国有六大行6.4万亿新增贷款投向分析：39.5%投向房贷 42.1%投向公司业务

编者按：本文来自经济观察网，作者：胡艳明，36氪经授权转载。

2019年国有六大行对个人住房贷款的信贷投放降速了。

截至3月30日晚，国有六大行的2019年业绩全部披露完毕。据经济观察网记者不完全统计，2019年六大行新增贷款6.4万亿。

在6.4万亿的新增贷款中，个人贷款新增3.27万亿，占新增贷款的51.1%，其中，个人住房贷款新增2.53万亿元，占新增贷款39.5%；公司贷款新增2.69万亿，占新增贷款42.1%。公司贷款新增额度和比重均超过房贷，这与2018年被房贷“打压”的局面大不相同。

2019年公司贷款多增超1万亿，但包括房贷在内的个人贷款业务的新增量依然占了大头。而且，从六大行的业务类型占比来看，个人业务在总体贷款业务中的占比，也在缓慢分食对公业务的份额。

2019年房贷新增2.53万亿 增幅小幅收窄

在贷款及垫款分类中，各大银行基本分为个人贷款（包含个人住房贷款、消费贷款、信用卡等）、公司贷款及垫款、票据贴现三大类，不过具体银行因各自统计规则不同而稍有差异。

据六大行2018年年报统计，2018年，六大行新增贷款及垫款共计5.13万亿元。个人贷款新增3.12万亿，占新增贷款60.77%，其中，个人住房贷款新增2.53万亿元，占据了新增贷款的49.39%；公司贷款与垫款新增1.63万亿，占新增贷款31.7%。公司贷款新增额度即增速均低于房贷。

这一局面在2019年有了很大的改观，2019年六大行新增贷款与垫款6.4万亿，个人贷款新增3.27万亿，占新增贷款51.1%，其中，个人住房贷款新增2.53万亿元，占新增贷款的39.5%；公司贷款新增2.69万亿，占新增贷款42.1%。公司贷款新增额度和比重均超过房贷。

六大行贷款业务增量及增幅，根据2019年年报整理

（注：在上述图表的统计中，各行口径略有不同。比如，农行的上述个人贷款和公司贷款的口径均为国内贷款，不包括境外贷款；而交通银行的上述数据包括境内外贷款。）

2019年，六大行的个人住房贷款保持了比较平稳的增速，增量和2018年基本持平，依然是2.53万亿左右。从增幅来看，不及2018年的水平。在全部新增贷款中的占比也有下降，从49.4%下降到39.5%。

公司贷款和垫款的新增额度由2018年的1.63万亿上升到2.69万亿，较2018年多增了超1万亿，在全部新增贷款中的占比也在提高，由2018年的31.7%提高到42.1%。

零售业务的“攻城略地”

个人贷款业务增速虽然略有下滑，但增长幅度还是大于公司类业务的贷款。从数据来看，六大行在2018年个人贷款业务均保持了两位数的增长，2019年除了交行之外，其他五家银行依然保持了两位数的增幅。

而公司类业务，除了邮储银行近两年重视公司金融，分别保持了11.53%和12.12%的增长，其他银行的增速都是个位数。甚至建行在2018年在这项业务增幅只有0.84%，交行只有1.55%。但2019年建行在公司业务的发力不小，新增4622亿，增幅达到7.11%；交通银行也新增了2845.61亿，增幅达到了9.29%。

在个人贷款业务的双位数增速下，六大行的对公业务在总体业务中的占比收缩。

六大行贷款业务占比，根据2019年年报整理

从各行召开的业绩发布会上，也可以看出各家银行对个人业务的重视。中行在2019年调整了个人业务组织架构。新的个人业务条线组织架构包括个人数字金融部、消费金融部、银行卡中心，其中个人数字金融部下设两个二级部，分别是数字化平台中心和私人中心。

中行副行长郑国雨称转型是中行主动求变，将数字基因根植到个人业务。并表示，转型后，2019年末中行内地人民币个人存款四大行市场份额上升，个人客户增量和增速创近三年最高。

建行的业绩发布会上，对于在个人金融业务方面的发展规划，建行副行长纪志宏在回答记者提问时表示，建行将加大新型产品设计与布放推进个人消费信贷业务稳健发展。同时，继续落实国家房地产调控政策要求，严格执行差别化住房信贷政策，支持居民家庭合理住房需求，保持个人住房贷款业务持续稳定发展。

从建行2020年的信贷安排中，也可以大约预测其2020年信用投放的重点。据建行首席财务官许一鸣透露，建行2020年资产安排的计划，大约15000亿新增贷款，现在已经安排了14600亿的计划，公司类是6850亿，个人贷款是7650亿，个人贷款里面的大头是住房按揭贷款5700亿。

建行在2019年贷款大约新增12398亿，公司类贷款新增4622亿，个人贷款新增6375亿，住房按揭贷款新增5515亿。

从许一鸣透露的内容来看，建行在2020年预计在住房按揭贷款增幅不大，按照2019年底53051亿的房贷余额，预计5700亿的房贷增幅在10.75%左右，比2019年的11.60%的增幅还有回落。但除房贷外的个人贷款增幅明显会高于2019年，公司类贷款的新增也比2019年高约2230亿。

纪志宏说，从中国银行业的结构来讲，中国几家大型银行，消费信贷业务的占比普遍偏低，建行将会继续在这些方面加强探索，扩大消费金融覆盖的范围，特别是更好的衔接民生消费，升级消费的需求，推进这些方面的业务继续稳定发展。