光大控股赵威： 彰显国企担当 以新经济投资打造特色资管

编者按：本文来自微信公众号“中国证券报”（ID：xhszzb），作者林荣华，36氪经授权发布。

近日，国内唯一一家在港上市的另类资产管理公司、中国光大集团的海外投资旗舰——光大控股，与全球领先的投资公司Investcorp在京签署新经济战略深化合作协议。双方将在原有合作基础上，启动第二支美元基金的筹备工作，进一步深化投资协作能力，加快在中国新经济领域的纵深布局。

对此，光大控股执行董事兼CEO赵威在接受中国证券报记者独家专访时表示，光大控股强调围绕产业做投资，同时也需要与合作伙伴整合优势资源协同发展。光大控股将以这种2.0版本的合作模式，充分发挥光大控股的另类资产管理的独特优势，打造光大控股在中国新经济投资领域中的头部地位。

他指出，光大控股将充分发挥国企、跨境、产业投资、市场化机制、上市公司治理等综合优势，推动“一四三”全新战略发展，在服务国家发展战略、助力实体经济转型升级中彰显国企担当，在产业、产融、产品与投资深度的融合中，打造具有光大控股特色的另类资管模式，在未来五到十年发展成为全球领先的跨境资产管理公司。

聚焦实体经济和新经济领域

赵威向中国证券报记者介绍，近年来，作为光大集团的重要组成部分，光大控股根据集团整体部署和战略导向，以种子资金撬动外部资金，通过“产业基金+大基金+母基金”的结构，持续性提供多元化美元和人民币基金产品，顺应了保险、银行等中大型机构对另类资产的配置需求，成果丰硕。

据了解，面对新的形势和挑战，光大集团制定了建设具有全球竞争力的、世界一流金控集团的战略发展目标，确立了敏捷、科技、生态三大战略转型方向，将聚焦大环保、大旅游、大健康、新科技“三大一新”产业领域，并明确了“四个全球领先”、“三个中国一流”、“三个国内特色”的企业培育目标。

为此，赵威带领光大控股提出了全新的战略发展思路——“一四三”战略：“一”是将另类资产管理业务做为公司发展的核心主业；“四”是围绕飞机全产业链、不动产管理、人工智能物联网和养老管理这四个重点产业投资，做大做强龙头企业，以此联动资产管理主业的发展；“三”是以提升市场化、专业化、国际化这三项关键能力作为发展资管主业的保障。

据介绍，光大控股作为在港上市的唯一一家另类资产管理机构，商业发展模式也从传统的单纯以PE投融资为主的模式，向平台驱动、多资产类别管理发展，进入了国际上公认的2.0发展阶段。

赵威对中国证券报记者表示，在中国经济转型发展、新旧动能转换的大背景下，产业投资不能求大求全，而应该立足自身优势服务经济发展方向，聚焦实体经济，尤其是新经济领域。他进一步解释道：“光大控股本质上还是一家国企，必须要有国企的社会责任担当，要服务国家发展战略，助力实体经济转型升级，满足人们对美好生活的需求。”

做大做强四大龙头企业

光大控股“一四三”战略围绕飞机全产业链、不动产管理、人工智能物联网和养老管理这四个重点产业投资，并已经分别孵化和培育出中飞租赁、光大安石、特斯联和光大养老四大龙头企业。

据赵威介绍，光大控股在这四大领域积累了独特优势和丰富经验，也取得了优异的投资成绩。因此，光大控股决定继续发扬光大精神，充分利用已经积累的先发优势，围绕产业做投资，打造另类资产管理体系和竞争优势，努力成为全球领先的跨境资产管理公司。

光大集团董事长李晓鹏特别强调，要以新组建的光大养老为平台，着力打造具有国内特色的健康医养服务商，发挥集团综合金融、产融合作优势，打造中国养老新模式，实现医养结合、保养结合、服养结合。

在新经济这个赛道上，光大控股则重点扶持特斯联，将人工智能、物联网方面的AIoT上下游企业作为重点，充分运用人工智能、大数据、边缘计算等技术发展优势，打造以特斯联为核心的产业链上下游，构建人工智能物联网生态圈，把产业做得更强更深，在行业的影响力做得更大，“特斯联是我们独立培育出的人工智能物联网‘独角兽’。目前，光大控股在新经济领域的投资已逾200亿元，这在国内股权投资机构中十分突出的。”赵威表示。

在不动产管理方面，光大控股将以旗下A股上市的光大嘉宝为平台，其子公司光大安石基金将在商业地产、未来的旅游地产、养老地产等方面发力，发展成为国际一流的跨境不动产基金管理和资产管理公司。

其中，在飞机全产业链方面，光大控股将以旗下香港上市公司中飞租赁为平台，将飞机租赁产业链向包括维修、拆解在内的后飞机市场延伸，将其发展成为全球领先的飞机全产业链服务商。

赵威指出，光大控股将利用3年时间，在4大龙头企业所在领域，各募集100亿元以上的基金，投入到新的产业发展中。这样一方面能够深耕相关领域及产业链上下游，构建生态圈，进一步做大做强产业；另一方面能够推动产业和资管的良性互动。

打造特色资管模式

为实现“一四三”的发展战略，除了围绕已经孵化和培育出的四个龙头企业进行募资、投资和资产管理，推动产业和资管的良性互动之外，赵威对中国证券报记者表示，光大控股还将通过四大举措，努力打造产业、产融、产品和投资深度结合的、光大控股特色的另类资管模式。

一是继续加大对正在培育和积极探索的其他具有潜力的新兴产业的投入。围绕高端制造、硬科技、食品饮料、医疗健康等光大控股具有优势资管能力的行业，扩大募资和投资。籍此，希望旗下更多产业和增长点能脱颖而出，成为行业领军企业，未来能够发展成为光大控股的第五大、第六大重点产业。

二是继续通过母基金，加强与地方政府和其他金融机构的区域合作。据了解，从2017年起，光大控股先后成立了光控湖南母基金、光控溧阳母基金，获得了地方政府的高度支持和认可。光大控股将继续通过这种方式，在京津冀、长三角、大湾区、中部地区加大布局，促进地方经济发展和投资人收益的双赢。

三是进一步扩充和丰富产品线，强化量身定制和满足LP多样性需求的能力。赵威表示，光大控股要进一步发展夹层基金、结构性投融资、并购基金、以及二级另类等产品。实现产品个性化的定制，满足投资者对投资期限、收益、稳定性以及不同风险偏好的组合性需求。

四是进一步扩大跨境海外投资业务，继续围绕“一带一路”，发展基础设施和高新技术，让资金“走出去”，把技术“引进来”。与境内业务相一致，光大控股的跨境海外投资业务也将遵循产业、产融、产品与投资深度融合的另类资管模式，除了依靠现有资源开展，还会聘请有海外投资经验的团队和人员。此外，光大控股还在考虑借助香港的投资银行向海外辐射投资业务，收购海外资产管理公司或者在当地设立合资资管公司以加强布局。

据了解，截至2019年上半年，光大控股管理资产规模达1454亿港元，所管理的64只基金横跨一级、二级市场，涵盖地产、新能源、医疗、基础设施、机械制造、TMT、泛娱乐、养老、半导体等多个产业。