智能投顾市场接受度欠缺，「谱蓝」想用家庭教育知识付费为智能投顾开路

智能投顾是近些年兴起的财富管理服务，利用大数据分析、量化模型及算法，根据投资者的收益和风险偏好，提供相应的资产组合建议，并根据市场变化动态调整，让组合始终处于最优状态。

谱蓝是创必承旗下的个人导向型智能投顾平台，36氪曾经报道过创必承，这是一家覆盖家庭教育和理财的金融科技公司，于去年 7 月获数千万元 A 轮融资，由考拉基金领投，慧择集团跟投。

谱蓝基于 APP、小程序、H5 等，建立了一套家庭智能投资理财产品组合，包括谱蓝智能、谱蓝专家、谱蓝定制三类。其面向的用户画像为年龄在 28~45 岁的中等收入群体，他们大多有孩子和老人，夫妻双方都有工作，家庭年收入在 5~50 万。

谱蓝智能主打无人化AI智能顾问模式，针对投资标的（基金、保险）的不同，又分为谱蓝智能投顾和谱蓝保险两块产品。

谱蓝智能投顾针对基金投资，提供活期宝、享定投、自选理财三类投资产品，风险依次提升。投资标的主要为公募基金、指数基金。谱蓝保险则包含智能旅游险、定制家庭保障方案等，通过系统和用户的多轮对话（通常不超过 10 轮），为用户生成个性化的保险方案。

谱蓝智能定位于基础的智能投顾和保险服务，对于需要进一步咨询和定制的用户，则通过谱蓝专家满足。用户会在理财师的指导下，完成一份详细的家庭基本情况和财务数据调研表单。通过 AI 模型，输出定制化的分析报告，提供家庭保障规划、教育金规划、退休金规划、综合现金流管理以及资产配置等建议。

谱蓝专家平台

谱蓝专家服务完全通过线上通话的方式进行，全程录音保证合规性。咨询结束后，基于表单自动生成分析报告，从而显著降低人力成本。据谱蓝信息显示，其专家服务的购买转化率达 25%，家庭平均保费超过 8000 元，远高于互联网保险平均水平。

谱蓝智能和谱蓝专家，是基于现有常规的基金、保险需求提供服务。而谱蓝定制则是基于理财师和用户的沟通，以及大量客户行为与财务数据，发掘新的普遍性需求，再通过飞慕课（创必承旗下的教育平台）了解用户意向，进一步印证，再向金融机构进行反向定制。

CEO 孙明展举了一个例子，3~12 岁的孩子，90% 都需要进行早期牙科矫正，通过沟通数据发现，家长普遍缺乏这种意识，医院牙科矫正服务需求少，导致价格高。谱蓝针对该问题定制了一款“儿童牙科保险”产品，在家长中普及牙科矫正意识，降低医院营销成本。家长购买该保险后，孩子进行牙科矫正可以享受 6 折优惠。

国内的智能投顾发展存在一个很大的阻力，就是用户意识尚未养成。大家更倾向于短期投资，而非长期理财；更倾向于主动投资跑赢市场，而非获得整个市场的平均收益；更倾向于个人研究进行操作，而非相信顾问，更别提相信智能顾问。

针对这个问题，谱蓝背后的创必承建立了飞慕课平台，聚焦“家庭生活”垂直领域，开设育儿、健康、情感、保障理财等方面的付费课程。据孙明展表示，飞慕课目前已拥有 173 万用户。

飞慕课通过家庭教育内容，借助知识付费和小程序红利期，吸引了大量流量。同时培养了用户投资理财意识以及智能投顾概念，进行了市场教育。对于有进一步智能投顾、保险需求的用户，再由谱蓝业务承接。

据谱蓝提供的数据显示，其去年的营收（主要是佣金和服务费）接近 5000 万，今年上半年已经达到去年全年营收水平。今年 6 月的当月新单保费达到 1381 万元，当月基金销售额达到 7942 万元。

团队方面，CEO 孙明展，中山大学金融、统计专业硕士导师，北美候选精算师，曾任 ING 精算、香港第三方理财机构 GIA 大陆首席代表。CTO 于鑫，10 年以上互联网产品开发经验，曾任职久邦数码，带领创新事业部开发 GO 桌面。CMO 陶杰鹏，10 年以上网络营销经验，曾任 Mediamind 大中华区总经理。