证券公司“披露精准合规”+“内部管控高效”的秘诀在这里

近年来，头部券商通过子、孙公司开展基金管理、期货、资管、另类投资和境外等业务，集团化运营的趋势越发明显。截止今年2月，在国内上市的券商类公司多达50家，其中在上交所上市的券商类公司有35家，在深交所上市的券商类公司有15家。上市的券商公司总资产超过10万亿，市值超过3万亿。

对于这类公司的信息披露，中国证监会有特殊的行业要求，除一般企业要披露的内容外，还提出了针对财务报表附注编制的特别规定，同时证券公司还要遵循《证券公司风险控制指标管理办法》披露相关的风险控制指标。

01 证券公司合并报表编制究竟难在哪儿？

在合并报表编制过程中，证券公司普遍会遇到一些业务上的难点，导致投入了大量的人力和财力，整体效率和质量却不如预期，具体体现在以下三个方面：

（一）单体财报编制难

投资业务复杂：证券公司的主营业务是证券投资，具体包括股票、债券、基金等多种投资品种，这些业务涉及的交易方式和计量方法非常复杂，编制财务报表时需考虑各种复杂情况的计量和披露；

需披露风险管理信息：证券公司的财务报表中需披露与风险管理相关的信息，包括对不同投资品种的风险评估和控制措施，以及对客户风险的管理措施等。

金融工具种类多：涉及的金融工具种类繁多，如股票、期货、黄金、外汇、保单等，编制财务报表时需要考虑金融工具的分类、计量方法、披露要求等。

对于资本充足要求的考虑：证券公司需遵循资本充足要求，编制财务报表时要充分考虑其资本结构和充足性情况，披露其资本充足率等相关指标。

（二）结构化主体内容管理及披露难

结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定因素的主体。通常以合同安排或其他形式，如资产证券化、银行理财、券商资管产品等主导该主体的相关活动。

实际控制的结构化主体被纳入了证券公司的并表范围，结构化主体的日常管理与企业不同，其持股比例变更频繁、数量多，且需要进行估值处理，给合并报表工作带来了一定的难度。

（三）分部报告编制难

规模大的证券集团，往往从事跨地区的经营活动，在各地区投入的资金、技术等并不相同，获得能力和发展前景等也存在着很大的差别，因此，整体报告就显得过于笼统。

分部报告是将各个分支机构的经营情况和财务状况，按业务分部进行汇总及抵销后进行披露，以便相关方更好地了解证券公司的经营状况和风险。编制分部报告需要确定分部合并口径，统一分部报告格式，操作较为复杂。

02 四大核心优势，轻松破解证券公司合并报表难题

为切实提升证券公司合并报表工作的效率，有效管理和披露信息，并保障信息的透明与合规，先胜业财结合此前在证券业的众多实践，推出了证券行业合并报表解决方案：

明确证券公司合并报表系统的建设目标和任务，基于先胜业财新一代智能合并报表管理平台，针对实际情况设计合适的合并报表系统架构，具体包括数据采集、数据处理、数据管理、数据报表等，实现数据标准化和统一管理，确保披露的信息合规、及时与精确。该方案主要具备以下四个特征：

（一）高效合并，保证信息披露的及时性

在合并报表编制过程中，工作量占比最大的是单体财报的编制和对账。先胜业财智能合并报表平台支持从多种系统中直接抓取账务数据，并自动生成单体报表数据，减少手动操作；平台支持自动对账并生成对账报告，助力用户在对账环节实现日常协同，将往来交易核对作为核算的日常工作，解决诸如“未按类别标识关联交易，导致后续处理时数据颗粒度不足”等问题。

在合并报表抵销过程中，存在着大量数据处理和对比工作，平台支持多种抵销规则，日常发生的业务能够实现100%自动抵销，且主附表同时合并。而对于股权变动下的合并、同一控制下的合并等，先胜业财提供针对性的算法设计及实现方案。

证券公司旗下分公司及营业部等组织机构众多，该平台将帮助证券公司实现按不同的币种、业务类别、投资项目等进行明细披露，满足外部监管和内部管理双重需求。

（二）业财一体，提高披露质量和数据透明度

证券公司主要通过对子公司和附属机构的数据进行汇总、抵销和合并，生成一份真实、准确、完整的合并报表，为经营管理和决策提供支持。

先胜业财智能合并报表平台以各个系统中的业务数据和账务数据为统一的数据来源，使得法报和管报数出同源，且平台支持“报表-财务-业务”数据层层追溯。此外，平台支持自动验证披露的数据，识别错误和不一致之处，并提供修改建议，帮助证券公司及时规避由于信息不准确带来的风险，提高信息披露质量。

该方案旨在为证券公司打造一个透明度更高的平台，通过提供可视化报告和分析展示，全面展示公司的经营情况和财务状况，便于相关人员及时获取所需的信息，理解公司的整体运作，并以此为据做出投资决策。

（三）5A级安全管控体系，数据安全有保障

无论是哪种规模的证券公司，都存在信息泄露或被篡改的风险，这些风险将会使其面临安全、财产、隐私等方面的威胁，因此，安全和风险控制是合并报表系统建设的重要环节。

先胜业财智能合并报表平台基于「精益化业财管理平台」而搭建，后者从基础层、数据层、引擎层、应用层等方面实现了自主可控，且拥有5A级安全管控体系，能够极大程度地保证合并报表系统的安全性和稳定性。

平台支持对敏感数据进行加密、限制对数据的访问权限、实时跟踪数据的使用和更改情况等，并提供数据备份和恢复功能，切实保障数据的机密性和完整性，快速响应业务需求的不断变化。

（四）自动监控，确保符合相关法规和规定

信息披露制度是资本市场规范运行的有效保证，对于规则有规定的就应该按照规则进行披露，对于规则没有明确规定的，但可能对交易价格产生重要影响的信息也要及时进行披露。

先胜业财智能合并报表平台可以自动监控公司披露的信息，确保这些对外信息符合相关法规和规定，与此同时，平台也提供自动化报告和审核功能，能够最大程度地简化报告和审核过程。

03 领先实践，合并周期缩短50%，准确合规披露

“A证券”是一家中资证券公司，在A+H股上市，主要业务为投资银行、财富管理、资产管理、金融市场等相关金融服务。目前，“A证券”拥有近10家主要一级子公司，分支机构遍布全球十几个国家，中国境内分支机构数量超过400家。早前，“A证券”主要面临如下难题：

（1）需要按季度、半年度和年度编制并披露集团合并口径财务报告。需支持多准则转换，多语言用户使用，以及多币种；

（2）单体用户出具财务报表的效率低，手工填报工作量大；海外子公司数据报送，需实现自动化，存在人为干预风险，无法保证数据安全；

（3）由于内部交易数据填报不规范而产生对账差异，存在大量手工日记账调整工作；管理层通过线下手工方式进行监管，易遗漏且无法进行同期比对。

针对“A证券”遇到的具体问题，基于新一代智能合并报表平台，先胜业财为其提供了创新性的系统建设方案：搭建统一的报表平台，强化对信息披露的全流程管理。

（1）合并报表系统支持多语言，通过维护汇率进行自动外币报表折算，基于一套报表数据和关联交易数据，自动生成多套准则下、各披露时点的合并报表。

（2）全级次子公司的系统接口自动对接，搭建中间库与海外子公司系统实现对接，确保数据的一致性，提高对外披露数据的准确性。

（3）集团内公司自动对账，系统自动抵销往来数据并进行权益类数据抵销；合并全流程线上操作管理，提高合并用户的工作效率。

合并报表系统上线后，“A证券”的合并周期缩短了50%以上，对外披露的信息合规、及时、完整并精确。此外，通过建立统一的报表体系，提升了各层级公司基础核算信息的透明度；通过扩展收集数据的广度和深度，为财务分析、预算编制、经营决策、监督等提供了更加详实的信息。

如今，先胜业财新一代智能合并报表平台已经在证券行业得到广泛应用，通过进行科学的合并，真实、全面地反映其财务状况、经营成果，赋能企业经营管理和决策，促进稳步高质量发展。

合并报表位于先胜业财「精益化业财管理平台」EPM应用层，除此之外，还有管理报告、战略财务和全面预算，平台还提供基于价值链的业财融合应用和基于流程链的业财融合应用，从应用到底层平台全面满足国产化要求，推动企业数智化转型升级，在创新中实现价值创造。