宜人贷方以涵：股价上涨是价值回归，时间是金融科技的朋友

在朗迪金融科技峰会上，宜人贷 CEO 方以涵发表题为《Key Things for Fintech in China》的演讲。宜人贷近期的股价大涨引发了普遍关注，宜人贷于去年12月18在纽交所上市，当天开盘价10.07美元，随后股价走低至3.35美元，此后一路上扬至最高22.30美元。

方以涵在接受专访时表示，市场对宜人贷的价值有所低估，无论从商业模式、增长还是盈利能力来看，宜人贷的业务发展都十分健康。此前股价下跌更多是由于Lending Club 事件、e租宝事件和中概股回归等外部因素的影响，这一轮股价上涨更多是基于基本面的价值回归。

宜人贷在上市前不到一年时间营收大幅提升，并迅速扭亏为盈。数据对比显示，2014年宜人贷营收为3189.3万美元，净亏损449.7万美元。2015年宜人贷营收为2.09亿美元，净利润4380万美元。

对此方以涵表示，金融是一项严谨的、需要积累的业务，宜人贷前期花了大量时间了解用户、优化模型、完善团队，并没有以盈利为主要目标，完成这些积累后，业务放量是正常的现象。

方以涵演讲中还提到，时间是金融科技的朋友，一方面业务上需要时间的积累，另一方面在出借人一端，宜人贷非常注重让出借人长期、忠实的留在平台上，现在在宜人贷的理财平台 ——‘宜人理财“上，出借人平均出借期限已经在12个月以上。

现在很多线上理财平台都以短期产品为主，因为短期产品的流动性好，容易吸引到新客户，但是对于投资理财业务，买短期产品的客户不一定会持久。肯把钱放在平台上12个月、24个月、36个月，甚至十年的出借人，这些人将终身成为平台的客户。

作为行业内走在前面的公司，方以涵认为先发本身就是一个重要的优势，宜人贷自2012年成立以来，在技术和风控等方面都进行了大量的投入，而且在数据方面，宜人贷共享了母公司宜信10年来的积累，这对宜人贷迅速完善风控模型起到了关键作用。

宜信对宜人贷的支持还体现在销售、催收等业务的协同上，方以涵透露，宜人贷在贷款客户方面，一半的客户来自宜信的业务团队推荐，而且客单价上线下来源的客户还要更高一些。不过虽然得到了母公司宜信的大力支持，但是宜人贷一开始就是一个相对独立的公司，定位在从事线上业务，利用技术和互联网，实现业务效率的提升。

方以涵回忆，宜人贷发展的过程中有两个比较关键的决定，其一是确定全力发展移动端，因为发现移动端渠道的转化率高，用户的违约率也更低；其二是将白领人群确定为主要服务的客群，白领人群信用资质好，年轻的白领事业和收入都处于上升期，也更习惯于使用互联网。

方以涵认为，中国的金融市场需求非常大，无论是发达国家还是现在的中国，都没有一家金融机构可以满足所有的需求，金融是一个细分领域非常多的市场，需要以不同的方式解决不同的客户的不同需求，所以对于一个科技金融的实践者来说，找准自己的细分领域非常重要。

方以涵表示，上市对宜人贷意义重大，对行业也有很重要的意义。一方面资本市场的认可对宜人贷的信用是一个很好的背书，另一方面，在上市过程中宜人贷的商业模式得到了层层检视，宜人贷的招股书、信息披露等，对行业也起到了很好的借鉴作用。

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