由Datto上市浅谈MSP

编者按：本文来自微信公众号“大跃资本”（ID:GreatLeapCapital），作者：刘炳一，36氪经授权发布。

前段时间面向中小企业的数据备份及恢复公司Datto在纳斯达克再次上市（曾被Vista Equity Partners私有化），其招股书对MSP（Managed Service Provider）着墨颇多，一家非MSP企业，股票代码竟然定为“MSP”，可见其在相关场景中的重要性。

Datto ARR超过5亿美元，现金净留存率达115%，目前市值超50亿美元；其客户关系均通过MSP连接，MSP合作伙伴超过1.7万家，其中，ARR贡献超过10万美元的MSP超过1000家。

一、MSP是什么？

MSP全称Managed Service Provider，目前一般指云计算相关资源的托管服务商，其是通过自建的网络中心(NOC，Network Operating Center)与用户网络连接，来实施管理服务。

MSP从传统IT服务外包商脱胎而来，但在业务能力与商业模式上明显转变。

业务能力：1.云平台管理，即对云平台配置/成本/安全的管理能力；2.专业服务，云平台方案的设计/迁移/部署能力；3.托管服务，云平台使用期间的运营/维护/优化能力。

商业模式：从外包商常见的项目制收费向基于公有云支出的持续性收费转变。

（Gartner MSP魔力象限2020参考：

- Leaders：Deloitte/Accenture/Wipro/Cognizant/Capgemini/Rackspace/Tata/Logicworks/Smartronix/Bespin

- Challengers：Nordcloud/DXC/NTT

- Visionaries：HCL

- Niche Players：Infosys/Atos/Fujitsu/Taos/CenturyLink/Progressive Infotech）

二、MSP存在的合理性

根据研究机构Marketsand Markets预测，2025年全球云托管服务市场规模将达到3300亿美元。“没有中间商赚差价”似乎是互联网精神的特质之一，为什么MSP在云计算市场却日益重要？

1.公有云市场的快速发展（2019年全球公有云市场规模超2300亿美元）。公有云平台一般只提供标准化服务，而企业客户往往需要个性化定制服务，大部分中小型企业及大型传统公司并没有经验丰富的实施团队，MSP就承担了中间层的角色。

（Gartner公有云魔力象限2020参考：

- Leaders：AWS/微软/谷歌云

- Niche Players：阿里云/甲骨文/IBM/腾讯云）

2.企业多云及混合云策略。对于部分企业，为了更好地满足不同业务场景特性、保证云架构安全性等原因，倾向于融合使用多个公有云平台，或与企业私有云相结合。相对复杂的架构体系也提升了MSP这类专业服务角色的重要性。

三、MSP与CMP的关系

这里需要提到另一个关联的概念CMP（Cloud Management Platform），即对企业各类公有云、私有云及混合云资源进行统一管理（主要涉及成本管理/安全监控/性能优化）的平台，其与MSP的差异是什么？

1.MSP的核心是人与深度专业服务，CMP的核心则是标准化的软件产品能力；

2.既包含又融合，MSP的三大要素之一云平台管理能力，可以基于CMP实现；同时，两类企业又都可以自然地拓展至对方的业务领域；

3.在国内来看，目前MSP以公有云场景为主，CMP则以私有云场景为主。

（Gartner CMP魔力象限2020参考：

- Leaders：Flexera/Morpheus Data/Scalr/Snow Software

- Challengers：CloudBolt/VMware

- Visionaries：HyperGrid）

四、国内MSP与CMP概况（参考IDC数据）

MSP市场规模：2019年，中国第三方云管理服务市场规模达到5.6亿美元，同比增长82.6%；2019-2023年预期内该市场复合增长率将达到54.7%，2023年市场规模预计达到32.1亿美元。

MSP主要企业：2019年，神州数码（含云角）/IBM/中软国际/埃森哲/数梦工场，位居国内第三方云管理服务市场前五，共同占据26.8%的市场份额；其他公司还包括软通动力/驻云科技/安畅网络/云联万维等。

CMP市场规模：2019年，中国云系统和服务管理软件市场的市场规模达到了1.51亿美元，同比增长44.2%；2019-2024年预期内该市场复合增长率将达到30.0%，2024年市场规模达到5.62亿美元。

CMP主要企业：2019年，华为/VMware/新华三/浪潮/数梦工厂，位居国内云系统和服务管理软件市场前五，共同占据71.1%的市场份额；其他公司还包括飞致云/博云/骞云等。

五、MSP、CMP与创投机会

MSP涉及大量定制化服务及与公有云平台紧密联系的特点，导致可能更适合传统IT服务公司转型切入或公有云巨头培植嫡系；投资角度来看，独立创业公司可能面临业务效率低下、客户资源获取困难等问题。

CMP由于聚焦在云平台管理能力上，并依靠标准化产品实现，业务具有快速规模化的前提；同时，创业公司的切入点可以清晰确定，如容器及微服务管理、多云优化配置、面向业务团队的数据应用等，这些细分场景企业客户可以明确感知，有利于CMP在企业内的全面应用。所以，CMP领域可能会有更友好的创投机会。