上半场“打野”、下半场“制霸”：新造车的终局猜想

编者按：本文来自微信公众号“一点财经”（ID:yidiancaijing），作者：一点财经，36氪经授权发布。

整个2021年上半年，我们可以从新能源汽车市场，看到两种截然不同的情绪。

4月19日，上海车展媒体日首日，河南张女士身着“刹车失灵”字样T恤，被特斯拉员工拖拽到场地之外的照片，点燃了整个互联网的怒火，质疑产品与行业的声音不绝于耳；然而，更大的火焰则是小米、华为、百度义无反顾的奔向新造车领域，市场不缺后来人。

强如特斯拉，仍然如此拉胯，新造车的游戏有必要继续玩下去吗？还真有必要。

根据国务院发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，2025年我国的新能源车要占比20%，也就是年产销500万辆左右；而德勤关于中国新能源车行业的战略报告认为，2030年中国新能源汽车产销量将达到1700万辆，成为全球中心市场。

与此同时，在国内健全的路网环境、丰富的配套服务，以及成熟的通信网络场景中，未来的出行方式将迎来巨大变革。无论量变的积累，还是质变的升华，这都将给企业带来更多的机会。

从特斯拉对产业的启蒙，到蔚来、小鹏、理想的崛起，再到华为、恒大、格力等巨头的跨界发展，一场“由外及内”，倒逼汽车制造行业底层逻辑改变的力量，已经渗透到行业各个环节。它们吸引资金、流量、人才入场并产生化学反应，我们权且称其为新造车的“上半场”。

眼下，新造车运动“下半场”的幕布正在徐徐揭开：百年的汽车行业需要进行一场“由内到外”的更新，与电气化、网联化、智能化等不同领域的技术形成新的产业协同。诸多车企与华为、百度、商汤、科大讯飞、腾讯、阿里、英伟达、Luminar等技术公司结盟，方向正在于此。

上半场行近终点，下半场慢慢开启，轰轰烈烈的新造车运动，最终会让智能汽车驶向何方？大浪淘沙后，哪些车企会笑到最后？故事变得越来越有趣。

上半场打野

“我购买P85更主要的目的是全面体验和了解一辆最好的电动车，在未来某天电动车成为趋势的时候，我能顺势而为。”

2014年4月22日，埃隆·马斯克向第一批特斯拉Model S车主交付钥匙。经过一番体验后，李想发布如上使用感受。

他的身份非常特殊：爱车是他的标签，当时还在汽车之家担任总裁，以“体验官”的身份，试用过众多国内外最新车型，Model S自然是猎物。体验经历可谓丰富，可是驾驶新能源汽车，这还是首次。

某种意义上，他在以成熟车企人的眼睛与大脑，正在观摩与思考新能源汽车的概念。

新造车有什么不同？在Model S上并不多。除了廉价的配饰、糟糕的制作工艺，以及蹩脚的舒适度……只剩一张17英寸的大幅显示屏。

可就是这一张屏幕，成了新造车时代的窗户——底层开发的三电（电池、电机、电控）系统供电、模块化功能组件接入服务、再到AutoPilot平台联网支持无人驾驶，所有的价值都集成在这一张屏幕上。

表面上，特斯拉是在现实路面上行驶，不过更换功能模式，与其他车辆无异；实质上，是奔跑的信息终端，随着车轮旋转与人机交互产生海量数据。未来交通的附加值正在以全新的形式呈现，造车的底层逻辑被重构。

有了全新的车机框架和技术导向，一些过去无法想象的功能就能实现：汽车既可以作为服务载体，借助通信网络提供生活、办公、驾驶等众多服务；又能够预装平台，提前与万物互联的大交通理念对接，无限拓充想象空间。

在国内，李斌、何小鹏、李想成了将这些理念落地的践行者，被人们称为造车“新势力”，从2018年开始，渐次给出各自的答案。

这很像一场“积分赛”，各个造车新势力专注自身对智能汽车的定义和探索，试水众多应用和服务，引导用户对汽车体验和使用场景需求重构。

新能源汽车的舱体，可以作为用户的办公室、会议室、休闲空间，就像手机从2G语音通讯阶段，进入到3G、4G的数据业务大发展的阶段，不断有新的应用场景、客户新需求被开发出来。

为了这场“积分赛”，资本市场表现出前所未有的慷慨。公开数据显示，2020年新能源汽车领域投入资共计89起，金额达到1291.1亿元，近十年来首次突破千亿；进入2021年，已有13起投融资事件，涉及恒大、哪吒，甚至还有“PPT造车”始作俑者法拉第未来。

各方都在期待，看这些跨界而来的角色，能够带来怎样的世界。

大的小的、强的弱的、真的假的，一切都无所谓，资本正在疯狂“打野”。有枣没枣，打三杆子。匆匆忙忙、热热闹闹，这就是现在新造车时代的基调。

新能源汽车9.4%的渗透率还不未触及拐点（乘联会2021年1-5月数据），新势力成长还不够稳定，不过它们都抢到了先发优势，强壮的身体改变了汽车行业的发展格局。不信？看看它们的市值，已经超过成熟车企了。

这是新造车的“上半场”，一夜之间，天翻地覆。

下半场制霸

如果说新造车的上半场是“积分赛”，那么下半场的竞争则将进入“淘汰赛”赛程。

可以预言的是单纯倚重软件或者硬件，产品设计或者单一功能性的噱头，是很难胜出淘汰赛的，必须靠综合实力与均衡实力来撬动未来的市场。数字化造车时代，既要善于借助新造车理念和互联网方式获取用户心智，也需要在制造端获取产业链与供应链的高度协同。

两手都要抓，两手都要硬，这才是竞争胜出的条件。

回想这次改变，故事始于2019年6月。由于连续发生新车自燃事故，蔚来决定召回4803辆问题汽车……一时间，质疑四起，资本市场一片狼藉。

“如果特斯拉都有问题，我们凭什么相信蔚来、小鹏、理想？”就在不久前，新势力还被视为改变未来交通场景的希望，每个人脸上都写着自信与坚定；可是接连出现的产品问题，对整个行业造成了明显的负面影响，新造车迎来前所未有的信任危机。

这一场命运“滑铁卢”，让市场比以往更加意识到，改变未来交通场景的力量，不是PPT、也不是响亮的口号、更不是不过硬的产品——技术储备、制造水平、供应链协同能力……这些靠长期积累慢慢发光的价值，才是行业进步的前提。

“PPT造车”新势力已销声匿迹，缺少整车生产能力，只能依靠投资勉强支撑的车企失去竞争力。再谈新造车，既需要稳“制造”的根本，又能够向“智造”升级，二者缺一不可。

造车不是打群架，有没有“势力”不重要，有“实力”才是关键。

未来汽车注定成为数字软件与物理硬件的共同载体，车企必须走“两手都要抓，两手都要硬”的路线。以R汽车为例，作为“新实力”代表，背靠上汽集团（600104.SH）的制造能力，这家公司的产品能够推出整合行业领先技术的产品。

ES33以上汽“零束银河全栈解决方案”为技术底座，构建六重融合式感知体系，具备全天候、超视距、多维度感知能力；MARVEL R搭载R Pilot 3.0智能驾驶系统，率先落地5G V2X功能场景，自动直方、侧方停车用时，比特斯拉Model 3、蔚来EC6、小鹏P7更短。

在制造力基础上，“新实力”派表现出强大的学习能力与吸附性，将原本贴在“新势力”身上的标签——以用户为核心服务用户，贴在自己身上。

为了让用户更容易体验到新品特性，R汽车正在推动让产品快速接近用户，成立不到一年时间却在全国布局了100家门店（已开业50家），并通过R Store体验中心、R Delivery Center交付中心、R Station服务中心三维一体的用户服务体系，不断加深用户印象。

这些都曾经是“新势力”占领市场的杀手锏，如今都已被“新实力”发挥到极致。随着市场快速发展，用户不断成熟，行业明显呈现出“木桶效应”；因此没有短板的“新实力”，比其他标的更有投资价值。

无论新势力还是新实力，能笑到最后就不能有短板，单纯倚重软件或者硬件，产品设计或者单一功能性的噱头很难胜出，必须靠综合实力与均衡实力来撬动未来的市场。

悄然间，上半场的“积分赛”，到下半场变成了“淘汰赛”。

“12进6”的终局猜想

这才几年，市场还在快速新陈代谢，怎么就突然进入下半场，开始“淘汰赛”了。

其实现实就是这么残酷。

新造车时代到来，加速整个汽车行业的优胜劣汰。整个行业已经乱成一片：燃油车市场仍然是销量主力，可是车企高管都在讨论如何“活下去”；别看资本仍然愿为新车企输血，因断奶而消失的企业才是这个行业的主流。

整个2020年，不断有车企倒下：或者是刚成立不久，正在融资成长冉冉升起的新星；或是成立多年具备一定基础，准备融入用户思维的老牌车企。在新造车时代生存，难度实在太大。

“很多大咖进来造车，50亿不算钱。比如说像雷军，1000个亿。但现在具有造车优势的企业并不多，雷总别亏了钱，还浪费了时间。”不久前举行的亚布力中国企业家论坛上，比亚迪董事长兼总裁王传福才会如此调侃雷军。

按照美团CEO王兴的观点，中国车企格局将会是“3+3+3+3”：3家央企是一汽东风长安，3家地方国企是上汽广汽北汽，3家民企是吉利长城比亚迪，3家新势力是理想蔚来小鹏。

虽然无法明确最终结果，但可以肯定的是未来行业竞争，只会越来越激烈。那么后来者就没有希望吗？未必。能在有限时间内，将创新技术转化为优质用户体验，并获得市场认可的产品，仍然有机会实现突破。

目前，“新势力”和“新实力”两大阵营的头部企业会不断提升行业集中度，后续势必开始一场“定盘”市场格局的“12进6”淘汰赛。在这场淘汰赛中，“新实力”有潜力成为头部。

作为“新实力”代表，R汽车已经成功推出ER6与MARVEL R两款产品。截至目前，两款产品已将620KM超强续航、15分钟充电200公里、12.2kWh同级别最低百公里能耗、AI Pilot智能驾驶辅助系统，以及5G技术及L3级别辅助驾驶等众多创新技术落地,受到用户好评。

R汽车的代表，MARVEL R 5G版车主、“ES33”盲订车主，从事新闻工作的黄庆曾驾驶新车从上海前往西藏，在创新技术的帮助下，黄庆顺利完成了旅程，最终成为R汽车的忠实用户。“亲身经历，让我对R品牌从喜爱到信赖。”黄庆表示。

面向未来，R汽车同样有超前的规划。基于“数据决定体验、软件定义汽车”的理念，孵化“R-TECH高能智慧体”。整车搭载“R-TECH高能智慧体”，将具备硬件可插可换可升级，软件可买可卖可定义，电池可充可换可升级等特点。

R- TECH高能智慧体历时5年研发，总投入超200亿元；与ER6与MARVEL R相同，这同样不是一个束之高阁的理念，首款搭载R-TECH高能智慧体的车型ES33将于2022年下半年全球上市。

既能推出成熟产品，脚踏实地占领用户心智；又有前沿技术，仰望星空充实想象空间。如此看来，现在“新实力”的想象空间，并不比当年“新势力”小，伺机完成弯道超车不是没有可能。

结语

回想王传福的“警告”，其实更是一次机会。

正因为新能源汽车渗透率低，用户才有更加多元化的诉求，后来者才有足够的增长空间，市场才能容纳更多改造现有汽车产品的理念与想法，为更多新造车企业提供更多生存养料。

然而车企必须清醒的认识到，行业的门槛正快速升高，资本市场已非常成熟，企业必须依靠绝对的实力生存下去。实力更强者才能笑到最后，这将成为决定成败的关键。