印度央行监管政策“奇葩”，现金贷逆袭

在硅谷工作了17年的惠普高管Bala裸辞后，将目光对准印度的现金贷市场。

“这里的机会真的比硅谷多。”他向TechLink透露。几年前，Bala回到故乡班加罗尔。

2015年9月，Bala、Kunal Varma 和 Anuj Kacker 创立印度第一个基于手机应用的现金贷平台MoneyTap, 给月收入5000到8000人民币的白领提供信贷。

2017年6月5日，在班加罗尔东郊的西格玛软件工业园内，Bala和TechLink的研究员对谈两个多小时。他解释，印度银行系统由国有银行掌控，它们低效、僵硬，服务着国有企业和大型私人财团，民众很难从银行获得服务，信贷“痛点”恰好孕育出印度巨大的现金贷市场。

MoneyTap的界面，婚礼、教育甚至旅行，都可以从平台上借

中国银行系统几乎如出一辙。相似土壤同时在两国制造出现金贷神话。趣店上市首日大涨46%，拍拍贷、和信贷已经公布招股书。乐信、量化派、点融网、智融集团等即将赴美上市。

在接受TechLink采访一周后，MoneyTap也拿到红杉资本领投的1230万美金首轮融资。最近一月，班加罗尔也正吸引一大波中国从事线上金融的企业和投资者。

现金贷井喷

在印度，金融科技领域的创业，支付和另类借贷（Alternative lending) 是两大火爆景观。对前者，因为阿里巴巴投资了印度第一大支付公司Paytm，中国媒体着墨甚多。但印度的线上借贷市场几乎同时迎来井喷期。

根据普华永道《印度2017金融科技趋势报告》。在2016年，新成立的线上借贷公司超过158家。到2016年10月，33家公司获得近两亿美金融资；这几乎比2015年翻了一翻，21宗融资只获得1亿美金融资。

而到2017年，新成立公司达到225家。印度现金贷市场预计在今年达到140亿美金。在市场上，提供现金贷的公司达到84家，其中，30家都在2016年成立的。而其中21家已经拿到融资。今年年初，印度创投公司Xeler8的创始人今年在接受采访时称。

中国的现金贷平台已过万，印度尚不及中国的零头，但势头强劲。

“印度大部分现金贷公司都是最近两年才成立。”Deepak说，他也是一家现金贷公司的创始人，客户主要是在校学生。他自己透露的客户数量达10万人。10月21日下午，在班加罗尔科尔曼加拉区的一家咖啡馆，他向TechLink表示，中国资本对这个行业很感兴趣，包括晨兴资本等，都和SlicePay接触过.

为什么现金贷创业两年来持续火爆？

Deepak分析，第一，印度手机用户数量稳定增长，尤其是年轻人，智能手机使用比例很高。而印度现金贷多是基于手机平台。

其次，印度年轻一代的消费观念也正在转型。“以前父母都是教育我们，要存钱，干这干那。但现在年轻人不这么想了，正在从储蓄型转变到消费性。”

消费支出增长带来消费金融的发展。印度全国个人贷款总额从 2007 年的 4.6 万亿印度卢比增长到 2016 年初的 13.5 万亿，增长近 2 倍.

在Bala看来，印度政府的Aadhaar系统也功不可没，这是全世界第一个在全国范围内实施的生物识别系统。它采集了印度居民的虹膜，并与其手机、银行账号绑定。

在MoneyTap平台，借贷者注册时必须提供Aadhaar编号，平台然后进入政府的数据库进行身份识别和手机实时验证，这几乎杜绝了造假的可能。

民间借贷利率月息高达30%

在印度，民间借贷同样非常发达。在大街上，你偶尔也会发现和中国一样的电线杆广告，“无抵押贷款…….”。

Bala说，不少人也通过这些途径去借钱，和中国一样，代价高昂。“有时月息就达到30%。你还不起的时候，他们就威胁，要卸你胳膊，卸你大腿。

如此活跃的民间借贷，折射出中印两国银行系统惊人相似性。

印度银行系统包括国有银行（Public Sector Banks)、私有银行（PrivateSector Bank)、外国银行（Foreign Banks)、支付银行（PaymentBanks) 和非银行金融公司（Non-banking finance company）。

国有银行资产占印度银行业总资产逾三分之二，印度最大银行为印度国家银行（State Bank of India), 它在合并五家地方性的国有银行后，分支机构达到23000家。

国有银行占支配地位，他们的服务对象是效率不高的大型财团，以及政府主导的基建项目。而这些行业也成为违约重灾区。

6月底，印度的中央银行——印度储备银行（ReserveBank of India，简称RBI）发布金融稳定性报告，称印度银行业面临着来自大规模坏账的巨大压力。截至今年3月底，坏账占印度银行系统总资产的比重为9.6%。同时，75%的印度居民却无法获得银行服务。

央行推“奇葩”监管，印度网贷行业逆袭

印度储备银行并非无所作为，为将金融服务普惠到大众，出台措施可谓“矫枉过正”，相当“奇葩”。

1972年，印度储备银行出台规定，所有商业银行，不管国有还是私有，必须将其总贷款额的30%以上提供给那些难以从正式渠道获得金融支持的部门，它们被界定为“优先部门贷款”（ Priority Sector Lending)，涵盖农业、中、小、微企业，出口信贷以及教育。

1991年，印度经济自由化改革启幕，但是，直到如今，印度银行业“计划经济”遗毒依然处处可见。官僚的国有银行仍占主导地位，“优先部门贷款”不仅未被取消，相反，更多行业被“优先”。

以2017－2018财年为例，“优先部门贷款”比例为36%，明年为38%，后年则要达到40%。

坏账率高，加上审核程序繁琐，印度银行执行“优先部门贷款”非常马虎。以2016年为例，截至当年9月，提供的“优先部门贷款”只有140亿人民币。

过去五年，印度国有银行都未完成“优先部门贷款”放贷目标；相反，印度私有银行连续三年完成。但是，实际贷款完成到底如何，无人知晓，印度银行设计出各种办法逃避“优先部门贷款”。

然而，相比中国，印度奇葩的“优先部门贷款”却成为金融科技创新的“利器”。在中国，P2P成为现金贷的重要来源，这也成为监管风险的源头之一。在印度，P2P行业监管措施极为严厉，印度现金贷的来源只能来自正式的金融机构——银行和非银行金融公司。

40%的“优先部门贷款”成为消费金融和现金贷公司的重要资金池, 这从源头降低了监管风险。

以MoneyTap为例，一家规模较小的商业银行RBL选择和其合作。

“他们有40％的贷款压力，以前他们并没有什么动力去发放，因为是小银行，没有那么高的能力去在识别客户的偿贷能力。”Bala解释。

MoneyTap的目标客户集中在印度高收入的白领，他们必须将自己的职业和收入信息上传到MoneyTap的平台以获得贷款。

“我们并不贷款，只是利用技术手段，帮助银行获取优质客户。”

此外，大多数印度消费贷和现金待的公司，在与非银行金融机构合作，或者已经取得相应资质。

非银行金融机构成立的初衷也是给排除在正规银行体系外的客户提供服务。在印度，非银行金融机构提供的贷款增长迅速。截至今年6月，它们提供的贷款比去年同期增长16.6%，而银行部门只有8.8%。

成立一年多，KrazyBee的员工人数已达100多人

10月，印度在线小额贷款平台KrazyBee已完成了800万美元的A轮融资。此轮融资由小米和顺为资本领投。

今年年初，KrazyBee获得印度储备银行的“非银行金融机构”牌照。获得新一轮注资后，KrazyBee也将进入现金贷市场。

剑龙出印度记(seeindia)，前调查记者胡剑龙的个人微信公号，常驻印度“硅谷”班加罗尔。TechLink是其创业项目，专注印度和东南亚的科技媒体。