遵循大道至简的原则，阿牛定投要做“说人话的理财小伙伴”

中国的个人可投资产潜在规模从2012年以来每年以超过两位数的同比增速在扩大，2015年，中国各类资产管理机构的资产总规模约93万亿，其中60%来自居民个人资产。

个人可投资产潜在规模（数据来源：国泰君安证券报告）

随着大众投资者理财意识、可投资产类型和投资渠道越来越多样化，除了传统金融机构，新兴的金融机构和第三方理财机构也迎来了机遇。

头部企业如陆金所，其零售财富管理交易量超过万亿，整体估值约210亿美元；宜信整体估值超过500亿。

占尽流量优势的互联网巨头也参与其中，包括阿里、腾讯、京东、百度、网易以及奇虎360、搜狐、小米等。

具有资产优势的实业公司也不甘人后，恒大、万达、绿地、苏宁、国美等纷纷入场，其中万达网络金融估值约180亿，苏宁金服估值约166亿。

理财市场已经不是蓝海，入场者众多，但是市场足够庞大，足够容纳多家大公司成长。

在第三方大众理财领域，我们曾报道各种模式的创业项目：

① 众包理财师/理财机构平台模式：如私银家、盈泰财富云、数来宝、壹财富、米多财富等，

② 理财产品超市分销模式：如好买财富、天天基金网等；

③ 投顾模式：如基有帮、拿铁财经、蓝海智投、摩羯智投等

今天介绍的阿牛定投也是一家第三方理财机构，在众多竞争者面前，阿牛定投避开资产、流量和智能投顾技术的比拼，选择了一条“拟人”的差异化道路：定位理财意识刚刚萌芽，对理财知识极其小白的用户，阿牛提供对话式的风险测试、投资建议，而且在投资过程中一直用拟人形象“阿牛”与投资者沟通，增强用户粘性。

阿牛定投最大的特色是“说人话”，为小白用户扫清各种晦涩难懂的专业词汇

阿牛定投选择微信公众号作为主营平台，用户通过对话框与“阿牛”聊天，完成投资者风险偏好和投资之后，会收到阿牛的基金组合推荐，投资者可通过公众号和HTML 5页面入金投资。

阿牛定投的底层资产非常简单，只有易方达和广发两家基金的产品。在这两家基金的产品中，阿牛定投的团队根据马克茨维提出现代组合理论 MPT（Modern Portfolio Theory）挑选基金产品做基金投资组合。阿牛定投试图做出适合小白的基金产品：长期收益率好、稳定、交易费用低；风险低；低门槛，适合长期投资，申购和赎回都尽量简单。

目前阿牛定投提供的10元起投的基金产品。投资者发起赎回请求之后，基金公司将在T+1交易日内确认，然后在2个交易日内完成还款。因为阿牛定投提供定期投资服务，每次投资时，阿牛定投可以根据市场的涨跌以及投资者的持仓比例调整每次定投时投资组合中不同产品的占比。

基金的每次申购、赎回、再平衡等操作都会由阿牛定投进行计算和提醒，投资者查看并手动确认之后才会执行，用户也可以设置自动扣款定投进行自动交易。

阿牛定投的模式似乎不存在竞争壁垒，对此阿牛定投的创始人罗威在接受36氪采访时表示，阿牛定投坚持大道至简的原则，纷繁的基金产品对于小白用户而言并没有实际用途。只要为这小白用户提供稳健、长期收益率好的投资组合即可，这对于底层资产其实要求不高。阿牛定投致力于提高小白用户的投资体验，将投资理念和产品信息都“翻译”成没有任何财经知识的投资者都能懂的语言。这些都是磨人的细节功夫。

这种看似没门槛的策略在推向市场时收获了不错的效果，罗威介绍，目前阿牛定投的资管存量约1亿人民币，平台交易用户约1万人，转化率为1/3。

为了教育投资者、增加用户粘性，通过投资者教育的方式提高转化率，阿牛定投近期推出了“阿牛书院”的业务。在阿牛书院的微信号上，阿牛定投的运营团队和一批具有采编经验的阿牛定投用户将投资理财类的专业书籍转化成聊天的形式，并且帮助投资者制定读书计划，让投资者可以用轻松、有规划的方式读完投资理财书籍。

阿牛书院读书需要用“读书券”购买，罗威介绍，阿牛书院目前提供免费的阅读服务，阿牛定投用户能拥有一定量的读书券，非阿牛定投用户以及用完读书券的阿牛定投用户，可以通过邀请好友等方式获得读书券，未来不排除会变成付费产品。阿牛书院目前有10本理财读物，未来1个月内还会上线10本读物。

阿牛书院将每一本投资理财类读物都变成“对话体”

阿牛定投创始人兼CEO罗威此前曾任美国软件公司SAS的中国区总监，主要负责中国区金融领域的市场。创始团队其他成员来自网易、邮储银行等技术与金融机构，具有金融理财、风险分析、大数据处理、投资者教育等领域的行业经验。阿牛定投此前曾获得中国金融在线集团旗下天使轮投资，目前正在进行Pre-A轮融资。