扶不起的度小满：申请牌照失利、再度高管“地震”

本文来自 馨金融，洪偌馨/文

品牌升级、更名换新、拆分独立....并没有给度小满金融（原百度金融）带来新的转机。

近日，据多位接近百度金融人士透露，分管消费金融业务线的度小满金融副总裁黄爽已提交离职申请。而这距离百度正式宣布百度金融拆分为独立公司，更名度小满金融不过半年时间。

作为度小满发展时间最长的业务、最为成熟的线之一，消费金融可以说是其最为核心的业务。目前包括包括：“有钱花-满易贷”、“有钱花-尊享贷”、“有钱花-小期贷”、教育消费分期等几个产品。

而刚刚独立发展，核心业务线的负责人便离职，这对于度小满来说，可谓是开局不利。

虽然同为互联网巨头系的金融板块，但百度金融的存在感一直偏弱。过去几年，百度也曾持续导入资源（包括技术、流量、数据、人才等），并从外部引入金融高管等，却也未能改变其不温不火的发展状况，在金融牌照布局上更是接连折戟。

10月12日，中国人保披露公告，其控股子公司太保产险与百度旗下的百度鹏寰资产于2016年联合发起设立的保险公司未能获得银保监会的核准，两家公司已签署终止发起协议。

在此之前的2015年，百度曾计划与安联保险、高瓴资本设立百安保险，但这一项目也迟迟未有下文。直到今年7月，京东宣布成为了安联财险的第二大股东，认购其新增注册资本4.83亿元。外界这才知道，百安保险的项目或早已“流产”。

其实，从时间线来看，百度的金融业务起步并不算晚。

早在2013年10月，百度理财平台就已上线。2015年12月，李彦宏的一封内部信显示“组建金融服务事业群组（FSG）”，包括消费金融业务、钱包支付业务、互联网证券业务金融市场研究与策略团队等，至此百度金融正式走到台前。

在互联网金融发展最为繁荣的2014、2015、2016年，从牌照与业务布局来看，百度金融做的事情并不少，只是相比阿里和腾讯，甚至京东，百度金融在市场上的声量一直不大，更缺少拳头产品和核心优势。

以上为到2016年底，百度金融的布局。其实从牌照与业务布局来看，百度金融做了很多工作。

百度金融最早发力的消费信贷业务“百度有钱花”，因为最早主打的教育分期产品频频踩雷一度陷入停滞和调整，而最为重要的“基础设施”——支付业务也迟迟未能打开局面。

其它几个板块的声量就更弱了，到2016年时，资管、保险、银行条线刚开始布局不久，尚未正式展开。而征信、交易所等业务线还没冒出头便随着监管风向的变化销声匿迹了。

但百度并没有放弃金融板块，甚至在2016年年中，随着几员大将的加盟和战略布局的调整，百度金融一度有了重新起航的苗头。

2016年6月，百度金融服务事业群组连续迎来三次人事调整，银行业的资管大佬张旭阳和陆金所前执委黄爽先后加盟，分别负责理财、资管和消费金融，而朱光则升为百度公司高级副总裁。

此外，新组建的百度金融高管团队还包括：风险管理及数据分析国际专家、前美国运通高级副总裁王劲负责风控，百度历史上首位Fellow孙云丰负责产品策略和体验，大数据专家、前百度网页搜索技术负责人沈抖负责技术研发。

在2016年9月的“百度世界大会”上，新的管理团队高调亮相。百度金融的“掌舵人”朱光首次系统地介绍了百度金融的布局、定位、优势以及3-5年内的主要规划。

但这种势头并没有延续下去，到2017年，王劲、沈抖就先后离开了FSG。这些年，百度金融不仅是高管变动频繁，就业务重心和战略布局来看，也几乎是每年一个版本。

• 2016年“百度世界大会”，朱光表示，身份识别认证、大数据风控、智能投顾、量化投资、金融云将成为百度金融的五个发力点。

• 2017年“百度世界大会”，百度金融板块主要谈及的业务线为：为传统金融机构提供智能化解决方案、基于大数据风控的消费信贷，以及消费金融ABS，而事实上后两项可理解为消费金融闭环中的一部分。

• 2018年“百度AI开发者大会”，推出云帆开放平台2.0和磐石一站式金科平台。今年的特点是开始强调2B业务，弱化了2C业务，所披露的数据和分享的案例也是以2B业务为主。

ATJ牌照布局一览

事实上，如果翻看一下百信银行的高管和董事会名单会发现，董事会和高管团队大部分是由中信银行的高管团队组成，百度的存在感也极其微弱。董事会中，只有度小满CEO朱光以及百度副总裁王路占据席位。

谈及百度金融板块坎坷的发展之路，百度金融的内部人士告诉我，一方面，这与百度本身的“护城河”不如阿里、腾讯深多少有关系，比如，“搜索”本身就是个弱账户体系。

在2017年的百度世界大会的金融分论坛上，百度自己也承认在2016年以前并没有重视账户的建设和数据的挖掘工作，因此就更难与用户深度捆绑，也就更容易受到外部环境的影响。

而另一方面则与百度这些年的战略重点有关，金融板块并不在其中。而金融业务发展不给力且带来的声誉和政策风险居高不下，这也导致百度金融在集团内难以得到足够的重视，可以调动和借助的资源更是有限。

金融条线有不少“空降”的高管，在协调百度集团内部资源上本就较为吃力。再加上，金融产品的特征和逻辑与互联网产品有着极大的差异，金融与互联网背景的员工在基因、理念、文化上存在不下小的差异，磨合的过程并不轻松。

后来，受互联网金融行业乱象和监管整治的影响，金融业务更给百度带来了不少负面的影响和舆论上的压力。

2017年6月，由于担忧其金融业务的快速扩张带给百度整体带来风险，两大国际评级机构惠誉和穆迪，一家直接下调了对百度的评级，一家则将百度纳入负面观察名单。

来自集团内部和外部的压力加速了百度金融独立的步伐。2017年7月，时任百度集团总裁兼COO的陆奇便提出，要重构FSG，独立运营百度金融。

2018年4月，百度宣布FSG完成拆分融资协议签署,实现独立运营，同时改名度小满金融。这轮融资超过19亿美元，由TPG、凯雷投资集团领投，泰康集团、农银国际等跟投。

一位内部人士表示，虽然子公司拆分独立后更名并不鲜见，支付宝升级为蚂蚁金服就是一个例子。但对于根基尚不稳定的度小满来说，失去百度这个标签只会让它的成长更加艰难。

从高管的头衔（例如，“掌门人”朱光的百度百科介绍是度小满金融CEO，百度前高级副总裁成为了“主要成就”），到对外传播的口径（要求不得使用百度金融的提法），度小满都在极力塑造自己独立的形象。

只是在很多小细节上，还是透露了它对百度——这个品牌所能带来的流量和影响力的依恋。在度小满的官网上，有钱花的介绍为：度小满金融旗下的信贷服务品牌。但在打广告、引流量的时候，它的标签还是那个：百度旗下信贷服务平台。