“今天的AI时代是可以比拟工业化时代的重大时间转折点。” 在由光际资本、36氪、特斯联联合主办的“万物智能·新纪元AIoT未来峰会”上,光大控股董事、总经理,光际资本管理合伙人艾渝做了如上表述,他表示,就跟此前工业化时代来临时一样, “最近,我们也在媒体上讨论20年以后我们的孩子还有没有工作、如何跟人工智能竞争、我们的工作未来会不会人工智能替代掉、发展方向是什么?”(专题:当AI遇上IOT,智能物联有多大的想象空间?)
艾渝认为, “这是最好的时代,也是最坏的时代”,他希望大家不要担心被机器替代,并分享了AI时代下的投资机会。
艾渝认为,算力、算法的提升,与多维度数据的出现,是人工智能发展的最主要驱动因素。他进一步解释称,在数据端,过去年互联网实现了很大程度上的场景数据化,包括零售、金融、娱乐、出行、健康,都有很详实的数据。而纵观行业发展,人类数据正在按照每年按50%的复合增长率增加。
至于算力驱动,艾渝估算,在2020年1000美金买到的计算能力相当于一个普通人的人脑算力,2045年计算机智能将超越人类大脑智能。他的逻辑是,在PC时代,英特尔占据芯片市场92%的份额,可是今天英特尔只占据不到5%的份额;ARM过去10年占比非常高,今天大家关注NVIDIA,过去一两年翻了10倍,而且目前看来200美金不是终点;AI时代,CPU、GPU、FPGA、ASIC等一系列的公司,会在AI大环境下产生巨量的机会。
AI的发展也正在颠覆着投资机构的投资逻辑。“随便一个AI公司,拉几个人出来,估值就10亿起。”比起此前投资可口可乐一样是计算公司的挣钱能力,现在越来越多的投资机构变成了“趋势投资”。艾渝说,PE(市盈率)基本没有,一家公司说今年销售5000万人民币,另外一家说销售7000万人民币,对它的估值没有任何价值。
1998年,谷歌成立标志互联网的诞生,2000年前后,正好是纳斯达克泡沫破裂的时候,但是也在这个时候诞生了中国一批巨头:阿里、百度,也就是说,泡沫不一定是坏事;2016年阿尔法狗出世,现在百度这些公司都不称自己是互联网公司了,而是愿意说自己是人工智能公司。
艾渝认为,AI是少数可以避开BAT的领域,这也是他们选择AI作为主要投资的原因。“我们坚信未来10年,中国新的BAT就在我们今天来的这些企业当中。”他说,投资如果是正确的,多贵都不算贵,大家都可以投资,目前AI的公司离1000亿美金都还有很远的距离。
具体到AI的细分领域,艾渝表示,下一步光际资本将更加关注技术在某个垂直细分领域的行业落地。他认为,“行业+数据+AI”将组成一个产业智能化的生态,AI最早颠覆的行业就是数据化完成最早、数据积累最多的行业,比如电商行业、金融行业。而随着AI的发展,当AI变成一个跟互联网一样的基本生产工具时,所有的行业都会被AI颠覆。“就像今天所有的行业都已经被互联网颠覆一样。” 艾渝说。
他坚信,汽车行业会被无人驾驶颠覆,零售行业会被无人零售行业,房地产行业被智慧建筑颠覆,城市管理安防被智慧城市颠覆,包括精准医疗、个性化教育、精准广告等都会发生翻天覆地的变化。
光际资本还会关注与数据相关联的公司。艾渝说,数据,才是AI最重要的基础。
“未来5-8年中国的公司肯定像10年前北京和上海的土地、房子一样,不管怎么波动,都会持续向好、持续增长。”目前中国的政策环境空前稳定,而从中国AI的相关论文数已经超过美国,成为全球第一这件事情上,也能看到人们对于AI发展的期待。艾渝认为,从趋势投资的角度,投资中国股权就是一个很好的选择。
它是由光大控股和IDG资本联合成立的,旨在做中国最具影响力的并购基金。去年首期规模200亿人民币,爱奇艺、蔚来汽车等都是其投资企业。目前,光际资本累计投资项目有十几个。光大控股是光大集团在海外最大的投资管理平台,目前管理2800亿港币,在PE和偏后期项目有很大的经验。