马斯克画的“电池饼”为什么在资本市场不香了？

编者按：本文来自微信公众号“AutoR智驾”（ID:zhinengqiche），作者 王硕奇，36氪经授权发布。

此次电池日的主要内容，与特斯拉当前的效益没有关联，并不会对目前的产品和经营产生革命性的影响。它只是再次为汽车产业的技术路线图划下了一道清晰的未来。

这两年每逢国内重大车展，马斯克都来抢戏。

尽管智驾君，熬了一个通宵，看了一个今年车企最混乱的发布会。

在困得不行没有睡觉的凌晨3点半爬起来，守在电脑前，发现特斯拉的发布会从4点15，改到4点30，最后又改到4点45，特斯拉在全球直播的发布会中竟然迟到了。

当然了，跳票是马斯克的习惯。

而在整个过程中，导播画面切换紊乱，画面播着播着就没了，翻译不准确，画外音时长漏出来，让智驾君肯定了，特斯拉中国团队和我一样，在之前都没有彩排看过准确的内容。

但即使迟到，也有一个有趣的现象，此次发布会现场，由于疫情的影响，更像是一个汽车电影院，人们坐在特斯拉车里，用喇叭代替鼓掌：一声代表是，二声代表否定。

是的，这些观众里一部分是来参加股东大会的。

三个小时的发布会，股东大会占了一半，并在第一条就否决了特斯拉可以投放商业广告的行为，截至目前没有一家媒体和广告商从特斯拉得到任何投放或者优惠。

剩下两个小时成为纯粹的技术干货，可以总结为：

1、带来4680电池，以及通过一系列技术，最终让未来车型增加54%的续航，减少56%成本；

2、买了个锂矿，在内华达州获得一个一万英亩矿藏开采权；

3、用铸造方式生产车尾，降低40%成本节省79个零部件；

4、将推出更便宜的车型，售价2.5万美元（人民币17万元左右）；

5、针对不同定位车型，将分别使用磷酸铁锂（高寿命）、含镍电池（高续航）和高镍电池（高能量），磷酸铁锂地位首次在PPT加重；

6、Model S Plaid版本美国官网上架，0-60英里加速小于2秒。

而这些消息发布完之后，特斯拉 22 日股价下跌 5.6%，在发布会结束的时间点，特斯拉盘后股价继续下跌超过 6%。

相较于一路高歌猛涨的股票价格，或许能阻止股价上涨的因素，只有特斯拉自己。

首先特斯拉这些技术还没能实现量产化，根据计划新电池量产最早也要在2022年，此外最终的续航增加和成本减少都是建立在所有技术可行的情况下。

有一个细节，当马斯克上台之前，主持人说道：它即将要说的话很多都是预测，特斯拉并不对结果真实性负责。

全新尺寸的4680无极耳电池，高度为80mm，直径为46mm。无极耳电池与传统锂电池相比，电池两端不再有凸起的极耳。此设计可显著降低发热量，解决高能量密度电芯的散热问题，并提高充放电峰值功率。最终使新电池的能量为过去的5倍，功率为过去的6倍，同时成本降低14%，续航里程提高16%。

为什么能量5倍，续航仅仅提升16%，原因是体积变大了，最关键的能量密度特斯拉避开了。

让我们温习一下初中的数学公式，圆柱体积的计算公式是h×π×r2，代入数据可以算出4680无极耳电池的体积为531539mm2，而目前已经使用的最新2170电池的体积为96931mm2，也就是说新电池的体积是目前Model 3所用电池的5.5倍。

*新电池技术演示（新智元）

体积增加的5.5倍和能量的5倍是不是很接近，因此新电池最为关键的目的是节省成本，更大的电池让特斯拉生产效率得到提升，而续航更重要的优化则是通过其他方式完成。

特斯拉官方资料显示，由于新的4680无极耳电芯无需安装、焊接极耳，拥有更简化的制造过程和更少的零件。

为此，特斯拉构建了新的生产线，拥有此前生产线7倍的生产能力，可显著提升生产效率，同时每千瓦时产能的投资成本下降75%，为快速扩张生产规模提供有利条件。

*这种可乐罐式的生产线很有喜感 图：新智元

不含钴的高镍阴极材料：阴极材料对提升能量密度至关重要，因此特斯拉开发出不含钴的高镍阴极材料，最大化提升镍含量，同时采用新的涂层与掺杂物，将阴极成本下降15%。

而承包的锂矿场，采取了更加先进的采矿方式，也将进一步减少成本。

而续航的增加更多的是依靠材料的变化和工艺的进步。

原料硅阳极材料：特斯拉选用储能效果好的生硅材料，重新开发电芯阳极，并通过增加弹性的离子聚合物涂层以稳定硅表面结构，提升电芯稳定性和安全性。该技术可增加20%的续航里程，同时成本降低5%。

此外特斯拉开发出一种全新的车身架构，将电池包设计为车身结构件，将电池包和车身前后部一体化成型，此结构带来超高强度车身，同时车辆的重量分布也更靠近中心，带来更灵活的操控性。为了实现这一设计，特斯拉专门研发一种前所未有的新配方合金材质，加强车身强度。这一车身架构将提升14%的续航里程，将整体结构减重10%，并减少370个零件。

不过马斯克最后又补充道：“目前还没有材料能满足我们的要求。”

最终以上技术全部规模化量产后，通过系统性的组合创新，特斯拉汽车每千瓦时电池成本降低56%，续航里程提升54%，投资生产成本下降69%。

因此特斯拉需要用时约18个月才能形成以上优势，而要彻底实现则需花费约三年时间。

同时，基于显著下降的生产成本，特斯拉有信心在三年内开发出一款价格为2.5万美元左右的电动汽车，折合人民币17万左右。

因此特斯拉自研电池是需要自己打通全部产业链，并且在原材料开发，电池的每一部分开发，生产，最后的车身优化，都显示出来了巨大的超前性，而这种超前性，无疑在难度上是前所未有的。

当然除了马斯克的ppt，特斯拉在本次发布会上还有一些目前取得的成果，用来稳定投资者的信心。

马斯克夸赞特斯拉上海超级工厂 15 个月的高速建设周期。这是中国第一家由外资企业百分百占股的汽车生产厂。

马斯克表示，特斯拉很快将建立三所新工厂，在欧洲、美国本土布局，此外上海工厂也将进行二期扩建。他的最终愿景是，在每一个大洲都有特斯拉工厂。

在疫情影响之下，特斯拉在 2020 年的业绩依然会保持增长，目前已经达到 30%-40% 的业绩增长。

在车型更新上，在当前版本停留已久的 Model S 将推出新版，Model S Plaid 目前已经开始接受预定，售价 13.4 万美元起。

马斯克在电池日对特斯拉Model S Plaid的介绍基本上是一笔带过，不过看似轻描淡写，但实际上这是马斯克捍卫特斯拉在电动汽车领域速度王者的一款车型。

它面对的挑战对手不仅仅是曾在纽伯格林赛道击败过它的保时捷Taycan，也是对直称“特斯拉杀手”LUCID AIR的反击。

特斯拉Model S Plaid可以称为Model S的性能版，它现在已经可以直接在特斯拉官网订购，并将在2021年下半年推出，相比当初预定的2020年发布可以说又推迟了一年，基本上可能和LUCID AIR的高端版本车型上市时间会是前后脚的关系。

Model S Plaid安装了三马达全轮驱动Model S格子将具有高达840英里的续航里程，超过了LUCID　Air Grand Touring车型832公里的续航里程。

这款车去年在纽伯格林创下新的圈道纪录，比保时捷Taycan快了29秒，并重新取得了对LUCID AIR的速度优势。清醒的空气做了它在1:33击败S型格纹以前的1时36分55秒。

从以上数据可以看出马斯克是一个睚眦必报的人，决不允许有任何人的产品走到自己前边，如果有了，那么花费一点时间，再把第一夺回来。

来，看一下它的英姿：

（图：新智元）

我们再回到电池，马斯克发布了一个全行业没法启及的目标，但又给了当下特斯拉当下电池供应商一颗定心丸。

供应商可以放心的是，马斯克的目标是完全的可再生能源，马斯克在发布会前就表示，特斯拉打算增加从松下、LG 和宁德时代等其他可能的合作伙伴那里增加电池购买量。

“即使我们的电池供应商以最快的速度发展，我们仍然可以预见，除非我们自己采取行动，否则 2022 年及以后的（电池）供应仍将严重短缺。”

以上几乎涵盖了特斯拉发布会的所有内容，看似干货满满，但细细想来一切还都是实行难度极高的PPT，这也解释了在万众期待的电池日后股价的波动，毕竟落在产品上，能带来即时效益的，只有一个昂贵的性能版本Model S。

17万元左右的特斯拉何时出现呢？

大概还有三年时间。想必这三年的时间里，我国的造车新势力车型可以完成一至两次迭代，这种竞争将让2023年的电动汽车发烧友有更多的选择。

这场收获了整个行业高关注度的电池技术发布会，是否达到了吓哭级别的程度呢？

马斯克给出了当前动力电池的技术路线解决方案：降低成本，增加续航，强化安全性。

燃油车是否真正的将面临覆顶之灾呢？

智驾君不敢轻言，但是石油、石化行业长期来看，将进入一个慢慢熊市时代。

在电池日开始之际，马斯克再一次给石油行业定下了被淘汰的基调，他说：“化石燃料必定会消失殆尽，风力、太阳能占全美发电的76%，如何进行可再生能源的完全利用，普遍的实现方法有可能还要20年。”

20年，也就是到2040年左右，电动车将建立起对燃油车在量上的完全优势，

特斯拉从建立至今累计交付约100万辆产品，合17Twh。

基于此马斯克表示特斯拉今后将以Twh作为计量单位，以衡量特斯拉的进步与发展，未来特斯拉将目标定到生产150Twh。

要达到这个目标，目前，电池的生产100 Twh需要135家超级工厂才能实现目标，马斯克认为这不是成本和资金方面的问题，这需要机器，并且需要打造机器的机器。

特斯拉今天的股价走出了一轮一跌的走势，有利好出尽之意，在此之前，资本市场的狂热似有消退之意。

从长期来看，马斯克尽管屡屡跳票，但大话终有实现之日。以Autopilot在世界各地引发的不同反应而言，马斯克表示，此前美国交通事故率接近每百万2.1起事故，但自从Autopilot出现之后，事故率当前只有0.3。

不知道这是否受疫情影响美国人们出行频次下降有关。

但马斯克再次强调，一个月左右会发布最新的Autopilot“完全自动驾驶版本”向着实现L4级自动驾驶功能的大口号进发，并有可能推出分期付款的新商业模式。

抢尽了北京国际车展风头的马斯克，虽然没有立杆见影地提振特斯拉的股价，但是它为汽车产业的技术路线图划下了一道清晰的未来。