二次元的『AB面』

编者按：本文来自公众号“青山资本”（ID：cyanhillvc），36氪经授权转载。

对命运多舛的A站来说，头顶的达摩克斯之剑终于落了下来。

6月5日上午，国内短视频、直播平台快手宣布已完成对A站的整体收购，这也被外界看做是A站一次可能改换命运的重要转机。

曾经的二次元界双雄，一个在陆纳斯达克敲钟，上市当天市值超过30亿美元，另一个则在数据下滑、数次宕机、管理层不稳、CEO频繁更迭甚至网站关停的漩涡中苦苦挣扎，最后委身他人。

本是同根生的A、B站，如今却在各自的路上渐行渐远。

A站向左 B站向右

回顾A站和B站的发展历程，两家网站可谓极为相似，无论是模式还是内容都有着极大的相似性：同样是ACG二次元弹幕网起家，同样是新潮好玩最欢乐的垂直视频聚集地，并共同引领国内视频弹幕风潮。然而糟糕的用户体验，持续的高层动荡以及迟到的商业化，让两者渐行渐远。

AB站日活用户对比    数据来源：极光大数据 界面新闻整理

高层多次变动被认为是A站陨落的最大原因。10年来，A站已6次易主，不同的发展诉求，给A站遗留下最受诟病的问题：定位不清、目标用户不明、内容单一。

其次，在用户体验上，A站这种繁琐不公的审核机制，迫使大量UP主转向B站。同时，对移动端的忽视和糟糕的体验，诸如打开速度慢、播放器崩溃、频繁黑屏的问题，也遭到用户吐槽和抵制。

第三，在上商业化这个问题上，A站在外界看来是“起得很早，但赶了个晚集”。相比B站，A站坚持更加传统二次元文化社区建设，内容也高度集中在ACG圈爱好者的交流上。本来精准的粉丝定位也是一条出路，但A站战略上的摇摆，使高度依赖用户的社区论坛建设模式难以为继。

而B站除了视频内容外，还涉及了直播、游戏中心、海外游等领域。根据上市招股书向披露，B站收入主要来源游戏、广告、直播和增值服务。2017年，这四方面的营收占比依次为83%、7%、7%、3%。在商业化这条路上，B站则显得从容得多。

数据来源：界面新闻整理

因为缺少《信息网络传播视听节目许可证》，A站屡次三番遭到政府监管部门的敲打，被罚款、被整改似乎都是家常便饭的事情。

在这方面，它的老对手B站就幸运很多。虽然B站和A站一样没有资格申请，但是早在2014年，B站为获取视听牌照收购了上海宽娱，成为有证在手的企业，因此在整治风暴中安然度过。

A站B站同根殊途，折射出二次元的商业世界AB两面。

二次元A面

得益于移动互联网的红利以及90后互联网“原住民”渐成消费主体，“二次元经济”屡被提起。无论是从消费群、市场潜力、还是行业氛围来看，“二次元经济”的想象空间都毋庸置疑。

用户规模已破3亿

根据2013-2018年二次元用户规模走势图可以看出，国内的核心二次元用户规模和泛二次元用户规模都是上升走势，到2017年国内二次元用户规模已超过3亿人。随着二次元文化的广泛传播，优秀泛二次元作品的陆续出现，将会吸引更多的泛二次元用户。

此外，核心二次元作品拥有极其忠实的粉丝，在此类作品的IP衍生上，其用户规模也会逐渐增加。从总体来看，到2018年，国内的二次元用户规模会突破4亿人，此外，泛二次元用户和核心二次元用户也会相互转化，用户黏度会进一步加强。

融资规模&数量大幅增加

据数娱梦工厂统计，2017年度，中国二次元领域共有102家企业完成107笔融资案，在数量上远超2016年度的77笔。以腾讯为例，据公开资料整理发现，2016年以来腾讯已在动漫产业上投资了近10亿元。

融资数量的增长与脱离初创期的企业融资轮次的后推，使得2017年度二次元行业获得融资金额较往年有了巨大的提升。

行业平均单笔融资额也顺利突破五千万大关，达到5812万元。这一数字背后，是二次元行业的逐渐成熟，更多企业融资轮次进入中后期，拉升了行业平均单笔融资金额。

产值规模节节攀升

在动漫方面，国内动漫产值规模总体是呈上升趋势，根据其稳定增长的特征可以预估，到2018年国内动漫产值将超过2000亿元。

数据来源：中国音数协游戏工委（GPC）&伽马数据（CNG）

在二次元游戏方面，有数据显示，今年中国仅二次元移动游戏市场实际销售收入达159.8亿元人民币，同比增长45%，部分作品声势一时之间甚至是盖过了爆红的“吃鸡”游戏。

拥有付费意识最强的一代用户

以B站为例，从年龄段来看，Z世代（95后、00后）用户占比超过7成。青山资本此前曾在《Z世代的时间和金钱都去哪了？》一文中指出，『Z世代』是热爱付费的一代，85%的95后都为兴趣花过钱， 其中为“动漫”付费的是一条明显的指标——95后为动漫付费的比例整整高出95前10个百分点。越爱为动漫付钱就越95后。

政策扶持的机会

资料来源：前瞻产业研究院整理

政策的不断完善，也让二次元产业在中国有了发展的机会，慢慢的变成了一种产业。扶植原创动漫作品，推动动漫作品转化为出版产品。 相继还推出了各种管理方案，进一步做好动漫企业认定管理工作，推动落实动漫企业税收优惠政策。不仅如此，为了支持本土原创二次元作品，政府出台了一系列禁播令。如：从17点到21点，禁播国外动漫节目，必须播放国产动漫节目。加大动漫行业整顿，这一些列的政策也为国漫的发展提供了便利。

创业者大批涌入，巨头和资本入局、庞大的群体基数、强粘性的消费属性、不断强化的购买能力，共同描画出一副宏大的“二次元蛋糕”。哔哩哔哩执行董事陈睿曾做过一个判断，目前中国二次元产业的市场为1000亿元人民币，5年后将迎来1000亿美元的市场份额。

二次元B面

布丁动画宣布关停

2015年，国内两大动漫BT站“动漫花园”和“漫游BT服务器”正式宣布关闭；2016年，以“帮你找到好漫画”为口号的漫画平台《漫画帮》正式停止运营，2017年布丁动画宣布动画功能停止服务，猫头鹰动漫淘、吐槽弹幕网、漫奇网、翻漫画等二次元相关平台都接连宣布关停。

市场看起来很诱人但仅仅有热度，难以让产业持续发展。庞大二次元消费者目前所形成的购买力，似乎还不足以支撑二次元市场的集中爆发。

有市场 无产业

一方面我们能看到国内优秀作品频繁脱颖而出：既有《秦时明月》、《画江湖之不良人》这种古典武侠题材动画佳作，又有《全职高手》、《灵域》等玄幻小说改编类动画精品，还有《十万个冷笑话》、《镇魂街》、《一人之下》等口碑、播放量双收的现象级作品。

十万个冷笑话电影海报

但相较当年日本二次元市场，国内二次元IP市场基本保持着尴尬的头部效应。即90%的行业流量基本被各平台排名前20名的作品瓜分，其他作品的流量相比以上大作可谓微不足道。

在传统的二次元经济中，主要的变现方式是通过将漫画、小说改编成动画搬上银屏或荧幕，主要的消费手段是通过角色周边的售卖来实现。 然而国内目前的问题是，IP种类相对较少，人群消费习惯还未形成。

国内“二次元”人群仍较为信任和依赖日本衍生品的种类和品质，对于国产IP还未产生足够高的忠诚度。但“二次元”经济本质上是一种IP经济，这套IP经济的变现方法虽然有不少先驱破壁者在摸索，但成绩却是让人扼腕的。可以说国内“二次元”市场变现领域在学习日本同行的经验后，进入了“有市场但无产业”的怪圈。

免费or付费，这是一个问题

免费的业务框架变现途径主要有出售精确的用户流量，开发有价值的广告主，比如游戏、电商；而付费的业务框架就是自行开发用户价值，自己通过内容衍生订阅的方式进行。

现实是，现在还没到动漫产业真正走到订阅付费的阶段。要真正达到付费的状态，不仅要考虑动漫的内容是否吸引读者粉丝并受到粉丝追捧，同时还要培养粉丝的付费概念和习惯。动漫对于大多数人并不是生活必需品，要培养粉丝的付费概念和习惯并非易事。

B站取消取消付费会员

事实上，早在2012年腾讯动漫网站上线之初，就推出了包月阅读的模式，彼时网文单章节阅读购买效果比较好，受此影响，在同一年，动漫也开始试水单章节模式，但实施后的结果并不尽如人意，最直接的证明就是动漫平台的收入增长进入停滞。B站也在推出大会员制度不到一个月的时间,又正式取消了付费购买制度。

之所以出现这一问题有两方面原因：一方面包月这种模式本身就限制了用户的ARPU值，天花板比较明显；另外一个原因在于，网文作者可能可以日更，甚至一日三更，但成熟的漫画作者一天创作20P，就已经是创作的极限，网文的更新速度和漫画存在着显著差异，如果漫画也是单章节购买，用户愿意购买看，但更新速度很慢，用户付费的意愿就会快速的下降。

IP变现能力仍旧有限

从现状来看，传统的硬付费方式，目前还难被对商业化极其敏感的二次元群体普遍接受。在IP变现方面，游戏成为了贡献利润的最大头，占到了八成左右。

盗版衍生玩偶

对比美国、日本成熟的产业链，在国内，从作者到开发商到周边，整个产业链还未完整铺开，难以形成闭环。这也让衍生品变现，一筹莫展。消费者还是大量购买盗版。这个问题的难点在于供应链的掌控，还有一个环节是对IP把握的能力。事实上国际国内的IP在中国太多了，每个IP真正拥有的消费者其实是有限的。

最后，今天的国内市场还没有形成真正的二次元文化和二次元氛围，和主流二次元起源地的文化现象不同，现在的二次元更像是围绕着快速成长的用户而定义的人群标签。

但年轻人最终会成长，慢慢成为未来的主流消费群体，无论是20世纪初的话剧热，七八十年代的摇滚热，还是90年代兴起的游戏文化，都源于当时的青年对新文化、新生活的渴求。每个时代的青年都会有自己的文化选择，二次元也不例外。