TCL科技投资新建8.6代线 中尺寸LCD市场迎来终局之战

编者按：本文来自中新经纬。36氪经授权转载。

4月9日晚间，TCL科技(000100.SZ)发布公告称，将与广州市政府共同投资350亿元，建设一条新的8.6代氧化物半导体显示器件生产线，该产线设计产能达180K/月，建成之后将会主打中尺寸高附加值IT显示面板。

TCL科技布局IT面板产业的传闻由来已久。此前，坊间曾经有猜测TCL科技将利用收购的三星苏州产线，通过技术整改来转产IT面板；或者收购其他计划退出产能，来增加其IT产线布局。

但从公告来看，外界显然低估了TCL科技争夺中尺寸高端IT市场的决心，复现大尺寸TV面板故事，改变中尺寸IT面板格局的战役正式开始。

LCD产业的收官之战

经过10几年的追赶，中国在LCD产业的主导地位确立无疑。

去年5月，面对疫情的持续影响，三星显示和LG显示相继宣布加速退出LCD产能。LG显示旗下原本计划在2021年末关停的两条产线提前至2020年末，三星显示也将韩国本土的两条产线关停计划提前到了2020年末，并将苏州的8.5代线出售给TCL科技。

苏州三星产线的出售标志着韩厂全面退出LCD领域的决心。随着TCL华星深圳t7以及京东方武汉B17两条高世代线的产能释放，产能规模进一步向行业中国双雄集中。

中国大陆龙头企业主导LCD产业格局雏形初现， TCL科技将与京东方“双寡头”将会合计占据全球LCD 市场50%的份额。而从主流大尺寸败下阵来的LG、群创、友达，在中尺寸IT面板市场还占据相当大比例的份额。

根据Omdia的数据，2020年友达和群创分别占据了全球IT 面板市场22%和20%的市场份额，韩国的LGD则占据了15%的市场份额。

TCL科技在广州投建高世代产线，主打中尺寸IT面板领域，是中国大陆半导体显示龙头企业主动发起的一场IT面板竞争。从进程来看，这可能是过去LCD产业进程中的最后一战。

受疫情影响，居家办公、远程教育需求激增，中尺寸IT产品市场在2020年迎来短期爆发。TrendForce的数据显示，2020年，全球笔电出货量首次超过2亿台，创下了22.5%年增幅的新高，电竞显示器出货量增长速度高达45%。

而根据Omdia的数据，2021年全球笔电规划产能预计2.32亿片，年增速仅为2%，未来IT面板市场仍面临着产能不足的问题，T面板市场的供需关系持续紧张。

对TCL科技来说，正是切入IT面板领域良机。

复刻大尺寸战法，出清行业低效产能

过去数十年，面板行业经历了三轮周期发展。夏普崛起，日本出清美国面板开启了第一轮周期；第二轮是三星显示和LGD双雄格局建立，韩国出清日本产能；第三轮就是当下中国大陆出清韩国低世代线产能，开始占据行业主导地位。

其背后的原因颇有些“后来者居上”的意味。国内庞大的终端市场，让本土面板厂商具备得天独厚的市场和客户优势，另一方面，开工即上马高世代线，则让大陆面板厂商的效率和规模优势被进一步放大，二者相辅相成，促成了大陆面板龙头对韩厂的快速超越。

作为LCD时代的领军者，三星显示和LGD旗下的六条产线均为早期的7.5代线和8.5代线，无论是切割效率还是技术都远不如后期开工的京东方10.5代线和TCL华星11代线。

以时下价格飞涨的大尺寸面板为例，TCL科技11代线生产的基板切割65英寸面板可以切割8片，切割效率为96%。但三星和LGD的8.5代线只能切割3片，切割效率仅为64%。

TCL投建广州高世代产线，进军IT面板领域，似又将重演大尺寸电视面板的一幕。

在目前建成的IT产线中，老旧产能仍占据约一半的市场份额。根据Omdia发布的2020年产能报告，在IT面板领域，有38%的产线运营时间超过15年，在笔电端，全球6代线及以下仍占据53%的市场份额。

TCL科技公告透露，通过广州产线，华星光电将会进一步拓展电竞显示、高端笔电、平板、车载及商业显示等产品和战略客户满足能力，在低功耗、高刷新、广色域等新技术领域发挥研发及管理优势。

值得注意的是，从手机市场撤退的华为，以及小米等中国产业正在意图在笔记本、显示器等IT领域发力，这一进程与TCL科技等半导体显示龙头在IT领域的雄心颇为默契。

中国半导体显示龙头崛起的桥梁

过去数年中，TCL科技极为高效地通过1300多亿元投资，数条高世代产线确立了自己全球半导体显示行业龙头地位。目前的市况下，新建一条高世代产线，进军IT面板领域，依然是一桩十分划算的投资。

IT面板市场目前以低世代线为主，高世代产线将能在短期内快速抢占市场份额。且不同于电视面板的通用属性，IT面板需要满足客户更多的定制需求，具备差异化技术优势的高世代线在市场竞争中更具有优势。

而对TCL科技而言，此番产线建设计划在其未来的业务布局中，则担着承上启下的作用。对TCL科技而言，在新型显示技术大范围普及之前，对自身的业务结构调整就显得尤为重要。

TCL科技在公告中表示，将在技术论证成熟后，与各方就建设8.5代可卷绕印刷OLED/QLED显示面板生产线进行协商讨论，该条产线将主要生产32吋-95吋 4K/8K超高清大尺寸印刷式可卷绕OLED TV、IT及高附加值商业显示产品。

从收入结构来看，TCL科技正从单一的电视面板收入逐步拓展到手机、商显、IT面板。未来，TCL科技的电视产品将走向大尺寸化、高端化，同时IT产品和AMOLED产品占比将大幅提高，新建的8.6代线能够有效优化TCL科技的业务结构，带来更高的收入增速和更高的边际贡献。

LCD行业未来的丰厚利润，将会支撑TCL科技新技术探索的进程。

36氪广东——在广东观察世界，在湾区链接全球。

36氪广东作为广东地区领先的新商业媒体，以大湾区为核心，为各位创业者、投资人以及科技、财经、新经济领域从业者提供最前沿的深度商业报道，搭建最畅通的产业对接通道，让一部分人先看到未来。

如果你希望得到36氪广东的报道，或转载相关文章，请将你的需求和BP发送至指定邮箱：guangdong@36kr.com。如果你希望转载公众号文章，或进入社群（备注：社群），请联系小编微信。我们将在24小时内回复。

小编微信ID：gd36kr001  微信公众号ID：gd36kr  官方微博：@36氪广东  抖音：湾区会氪