加拿大科创环境年度总揽（下篇）

海创派 HiTrends 报导 作者 Ray

上篇中，我们向读者们介绍了加拿大整体创投市场的概括。

其中的重要信息包括：2019年加拿大的风险投资规模达到46亿加元（约合34.6亿美元），达到历史最高水平，投资的重点多为成熟企业，支持市场扩张的融资。创新主要集中在 ICT（信息与通讯科技）、基础科学技术和金融科技方向。

下篇中，我们为大家带来了 VC 、热门赛道、以及 AI 、物联网、生命健康等领域的报告。

VC、PE与热门赛道

根据 CVCA 的2019第三季度市场报告统计，截止至第三季度，加拿大 VC 在 ICT 、生物医药和清洁能源领域的投资额度最高，其中 ICT 领域的投资占比66%，生物医药领域占比19%，清洁能源领域占比6%。另外，成功退出的项目一共32起，退出金额共30亿加元（约合23.5亿美元）。不过，在统计了 VC 机构的投资事件列表后发现，57%的资金均流入了23起投资金额超过5000万加元（约合3800万美元）的巨额投资案中，出现了明显的头部效应。

而 PE 机构的投资事件中，有四分之一事件（95起）发生在制造业，但总投资金额较少，为118.1亿加元（约合90亿美元）；ICT 领域的投资事件相对没有制造业集中，但投资占比为17%，总投资金额却远远超过制造业，为255.5亿加元（约合194亿美元）。PE 的成功退出项目一共有23个，共11亿加元（约合8.3亿美元），相比2018年全年的122亿加元（约合92亿美元）还有较大差距，出现了明显的放缓。

AI

不难发现，ICT 已经成了加拿大最为活跃的投资领域，而谈到 ICT 就免不了要讨论 AI 。AI 其实早就不是新事物，在北美也已经几乎摆脱了技术崇拜的阶段，并在近2-3年的时间里被现代商业广泛接受。

不过由于整个 AI 行业的变化很快，所以加拿大的创业公司必须对行业保持密切关注，才能对行业变化的方向有更加精准的判断，进而更好的利用自身的研发优势。根据福布斯的 Council Post ，2020年 AI 行业可能出现的新兴趋势将包括预测性分析技术、异常检测功能的普及，机器学习进一步驱动网络完全，用户友好型AI接受度有望提高，而且更多为工作增效和提高产能的企业服务AI将投入使用。

预测性分析的技术本就是基于机器学习，通过分析历史数据等流程来预测多个未来可能发生的结果。利用这类技术，公司可以通过不同的模型和趋势分析，大幅改善广告营销和信息安全等方面的问题，开源节流。

这类技术的推广和普及将归功于3个方面，方便易用且价格合理的工具和平台降低了使用门槛，从不同工具和渠道取得的数据量增加，市场饱和度的提升迫使公司寻找并采取更具差异化的营销方式。据福布斯统计，自2016年以来预测性分析的市场规模已经增长了21%，且将在2022年达到109.5亿美元，让该领域成为一个值得关注且有利可图的 AI 行业趋势。

异常检测之所以越来越被企业重视，是为了在业务流程中出现问题或人为错误之前，让 AI 在后台进行优化时将问题发现并排除，减少人为错误带来的损失。与之相关的AI技术可以将当前数据与历史数据做比较，以找出需要注意的数据集，并将这些数据集隔离，进而发现网络安全、广告营销等业务中存在的缺陷。除此之外，异常检测功能的应用还可以用于寻找 PPC 广告素材、SEO 关键词和客户群等，员工也可以更专注于人跟擅长的事情。

另外，网络安全已成为在全球范围日益关注的问题，丢失客户或专有数据极有可能导致 ToB 企业服务提供商与企业之间的合作中断。2018年北美有67％的小型企业遭受过网络攻击，机器学习模型在企业运营时会在后台持续工作，在威胁造成损害之前就将其识别出来，使组织可以平稳运行。部署在云上的AI 和机器学习算法可以进一步降低操作难度，找到潜在的威胁和错误配置。

由于 AI 还是一种复杂且较新的技术，很多 ToB 企业的客户难以快速采用，并将其融入日常的工作流程。归功于更加对用户友好的 AI 软件，专注于用更合适、更简洁的方式显示数据，让上述情况得到改善。这些信息化辅助工具的用户不必是机器学习和AI方面的专家，就可以理解导出的数据分析结果。

根据 Gartner 的一项调查，截止到今年，接受调查的企业中有37％的企业已将 AI 应用在了业务流程中，而且这一数字还在上升。除了简单的界面和简单明了的仪表板外，更多机构还可以在不感到恐惧的情况下获得人工智能的好处。

正如对异常检测和网络安全趋势所讨论，随着技术的落地和普及，AI能够在后台处理越来越多的任务。这使计算机可以做自己最擅长的事情，专注于处理和优化，而经营企业的人们则能够节约更多时间去做其他人擅长的事情，并培养人力资源。AI 本身并不能取代创始人或高管职位，它目前还只适用于让员工更快、更安静地进行与计算机相关的活动，并减少人为错误带来的潜在损失。据普华永道（PwC）估计，到2030年AI将为全球经济贡献15.7万亿美元的产出，更多驱动这个数字增长的将是刺激消费行为、增强产品竞争力和提高劳动生产率。

物联网

加拿大的物联网技术主要包含了快速发展的技术套间来监控系统，并采取相应行动，相较于过去数据隔离的运行方式产生了巨大的改变。随着具有通信、联网功能的设备普及，从根本上改变了工厂和产线的运营方式，也改变了能源部门对使用需求的了解和管理，以及帮助家庭保障房屋安全。

对于有潜在需求的企业而言，能够利用支持联网的设备为公司的采购、制造和物流团队获取更加多元化的数据，在减少错误发生频率的同时，更快的进行纠正，进而减少浪费，以此将供应链管理等传统工作流程转变为竞争优势。不过，目前加拿大对 C 端物联网设备的采用还明显低于美国。

IDC 加拿大物联网和垂直市场研究总监 Nigel Wallis 说：“在未来10年中，物联网市场将以垂直为导向的显着增长。 为了打入这个快速增长的市场，IT 供应商将需要查明最大和增长最快的行业机会，并创建解决方案，以解决针对每种行业用例的独特业务流程。”

也就是说，在工业相关的领域中，具有多个参数的检测和分析能力、软硬件定制化能力更强的物联网产品提供商，可以在垂直领域的竞争中发挥出更明显的优势。除了对客户提供了更大的潜在价值以外，这一方面归功于算法的研发上存在壁垒，一方面在于客户结束合作的门槛较高。

在德勤的分析报告中指出，对于 B2B 模式的企业来说，物联网领域未来存在3个重要的趋势。首先是在现有系统的改善上存在增量，比如在机场的行李货车加装传感器。其次，在优化系统和解决方案上，比如在港口的特定区域内处理更多货物。最后还有商业模式上的创新，例如某大型物流承包商正在寻找一种全新的解决方案，来识别和确认包装的药品是否具有监管机构的认证，这能够同时为制造商和监管机构的工作更加智能化。

根据德勤对全球企业领导者的调查，在采用基于传感器的物联网技术的物流运输公司中，有74%的企业看到了明显的收入增长，证明了通过物联网技术提高供应链管理效率的可行性。据某公司报告，通过改用RFID（射频识别）标签取代纸质标签，仅靠减少的纸质标签成本就能超出采用新系统的投资。另外据某运输公司介绍，通过物联网技术监视潜在运送障碍，包括邮政罢工、路线封闭、自然灾害等，可以调整运送的时间和方式，最大限度的减少运输途中的干扰。

德勤加拿大的技术、媒体、电信领域研究负责人 Duncan Stewart 特别提到：“物联网领域存在很多概念炒作，人们将过多的精力放在了小型工具和终端上，而物联网的真正价值所在是增强和控制信息流本身。”

正如 Duncan 所说，物联网正在越来越多的改变公司对信息的思考方式，关于实物、员工、客户和其他利益相关者的数据不断增加，而且可以跨设备传播，在影响人们行为的同时还造就了更多自主行为。尽管这些洞见和认知对于营销和产品开发人员的价值是显而易见的，却也带来了信息管理和透明度的担忧。因此对于创业公司来说，需要密切关注与隐私相关的法律法规，除了所有企业都应该熟悉的PIPEDA（个人信息保护和电子文档法）以外，也包括了联邦和省级法律法规。虽然在很多情况下，重叠的省级法规很多，而且相似度极高，尤其是在阿尔伯塔、卑诗和魁北克省，但是涉及诸如个人健康、财务信息这样的特定类型信息的法律需要创业公司特别注意。

除此之外，物联网在适应和驱动不同垂直领域或行业生态时还会面临其他挑战，比如信息安全。由于现阶段物联网领域还没有统一的政策来对安全性进行监管和事实，在新兴领域中，业务和技术领导者需要制定一些规则来应对信息和系统安全方面的风险。从技术上讲，独立设备和移动终端都已经成为黑客的潜在目标。同样的，将传感器直接连入现有的系统可能会令旧系统的薄弱环节暴露出来，导致系统的安全性下降。因此，未来的创业公司不应该优先考虑改造，而应该思考什么样的技术能够配备给物联网来避免安全性的漏洞。

即便如此，物联网领域的创业公司仍旧具备改变人们生活的能力，其中包括可穿戴设备、可植入设备等。另外在医疗方面，物联网将有机会成为与慢性疾病斗争的重要工具。据 CDCP（疾病控制和预防中心）提供的数据，美国成年人中约一半的人患有一种或多种慢性疾病。当医疗保健设备提供者能够向患者清楚解释通过物联网技术采集的数据和信息的用途，并有效分析和使用时，可穿戴、可植入设备就能够及时发现患者的潜在健康风险。不过同样的，虽然物联网技术可以为消费者或患者带来更高的潜在利益，但是在产品设计的过程中，依然需要在更高的监管风险、潜在风险和采用障碍之间权衡。

生命健康

尽管加拿大的健康与生命科学行业已经经历了前所未有的速度发展，在资金改革、财政压力和以患者为中心的障碍面前，未来加拿大要建立一个繁荣且具备远视的医疗体系，仍需更加广泛地思考并支持建立健康人群这一总体目标。

面对影响行业的各种独特压力，生命科学和康复医疗领域的领导者不仅需要来自可信赖的顾问指导，还需要具有能力，能力和超越底端能力的可信赖且具有远见的合作伙伴。这不仅需要深厚的行业洞察力，还需要丰富的行业经验以及专家资源的支持，进而克服有争议的挑战，通过细致入微的解决方案找到并利用决定性的机会。

另外，促进与政府之间的合作存在相当大的必要性，建立政府机构和创业公司之间的合作伙伴关系，才能支持长期的创新、价值创造，发展整合健康生态系统。对此，KMPG 提出了5项未来在生命健康领域的工作重点，以及一部分创业机会：

·  护理系统重新设计：跨区域的健康生态系统需要投入工作，重新设计患者就医的渠道和途径，并将护理提供转移到更合适的环境；

·  战略、交易和融资：通过并购、撤资、合资、共享服务和外包安排来确保核心商业价值能够得以兑现和交付；

·  卓越运营：帮助组织应用最佳实践运营模型、工作流程设计和成本管理，以提高服务质量，让资金的利用率提高，落实到必要的方向上；

·  数字化医疗：通过数据分析的方式实施系统选择、项目管理、控制评估、业务流程改进和优化管理服务，通过采用垂直领域的SaaS和其它ICT技术，或者设计对用户更加友好的移动健康监测设备，帮助医疗机构利用数字科技提高工作效率和服务质量；

·  董事会的凝聚力：帮助确保企业董事会拥有能够支持高效领导所必备的技能、能力，增强对系统和流程的信心，并提高数据准确性以简化法规和合规性成本。

从2017-2019年，加拿大的健康与生命科学领域已经涌现出了数量可观的优质创新企业，在政府资金以及政府机构的合作中得到了相当好且可持续的成长，甚至有创业超过3年的企业实现了上百万加元的营收，也受到了 VC 和 PE 的青睐。其中疾病监测、制药、康复医疗等领域都运用到了 AI、物联网、新材料等新锐技术，并且在新锐技术的赋能下，一部分创业团队不仅实现了应用的商业化，而且还获得了对形成颠覆性改变的潜力，拥有相当高的想象空间。

金融科技

根据 CB Insights 的统计，截止到2019年10月，加拿大的 VC 对本土的金融科技行业至少有100万美元的投资，而且这些公司的股权融资计划基本都开始于2015年。在这份统计报告中，CB Insights 利用数据库和平台工具编制了一份金融科技公司的列表，包含了84家加拿大知名的金融科技公司和5家最活跃的 VC 和产业投资者。其中在2019年获得融资的加拿大金融科技公司主要集中在安大略省，而且超过40家将总部设立在 GTA（大多伦多地区）。

清洁/可再生能源

虽然加拿大的清洁/可再生能源只占全球产量的3%，远远低于中国、印度和美国，但是加拿大的能源供应行业中，可再生能源拥有17.3%的占比。这个比重远高于大多数 OECD 国家10.2%的占比，而全球平均水平也只有13.4%。加拿大的可再生能源基本上来自于水力、风、太阳光伏、地热和生物质，主要用于供电、供暖和生产燃料。

据加拿大国家统计局官网的数据，目前加拿大的可再生能源供应中，水力发电占比最高，超过2/3。同时，加拿大也是全球第二大水电生产过，就全球水力发电量的占比而言仅次于中国。而在过去十年中，风力设备的发电量则一直处于快速增长的状态。

生物质能源主要依靠工业和农业废料，在 OECD 国家中占可再生能源生产的份额最高为36％。而在加拿大，生物质发电在可再生能源产量中的比例为23.1％，仅次于水力发电所占的67.1％，位居第二。其中，液体生物燃料属于生物质能源中非常重要的一部分，主要产物是增强了的生物质衍生燃料，通过将废料中产生的乙醇、可再生柴油与传统汽油混合后，可以从整体上减少温室气体的排放。根据CB Insights 的统计报告，Shell的投资版图和战略决策中，可再生的燃料占有相当大的比重，同时也是为了确保石油作为主要的化石能源，能够在进入未来的低碳时代之前仍能起到过渡作用。

政府支持应对未来的挑战

尽管加拿大在开办企业方面有着出色的记录，但只有极少数的公司扩大到具有全球竞争力的公司，并在创新的前沿进行出口和运营。这样的大公司有着明显的重要性，因为他们在研发方面进行了大量投资、拥有更强的生产力和安全网络，而且他们支付更高的工资、拥有更多的劳动力，能够为员工提供了更大的工作安全性和收益。但是，加拿大只有2％的中型企业成功地成长为大型企业。

因此，加拿大需要一条明确的道路来发展更多的公司。较小的公司没有充分利用提高生产率的技术，包括 AI 、先进制造、物联网、云计算领域，没有办法吸引后期资金，并将产品和服务出口到世界各地的市场。

作为回应，政府非常支持加拿大企业发展，从而使它们能够融入价值链，出口并在全球范围内竞争。政府通过成为中小企业的第一个客户，并邀请具有创新精神的组织和团队来解决政府面临的各种问题，为创业公司带来订单。与此同时，为了吸引更多风险投资，政府通过SIF（战略创新基金）、RDA（区域发展局）和 BDC（商务拓展银行）等机构，让创业公司在每一个成长阶段都能够找到合作。

此外，加拿大政府还将进一步加强 TCS（贸易专员服务）和 EDC（加拿大出口发展）部门对企业的支持，帮助本土企业将产品和服务拓展到新的市场。

编 | 云晞@36氪出海

图 | Pixabay