京东金融许凌：为什么我们看好消费金融？

注：这是第九期中欧克莱斯勒点将台活动现场，京东金融消费金融事业部总经理许凌做的分享，部分内容经36氪整理。 

从2013年9月份我帮助京东筹建消费板块，我们没有把大数据和征信放第一位，我们在想整个消费金融是什么样，未来怎么演化，当前什么科技可以用来为消费金融做很好的服务，当前的热点里面数据和征信成为了一个新的被关注点。

今天围绕三个逻辑讲，第一个是为什么京东金融做消费金融，第二要做什么样的京东金融，第三是怎么做。

为什么看好消费金融

先说为什么。其实消费是花钱，但是消费金融是花明天的钱，无论明天的钱是下一分钟还是未来一年，还是分期贷款30年，消费金融就是——是否有能力让目标客群能够把明天的钱花掉。

为什么消费金融成为了话题，鼓励大家在消费端使用明天的钱，其实整个消费金融大的前提还是我们认为是消费时代和消费经济的快速到来。在2013年整个京东金融决定以消费金融为突破口，其实我们看到是一个大趋势：很多90后、年轻人比任何时候都敢花钱了，比任何时候都想花钱，比任何时候都愿意花钱。为什么有这样的变化，我们讲三个点，一、消费能力变化了，二、消费内容变化了，三、消费意愿变化了。

消费能力是什么？花钱还是看兜儿里有没有钱。宏观看，过去20年和30年的改革和发展，每年政府都会把收入的增长写到国务院发展报告里面，所以客观讲，大家看一下我们工资收入其实是高于商品价格增长的。十年前买一台桑塔纳是20万，现在是40万，现在整个消费能力在增长，大家兜儿里有钱了。

消费内容是什么？有东西买才可以。客观讲，这个时代只有想不到没有买不到。海淘、电商各种模式，还有国外的网站，还有买一些更夸张的东西。现在消费膨胀，消费供给这一块不存在空白。

消费意愿是什么？现在很多年轻人比任何时候都愿意花钱。我们发现90后、00后想法是今天没有买就缺了什么。消费观念已经变了，消费成为一种生活，消费意愿是极大变化了。一些中年人也在变化了，我妈妈会主动说我们春节出去玩，也是整个社保在变化了，中国社保体系虽然受到抨击，但是解决了吃药看病的疑虑。这些都导致消费时代一定会到来。

我们认为整个消费的经济是未来的大趋势，消费金融一定是借势的工具，这个市场有多大体量可以算一下。我们看一个数据，2013年央行统计数据，85%银行信贷是放在生产型金融里面，只有15%是消费型金融，15%里面有12%是放在房贷。在健康市场里面，这个消费信贷占30%到40%是比较合理。

消费金融目前的效率是比较低，很多人传统体系里面获得消费金融服务没有比电商来得更快，能不能更快，特别是年轻人能不能更快，所以我们想整个市场里面缺乏有效供给，或者是目前需求一直存在，但是这些需求没有被很好的响应。

谁用、在什么地方用是核心

我们做的时候关注两点，第一个消费者是谁，第二消费场景是什么。消费金融虽然本质是在金融产品，但是真正关注点是在消费这两个字上，也是一个能量爆发，谁用、在什么地方用是我们的核心。消费者要的消费金融是帮助他完成消费闭环，我们能不能把金融嵌在方案里面无缝提供给他这是我们想做的，所以大家看到我们的白条产品，所以我们想做金融快消品。

金融快消品有一点虚，但是我们觉得有三个核心点：第一个融入场景，第二个是移动体验，第三个是科技风控。

首先是融入场景；大家在京东和天猫买东西的时候经常比价，但每次我们到旅游景区，买一个纪念品的时候，大家的决策会很快，很少做比较。这是因为我们买的不单单是商品，是买这个商品和当时的场景中一个感受，所以在那个地方决策是很快的。如果把金融跟消费场景切割开，就意味着金融服务效率转化率很低，我们想把金融和场景联合在一起，利用京东白条把这个跟电商体验连一块，这个决策会很快。

第二是移动体验；现在70%白条交易是移动端完成，我们正在开发移动端白条支付和使用功能，未来通过移动端带着用户和品牌进入更多场景。

第三是科技风控，这是我们怎么做的核心。做金融是双刃剑，一方面出去一方面回来，所以怎么把整个决策流程压缩，决策流程变成实时化，就通过风控、模型和系统来控制。

如何做到这三点，总结来说是两条，第一个做数据，第二做信用。

数据只是第一步，更苦的是怎么做数据和信用

数据这个词特别大，现在一讲数据前面一定要加一个大数据，这个词不是说这个时代提到大数据这个概念数据才有，数据是无时无刻不存在的。但数据还只是数据，到决策和使用当中有很多过程，这是一个很长的链条。你每天都在产生数据，但是不要以为产生数据就可以获得收入，数据只是第一步，更苦的是怎么做数据和信用。

可能有一些公司觉得2016年是资本寒冬，京东金融2016年是爆发性增长。过去两年我们做了一件事情就是做风控，对用户完成了信用评分和风险排序。用高定价覆盖高风险不是一个可持续的运营方式，所以是否有足够的时间和耐心打造这个风控体系很重要。我们认为像纸张一样留下客户信用记录，并流传和维护下去，这是整个做金融的底层，也是我们过去两年打造的系统。

系统做完了，自然而然就会形成征信体系。一开始我们提出来做征信，一旦自己的资产管理用自己的风控体系可以管得好以后，往外输出能力是顺理成章的事情。你都敢在自己身上用，别人才敢用。

数据提出三个点，第一个大数据，第二厚数据，第三动数据。其实很简单理解，大数据意味着多，量不够多情况下，说什么都没有用。光多也不够，所以提出做厚数据，你得知道多个纬度，大数据是一个白纸，厚数据多维度就变成立体的，我知道这个人的名字，知道电话，知道支付行为，京东商城知道这个人喜欢买什么类的产品，他的送货地址。第三是动数据，你告诉我20年前的数据没有价值，所以任何一个做分析预测的平台，对于京东的体量，整个京东下的各个板块，每天数据产生量，这种数据不一定是交易，每一个人发生一笔。

京东商城在年报来说，2014年整个全年交易额是2600亿，2015年是成倍增长，这些交易已经是很大的体量，有1.3亿活跃用户在上面发生交易。大家想想每一次交易可以伴随多少次浏览，这个浏览和痕迹行为是交易行为10倍到20倍，这些数据有价值吗？有两个女生，一个人挑了包立刻买了，有一个放到购物车里，这两个数据是不一样的，这个动数据是非常有价值，但是这是原材料，后续还包括对数据的理解。

第二是技术，我们希望我们跟很多公司合作，甚至京东也是投了很多公司，我们看这个公司技术团队，有三点，第一个模型，第二科技，第三团队。模型很多时候是把数据变成决策化过程，这是一个结果，怎么样用，包括非结构化数据，区块链技术，还有分析方法很关键。

因此，我们觉得技术很重要，一家公司通过征信想赚钱这是不可能的，征信如果想做一定是投入巨大，无论是团队投入还是数据投入，先想好投入是多少，第二回报很晚，你要通过很长时间检验，你有没有足够的耐心等待? 第三有很大的社会责任，因为里面有很多敏感信息，有很多是隐私方面的东西。做征信三个核心，数据、技术、时间，这是需要很大的耐心做。也是在这个做的过程当中，才支撑京东未来长期的发展。

谢谢大家！