Wealthfront式智能投顾在中国水土不服，线上线下两手抓的理客能否突破重围？

Betterment和Wealthfront等智能投顾平台在经历了创业初期（2012~2013年）的快速增长之后，时至今日增速已经无法同日而语。

不过通过机器将部分理财分析工作自动化、提高财富管理效率，扩大服务半径仍然是有价值的事情。

在用户信任、监管限制等问题面前，中国的智能投顾平台AUM一直无法实现预料中的突破式增长，2015~2016年中的智能投顾产品在经历了一拨投资小风口之后，甚至没有迎来美国市场的小高潮，就进入了挣扎的阶段。

理客是一家智能财富管理平台，同样提供机器分析的资产管理报告，理客还通过线下渠道获客以及培养用户信任。

理客创始人兼CEO张景柱表示，理客希望通过两手抓的模式，突破当前的智能投顾困境。

理客的目标用户群，是家庭资产规模在30万到300万之间、年龄在22~40岁之间的白领以及中等收入人群。

理客财富提供付费的财富诊断分析服务，如子女教育规划、公募基金智能配置、家庭财富健康诊断、养老金规划、保险规划、私人订制方案等，客单价在9.9元~199元之间（推广期间价格或有变动）。

张景柱介绍，依靠真人理财师进行资产分析，报告生成往往需要几个工作日，但是理客能够根据用户汇报的参数以及用户的理财需求，一键生成20~30页的资产分析报告。在子女教育、养老金理财等不同的场景之家，理客对应的理财方案从几十个到几百个不等，而且每种资产配置方案生成之后，每隔1~3个月还会有调仓建议。

理客财富配置的投资标的资产池包括国内的公募基金产品、国内保险以及香港的保险产品。

为了保障理财分析的中立客观，理客采用了两种方法：首先是纯机器分析，避免财富管理销售人员的KPI压力导致的误导性建议；其次，理客平台本身不能直接交易，用户要购买产品，会跳转到天天基金网等基金超市平台。

与理财魔方、弥财、蓝海智投等智能投顾产品不同，理客选择与线下渠道合作，通过让利前端的财富分析报告受益，鼓励合作渠道推广理客，后期理客将会派驻理财经理进驻到渠道方，为客户提供服务，据介绍，理客合作的线下渠道能够覆盖800万个家庭，可触达、可转化客户超过千万。

理客的盈利点来自两方面，除了前文中提到的付费分析报告，资产端也可以收取返佣。

目前，理客线上注册用户超过9000人，公众号粉丝约1.8万，预计今年能够实现盈亏平衡。

理客创始人兼CEO张景柱曾任招商银行支行零售市场主管；首席投资官何森理具有英国威尔士大学工商管理硕士学位，曾任高搜易事业合伙人、光大银行深圳返航私人银行首席理财顾问；理财专家顾问胡俊波具有十余年内地和香港私人银行从业经历，曾任香港荷兰银行、渣打银行和瑞士盈丰银行高管。团队其他成员来自中国银行、花旗银行、瑞士银行等

理客曾于2016年7月获得个人投资的300万种子轮投资，目前正在进行天使轮融资。