六大银行年报PK：每天赚30.6亿，纷纷大手笔“下注”金融科技

编者按：本文来自微信公众号“财经杂志”（ID:i-caijing），作者：张颖馨，36氪经授权发布。

3月30日，国有六大行年报披露收官。从2019年整体业绩看，都赚得“盆满钵满”，但也拿出十足的“诚意”，向股民“豪气”分红。

另一方面，六大行在资产质量、金融科技等方面均交出了满意的成绩单。不过，数据背后，依然有一些隐藏的“秘密”值得关注。

1、谁最赚钱？

国有六大行赚钱能力不一般，2019年归属于母公司股东的净利润（下称“净利润”）相加超过11166亿元，平均日赚30.6亿元。

资产总额超过30万亿元的“宇宙行”工商银行（601398.SH）依然最强，其2019年净利润达到3122.24亿元，相当于日赚8.55亿元。紧随其后，建设银行（601939.SH）、农业银行（601288.SH）分别以2667.33亿元、2120.98亿元位列“最赚钱榜单”上第二、第三名。

资产总额仍未突破10万亿元的交通银行（601328.SH），2019年净利润位列第五，达到772.81亿元。邮储银行（601568.SH）2019年净利润虽然在六大行中最低，但同比增速抢眼，当其他大行的净利润增速均在5%以下徘徊时，邮储银行已达到16.48%。

邮储银行高净利润增速的背后，主要是规模和信用成本的贡献。年报显示，邮储银行2019年利息收入 3882.38 亿元，较上年增加 280.72 亿元，增长 7.79%，主要是由于客户贷款和投资等生息资产平均余额增加，以及个人贷款收益率的提高。此外，非利息净收入达到195亿元，较上年增长56.77%。

2、谁的股东回报率最高？ 

赚钱厉害，却不代表其股东权益回报率（也称“净资产收益率”，即ROE）也最高。从ROE指标来看，位列前三的大行分别为建设银行（601939.SH，13.18%）、邮储银行（13.10%）、工商银行（13.05%）。总体上看，除了邮储银行，其他五大行的ROE增速均出现不同程度的同比下降，其中，农业银行下降幅度最大，下降1.23个百分点。

需要注意的是，当前商业银行的整体生存环境面临不小挑战。受经济下行等多方面因素影响，银行净利息收益率（即“净息差”）收窄压力不断加大，这在国有大行身上也有所体现：工商银行、中国银行、建设银行等5家大行的净息差均出现不同程度的下降，尤以邮储银行、农业银行下降幅度最大。交通银行的净息差虽然出现上升，但其净息差却在六大行中排名末位。

对于邮储银行息差收窄，有银行业人士认为，主要是结构优化未能对冲收益率的下行，其中收益率的下行一方面是市场利率的下行，另一方面预计是重定价的资产占比相对较多的影响。负债端存款定期化提升也拖累息差。

“资产端来看，全年生息资产收益率与去年基本持平，贷款收益率也是持平；负债端来看，全年计息负债付息率上升是拉低净息差的主因。基本都是因存款成本上升导致，其中小部分原因归于行业竞争加剧，另一部分归因于创新型活期存款导致的个人活期存款利率上升。“国信证券研究员王剑分析指出，随着后续业务调整，预计农行存款成本增长趋势将回归行业均值，净息差下降幅度将小于2019年。

3、风控哪家强

GDP降速增长环境下，银行资产质量亦是多方关注焦点。相比2018年末，六大国有银行不良贷款率均未出现上升，保持在低于1.5%的水平。其中，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行的不良贷款率均出现同比下降，下降幅度最大者为农业银行（下降0.19个百分点）。邮储银行虽然不良贷款率与去年持平，但其亦是六大行中不良贷款率最低者（0.86%）。

据了解，农业银行的不良贷款率之所以会出现如此大的下降幅度，主要是因为其2019年下半年一边加快投放不良率较低的个人住房贷款，一边处置对公中长期风险资产，存量不良贷款的问题基本解决。年报显示，农行全年清收处置不良贷款 1195 亿元。

需要指出的是，2019年向好的不良贷款率在2020年将面临反弹的压力，在年报发布会上，交行等几家银行高管均表示，今年疫情打击下，银行资产质量面临下滑压力。

那么银行当前的拨备覆盖率是否足以应对这种趋势？年报数据显示，除了交通银行拨备覆盖率同比出现下降，其他国有大行的拨备覆盖率均出现不同程度的上升，其中，邮储银行、农业银行、工商银行同比上升幅度均超过20个百分点，可谓前期已为过冬备粮。

4、谁家分红最大方？

备受普通投资者关注的分红方面，赚得最多的工商银行拿出了936.64亿元给股民分红，该数额居六大行首位。

还有更给力的，建设银行延续过往的“豪气”，每10股将派息3.2元，为六大银行最高。

5、哪家高管薪酬最诱人？

都说银行工作是“金饭碗”，或从工资一窥端倪。根据目前六大国有银行年报披露的2019年数据，董事长一职最高薪资者为交通银行（税前年薪77.93万元），行长一职最高薪资者工商银行（税前年薪70.72万元），监事长一职最高薪资者为农业银行（税前年薪74.08万元）。

其中，农业银行行长薪酬最低，为税前18.51万元。之所以出现此情况，有银行业人士透露，主要是因为张青松是2019年11月才上任农行行长一职。此外，银行高管的绩效工资在年报上会延迟体现，因此不能准确说明具体情况。 

《财经》记者注意到，自2015年被称为“限薪令”的《中央管理企业负责人薪酬制度改革方案》开始实施，国有大行董事长、总裁和副总裁、监事会主席的薪酬便出现骤降。根据2104年数据，彼时国有大行相应高管的薪资均在100万元以上。

根据2019年六大行披露的薪酬数据，最高薪酬对应者为首席风险官、首席财务官等。其中，交通银行下发的最高薪酬“花落”业务总监，税前年薪达到117.83万元。与此同时，从2019年支付给董监高等人员税前薪酬总额上来看，交通银行亦位居首位，达到1432.67万元。

目前来看，限薪令针对的相应高管薪酬确实出现下滑，但具体到业务层面的专业人员则依然“吃香”，其薪酬体系与市场接轨程度较高。

6、谁在大手笔“下注”金融科技？

近年来，银行业大呼金融科技变革，究竟花了多少“功夫”在金融科技上，数据最有说服力。

财报显示，2019年，在金融科技/信息科技资金投入上位列前三位的国有大行分别是：工商银行（163.74亿元）、建设银行（176.33亿元）、农业银行（127.9亿元）。但从该项投入在营业收入中占比情况来看，位居前三者则为：邮储银行（2.96%）、交通银行（2.57%）、建设银行（2.5%）。此外，在对应的人员投入上，工商银行以3.48万名金融科技人员配置位居榜首，其在工商银行整体员工数中占比达到7.80%。

近年来，大行纷纷转身，力图通过加大金融科技投入，实现转型。有业内人士直言，那些在金融科技等业务上走得比较积极、准备比较充分的大型银行，未来一定能够跑得更快。

7、谁在猛呼“快消费”？ 

“刷我滴卡！”2019年，六大国有银行的信用卡发卡数量继续增长，其中，工商银行以1.59亿张的信用卡累计发放量位居六大行首位。信用卡透支余额最高者则为建设银行，达到7411.97亿元。

邮储银行虽然结存卡量（据了解，该指标即“现存卡量”，与邮储银行累计信用卡数量差额在100万左右）虽落后于其他大行，但其同比增幅达到34.64%。与此同时，另据邮储银行公告，拟设立信用卡中心专营机构。

值得注意的是，在其他国有大行信用卡透支余额出现增长的同时，交通银行信用卡透支余额却出现下降。据《财经》记者了解，此情况或与交行信用卡不良贷款余额骤增，其采取相对谨慎的信贷政策相关。财报显示，交行2019年的不良贷款余额，高达111.35亿元，较2018年的76.83亿元猛涨了44.93%。

另一方面，当不少着力发展消费金融之际，工商银行与建设银行的个人消费贷款余额却出现同比下滑。据了解，在2019年经济下行、监管趋严、同业竞争加剧等因素影响下，为了防范潜在风险，不少银行采取了相对紧缩的消费信贷政策，进一步控制消费信贷规模。

有业内人士直言，总体来看，监管趋严是主流，消费贷难以进一步大幅增加。不过，也有从业者表示，消费金融发展愈发火热，要想挡住银行前进的步伐，恐怕不易。