微软谷歌财报的启示：做云需要耐心、时间和投入

纵观国内外云市场，一个残酷的行业现实告诉我们：云业务需要长期投入，短期内几乎没有盈利的可能。

在 AIGC 的加持下，谷歌云、微软智能云在最新公布的财报中，都有着亮眼的成绩。

7 月 26 日，微软发布了 2023 财年第四财季及全财年业绩。第四季度，微软智能云业务营收达到 239.9 亿美元，增长了 15%，高于预期的 237.9 亿美元。

就在微软发布财报的同一天，谷歌母公司 Alphabet 也发布截至 6 月 30 日的 2023 年第二季度财报。财报显示，谷歌云实现营收 80.31 亿美元，同比增长 28%。其营业利润翻倍，由一季度的 1.91 亿美元增长至 3.95 亿美元，增长最为亮眼。

要知道，谷歌云自从 2008 年推出以来，一直处于亏损状态，今年一季度首次实现扭亏为盈。彼时，Constellation Research 创始人兼首席分析师 Ray Wang 还将此看作是一个重要里程碑，感叹谷歌云在十五年后终于实现了盈利。

十五年，是一个相对比较长的时间，在技术和业务领域，十五年的时间可以带来巨大的变化和发展。然而，我们来看全球最大的云计算服务商亚马逊云，也是耗时 10 年才实现盈利；

微软 Azure 在 2010 年正式推出后，直到 2018 年第四季度才首次公布了 Azure 的盈利情况，尽管微软并没有公开披露 Azure 业务的具体盈利额，但根据财报数据和分析师的估计，Azure 已经成为微软最赚钱的业务之一。

在国内数百家云服务商中，也仅阿里云、百度智能云两家实现盈利，其中，阿里云历时 13 年，百度智能云也是在 2023 财年一季报上，首次实现盈利。

纵观国内外云市场，一个残酷的行业现实告诉我们：云业务需要长期投入，短期内几乎没有盈利的可能。

此次财报发布还存在一个巨大争议是，在当下 AIGC 的高潮期，微软云的增速并没有在 AI 的加持下高速增长，反而较上一季度略有放缓。

财报显示，Azure 和其他云服务业务营收扣除汇率变动后同比增速为 27%，和上季度 31% 的增速相比，进一步放缓。受该消息影响，美股盘后，微软股价大幅走低，跌超 3%。而上周，由于对新的人工智能战略和产品的乐观情绪，微软的股价一度创下历史新高。

其实，过去一年多，Azure 和其他云服务收入增速已出现持续放缓的情况。数据显示，2022 财年四个财季增速分别为 50%、46%、46% 和 40%；2023 财年第一、第二财季增速分别为 35% 和 31%。面对长时间的增长乏力，微软不得不寻找新的增长动力，押注 OpenAI 与大模型被视为一项重要策略。

2019 年，微软投资 10 亿美元成为 OpenAI 的有限合伙人，同时也成为了 OpenAI 新技术商业化的首选伙伴。此后，微软智能云业务开始全面拥抱 ChatGPT。不止是智能云业务，微软宣布，旗下所有产品都将全线整合 ChatGPT。而过去的半年，微软也在践行这一目标。

但 AI 效应似乎失灵了，在大模型的加持下，微软智能云的业绩增速还是不理想。

有分析称，AI 技术在商业应用方面的普及和落地还存在一些挑战。尽管微软是最早开发 GPT 的公司之一，但 AI 技术在商业应用中的价值和收益还需要进一步验证和实现。不过，市场对 AI 大语言模型及 AI 助手等落地产品仍抱有信心，AI 巨大潜力和发展空间仍然值得期待。

因为，在全球云服务商集体进入低潮时，是 AIGC 为云计算带来了新的动能，这点从各大科技公司对其投入上就可见一斑。微软已向人工智能初创公司 OpenAI 投资了 130 亿美元，并围绕 OpenAI 的最新语言模型 GPT-4 对其大部分产品进行全面改革，包括 Office、Windows、Azure 和必应搜索。

2023 年一季度，谷歌大脑与谷歌旗下人工智能子公司 DeepMind 合为一体，接着谷歌又推出了 AI 聊天机器人 Bard。今年 6 月，谷歌宣布基于 Vertex AI 的生成式人工智能服务全面上线。集中力量发展人工智能的信号，被谷歌不断释放。在资金投入上，市场咨询公司 Third Bridge 的全球科技媒体和电信行业负责人斯科特・凯斯勒表示：“就人工智能而言，谷歌在过去十年投资 2000 多亿美元。”

需要注意的是，未来，这些投入仍有可能是长期且持续的。由此可见，云计算公司的成功并不是一蹴而就的，它们需要持续投资并保持耐心等待回报。即使像亚马逊 AWS 这样市场份额最大的云计算公司，也需要进行持续投资以保持竞争力和创新力。财报上的数字固然亮眼，但它只是评估公司指标之一， 成功的云计算公司需要的是耐心+时间+持续投入。

题外话

众所周知，在国外三大云巨头中，谷歌云的市场份额长期落后于亚马逊云与微软云，纵然奋起直追，奈何对手太强大。

据了解，针对谷歌云如何追赶竞争者，Alphabet 的最高层领导，包括谷歌首席执行官 Sundar Pichai，Alphabet 首席财务官 Ruth Porat，以及当时还是 Alphabet 首席执行官的拉里 · 佩奇曾展开过一场大讨论。经过激烈讨论，佩奇最终为谷歌云定了一个宏大目标：要么超越微软与亚马逊，要么超越其中一个，这个最后期限是 2023 年。

在云市场，亚马逊 AWS 近年来一直处于“独领风骚”的地位，短时间难以超越。而谷歌和微软，通过最新财报分析，即使微软云增速有所放缓，但谷歌云与其相比，貌似仍有不小差距。当然，今年最大的变量是 AIGC 的出现，大家猜猜，在 AI 加持下，2023 年谷歌云能实现他的宏伟目标吗？

本文来自微信公众号“牛透社”（ID：Neuters），作者：李雪曼，36氪经授权发布。