报复性存款潮来了：每人每天存50元，信贷大军也开始存钱

编者按：本文来自微信公众号“一本财经”（ID:yibencaijing），作者 米格，36氪经授权发布。

疫情之后，人们预料中的报复性消费似乎并没有到来，全球反而爆发了一次“报复性存款潮”。

央行数据显示，2020年第一季度，全国居民存款增加6.47万亿元，同比多了4000亿元。

也就是说，平均每人每天存款50元。

而低收入家庭的存款意愿更为强烈。

不止中国，这次的报复性存款潮席卷了全球。

欧美各国的居民存款，都出现了不同程度的上涨。

同时，信贷规模开始下降。一家城商行的信贷负责人表示，他们的信贷规模收缩了30%。

曾经的月光族和信贷大军，都纷纷成为存款用户。

存款增加，信贷减少，这将对经济产生怎样的影响？ 

存款潮

“拥有多少存款，才能心不慌？”

如今，在微博上存在大量与“存款”相关的话题，其阅读量已上升至数亿次。

人们正陷入灾难后巨大的应激反应中。

“存钱！”

在北京工作的桃熙，最近换了一个红色手机壳，手机壳的背面就是这两个大字，以及一个醒目的感叹号。

桃熙原本是一名月光族，也是花呗、白条的忠实用户，她还有7张信用卡，“基本每月要超前消费2万多”。

疫情之后，她失去了工作，信贷产品全面逾期。

她不得不求家人帮她还清贷款，并节衣缩食，每天自己做饭，不敢再点奶茶。

这种拮据的生活，是属于她的灾难记忆。

5月中旬，她终于找到了工作。

6月的工资发下来之后，她做出了一个重要决定：存钱。

巨大的不安全感笼罩着她，“疫情让我意识到自己的脆弱和渺小，原来我根本经不起一点风险”。

而要抗击风险，最强大的救生筏，就是现金流。

一家刚解散的线下教育机构的老板偷偷透露：“最后几个月，我没有给员工发工资，不是没有钱，是我把钱存起来了，这是未来翻身的唯一筹码。”

不给员工发工资，也要存钱。

而餐馆老板陈业说，他的餐厅离倒闭，一度只差一周的时间。

“当时账上的钱，只够发一周的员工工资。”

最后疫情得到控制，他的餐厅慢慢恢复，但他再无任何扩张的野心，“所有的钱，都存起来”。

离倒闭一步之遥，这是属于小微企业主的灾难记忆。

在巨大的灾难之后，群体都会出现应激反应。

这次疫情之后，人们平复恐惧、降低不安全感的一大反应，就是存钱。

央行数据显示，2020年第一季度，全国居民存款增加6.47万亿元，同比多了4000亿元。

这意味着，在第一季度的91天里，平均每天有700亿以上的存款涌向银行，平均每人每天存款50元。

清华大学教授韩秀云表示，存款潮中，邮储银行的存款增速最快。

邮储银行主要面向乡镇农村储户，也就是说，低收入家庭存款的意愿最强烈。

还有不少银行在鼓励存款。

一些银行开始搞起了“存款团购”。

所谓存款团购，就是大家一起拼团存款，人越多，钱越多，享受的存款利率越高。

譬如，在东莞银行的“拼”定存活动中，当拼团人数不足5人时，3年期的年利率为3.85%；达到5人，3年期的年利率就变成了4.125%。

甘肃银行也打出“拼的多，赢的多，利率上浮高达50%”的广告。

这样疯狂的拼团活动，让存款潮变得更加汹涌。

想存钱的用户呼朋唤友，成为了银行的推销员。

媒体报道称，凭借存款团购营销手段，亿联银行2019年存款余额达到250.58亿元，较2018年大增189%。

焦虑之下的存款潮，并不仅仅在中国出现，而是在全球其他国家蔓延。

彭博社数据显示，今年3月和4月，欧元区四大经济体德国、法国、意大利和西班牙的家庭存款增长了1000亿欧元，是过去10年平均增速的3倍。

“我家每个月收入约3000英镑，以前每个月存300英镑就不错了，现在能存600-700英镑。”一位定居英国的中国人表示，她和丈夫减少了旅行次数，也不进馆子了，开支省了很多。

甚至在“经济霸主”美国，储蓄率也在狂飙。

美联储数据显示，4月，美国的个人储蓄率攀升至32.2%。

而在2020年前，这一数字从未超过17.3%。

信贷收缩

一家银行的吸储部门发现，很多最近出现的新增存款用户，都是曾经的信贷用户。

作为“后浪”，90后曾经是提前消费和信贷的主力军，如今，他们开始转变。

月光族张悦在工资到账后，直接存了60%。

90后妈妈敏敏过去买孩子的东西从不吝啬，现在却开始变得束手束脚。

莫林下了一个记账APP，严格控制自己的每日支出。

90后开始纷纷存款，成为存款大军的一员。

媒体报道称，国内有53%的储户计划从现在开始增加储蓄。

其中，很大一部分是年轻人。

多家大型银行数据显示，目前90后存款客群占比已达到55%以上。“这种趋势非常明显。”艾媒CEO张毅透露。

而信贷正在收缩。

“我们的信贷规模，同比下滑了30%。”一家城商行的信贷负责人透露。

他们收缩了风控，让因为疫情极度缺钱的用户拿不到钱。

“这些是次级用户，我们不能放水。”

同时，优质用户的消费减少，信贷需求降低。

坏的用户不让进，好的用户需求减少，全国的信贷业务都陷入了这样的矛盾之中，规模收缩严重。

灾后重建

人们预想的报复性消费潮并没到来，在轻微出现了一点反弹之后，曲线就归于沉寂。

实际上，灾难后的收缩才是常态，这在历史上上演过很多回。

每次巨大的灾难之后，金融几乎都会经历一次存款上升、信贷收缩的过程，人们要休养生息。

在过去的20年里，每当出现经济和社会危机，欧美部分地区就会爆发“存款潮”。

以2012年和2013年的欧元债务危机为例。

当时，大量媒体报道称，“欧洲银行业避险情绪浓，欧央行存款创历史新高”。

而同时出现的，就是信贷收缩。

美国发现金融前CRO经历过2008年的金融危机，他表示：“灾后，信贷大规模收缩，花了10年的时间，才恢复到金融危机之前的水平。”

“当经济不好的时候，所有的钱都会向低风险的市场流动。”苏宁金融研究员嘉宁表示，人们会去买余额宝、国债，以及存款。

但当人们把钱存起来不消费了，经济的增长率与增长潜力就会下降。

“大家存钱越多，经济衰退的程度就会越严重。”中国社会科学院金融研究所金融科技研究室主任尹振涛直言。

面对灾难后人们的应激反应，国家的调控手段，就是一边放水，一边收缩。

所谓的放水，就是降低贷款利息，刺激消费。

中国正在不断推出小微企业贷的优惠政策。

《人民日报》报道，2020年前5月，普惠型小微企业贷款平均利率6.03%，较2019年全年平均利率降低了0.67个百分点。

而制造业的贷款平均利率，已下降到4.32%。

同时，全国在狂撒消费券。

到5月底，全国有28个省市、170多个地市统筹地方政府和社会资金，累计发放190多亿元消费券。

但这远未结束。有专家建议全国再发5000亿消费券，拉动消费。

7月1日，支付宝开始发放规模100亿的消费券。

而收缩，就是控制存款。

美国为了阻止民众存钱，开始疯狂降低利率。

今年3月，美联储突然将联邦基金利率调至0-0.25%的区间，施行零利率政策。

“如果储蓄率继续升高，经济增长将受到损害。”彭博经济学家舒利亚季娃表示。

而中国也盯上了“拼团存款”。

近日，监管发出口头通知，要求银行上报是否存在“三拼”业务，即“拼团贷款”“拼团存款”“拼团理财”。

过去流行的网络语言“睡什么睡，起来High”，被网友改成了“存什么钱，出门High”，鼓励大家出门消费。

但美国发现金融的前CRO认为，对于这次大规模的全球存款潮，并不需要过于担忧。

“2008年金融危机，美国花了10年的时间修复，因为金融危机是金融的系统性问题，属于内伤。”他认为，修复内伤，需要漫长的时间。

而这次疫情是外伤，修复时间不会太长。

他判断，一年的时间内，金融体系就可以恢复。

“疫情之后，人们渐渐忘记伤痛，就会回归正常生活，金融体系也会恢复往日生机。”

尹振涛也认为，报复性存款“是一种临时性现象”。

餐厅老板陈业说，2020年的疫情，给他上了一次深刻的风险教育课。

“过去一直听人喊居安思危，觉得就是喊喊口号，但现在感受到了切肤之痛。”

也许，过几个月，生意恢复，他又会重燃扩张的野心，但“危机意识”，却会扎根在他的脑海中。

这次灾难给很多人留下了灾难记忆，也给金融行业留下了深深刻痕。