贷做起的Lending Club，正在向企业经营贷进军，它的目标是覆盖全借贷产业

今天，全球最大的P2P网贷平台Lending Club在“个人贷款”之外又上线了专门的“企业贷款”业务，这意味着它在通往一个互联网银行之路上又迈进了一步。

Lending Club创始于2007年，目前已募集风险资本约2.2亿美元。在去年完成那笔1.25亿融资时估值已达到15亿美元，据传今年极有可能上市。它的董事会名单拉出来能吓死人，包括来自KPCB的互联网女皇Mary Meeker，摩根斯坦利前董事会主席兼CEO John Mack，以及美国前财政部长Larry Summers。

自创立以来，Lending Club已累计撮合贷款超过38亿美元，其中大部分是个人消费贷款，直到今天才正式将企业经营贷作为独立业务线。据Lending Club 创始人兼CEO Renaud laplanche所说，他们现有针对个人的风控技术和信贷产品可以很轻易地移植到车贷、企业经营贷、住房抵押贷等其他贷款领域。而他们的终极目标，则是“覆盖全部信贷产业”。

根据公开信息，Lending Club目前的企业贷款额度从1.5万美元到10万美元不等，未来将有可能将上限提高到30万。针对企业的出借年利率在5.9%到29.9%之间浮动，视乎借款人的资信状况而定。至于风控方法上，如Renaud Laplanche上面所说，可能并没有什么实质变化。但作为纯线上模式的P2P借贷平台，Lending Club经营企业贷款的方式将与国内同行们十分不同。

美国拥有发达的征信体系，只要花2.5美元就能拿到借款人的信用记录。而反观国内，由于征信体系缺失，许多面向企业提供贷款的P2P选择了与小贷、担保公司结合的O2O模式，这与Lending Club纯线上的做法很不一样。不管是Lending Club自己，还是其CTO Soul Htite（苏海德）去年来华创业的点融网，都是比较纯粹的技术流路线。Lending Club的技术员工占比超过60%，继承了Lending Club基因的点融网也有一套相对完善的技术型风控体系。包括很早就在学习Lending Club的拍拍贷在内，这类偏重线上的平台比拼的是风控模型、数据积累和数据分析能力。相对地，结合线下的O2O模式则强调对传统金融手段的运用，而且有时也会进行一些十分“乡土化”的创新，比如多人联保等等。

另外，在撬动市场的方式上，国内P2P与美国也有很大差异。美国传统金融发达，小微借款人可以通过银行、信用卡、典当行等多种渠道获得资金，P2P网贷主要充当了补充角色。而Lending Club真正吸引借款人的点，在于它灵活的风险定价策略（根据借款人资信情况决定利率），这允许信用优秀的借款人拿到比银行更低的利率，而信用不良的借款人在支付更高利率的前提下也能得到贷款。同时，由于Lending Club的中间环节更少，使用技术手段让每笔贷款的经营成本更低，相比传统银行有着成本和利率上的优势。而中国的国情则是传统金融机构过于低效，大量需要资金的借款人（尤其是中小微企业）无法得到贷款，P2P网贷的价值主要是对传统金融所不能覆盖的市场进行补缺。而且国内P2P的资金获取成本比银行高得多（利率没有市场化），暂时难以在贷款利率上对传统银行构成挑战。

让我们再回到最初话题。Lending Club进入“企业贷款”无疑会大大拓展其想象空间，但据个人了解，该平台原本就有30%左右的借款人是小微企业主，如果在风控技术、贷款产品上没有针对性的开发，上线单独的“企业贷款”模块可能只是前端体验、用户引导上的一次优化（我还没走完整个流程，不知道跟原本的“个人贷款”有哪些本质不同）。不过如果未来真的能在企业贷款领域走得更深，对Lending Club的IPO估值将是一大利好。