当Facebook们留下黄金缝隙，赤子城率先吃鸡

前几日，陌陌迎来10周岁生日。虽然因为直播业务受到抖音等平台挤压，陌陌遇到了一定增长阻力，但难能可贵的是，它依然在腾讯的阴影下在国内社交市场占据了一席之地。近几年备受年轻人欢迎的Soul也一样，快速积累了1亿注册用户，成功抢占国内的Z世代社交市场。其实，陌陌、探探、Soul、Blued等一众开放式社交产品被投资者看好的一个重要原因是，它们做的事情腾讯不一定完全看得上，就算看得上腾讯也不一定方便做或者能做好。

这反映出社交市场的一个特点：巨头无法掌控一切。固若金汤的社交市场存在着很多“见缝插针”的突破口，给了陌陌、赤子城科技、Soul、蓝城兄弟这些专注做社交产品的企业留下了机会。放眼全球市场，都存在着这样的“巨头缝隙”。

社交巨头的缝隙，中国玩家的机会

7月28日Facebook公布了2021二季度财报，市场认为这是一份“悲喜交加”的财报。喜的一面，季度营收和每股收益均超出华尔街分析师的预期；悲的一面，月活用户未达预期，苹果隐私新政对Facebook未来广告业务可能造成影响，竞争对手增多，以及疫情的不确定性均让投资者感到不安。 

通过收购，Facebook形成了包括Facebook、 Instagram、WhatsApp和Messenger等应用在内的“服务家族”，在全世界拥有27.6亿日活用户（截至2021年6月)。然而即便如此，Facebook依然面临着Snapchat等应用的竞争，且正在面临更多新型竞争对手，如元宇宙应用。在电话会上，扎克伯格称将投资至少10亿美元用于发展元宇宙业务。

不只是Facebook，腾讯等社交巨头都面临类似境遇。

一方面，它们难以面面俱到地满足人类的一切社交需求。社交的土壤是社会，不同国家/地区有着不同的社会文化，因此会产生截然不同的社交习惯与需求。同一个市场的不同人群在不同场景与不同阶段有不同需求。用户的社交需求本身就是高度碎片化的，Facebook、腾讯等头部社交平台靠一款产品打天下，很难完全满足用户需求，比如Facebook有Snapchat等实力派对手，腾讯则将陌生人社交市场拱手让给陌陌。

另一方面，社交市场似乎永远充满机遇与变数，战事从不停歇。新的媒体、新的技术、新的用户不断涌现，形成了大量的创新机会。2021年在Clubhouse风靡全球后，年轻人、音视频、元宇宙等概念背后都有大量的社交创新机遇，就连扎克伯格也坦陈，“关于创新经济，确实现在市场上有很多竞争者。”

社交巨头们留下大量的黄金缝隙。在这样的背景下，近年来兴起一股社交产品出海潮，多家中国互联网企业面向海外市场推出多款社交产品，在社交巨头留下的缝隙中占据一席之地，甚至生机勃勃，长成参天大树。 

社交出海的第一轮卡位战

2014年前后，移动互联网方兴未艾时，中国互联网行业就曾掀起一轮出海潮，第一波出海企业是以猎豹移动为代表的工具类应用，虽曾一度如日中天，然而由于工具类应用缺乏粘性，再加上工具厂商解决的需求被手机厂商从底层解决，因此大都已偃旗息鼓。再到后来，在BAT带领下不同赛道互联网公司纷纷扎堆出海，市场一度呈现出多点开花的局面，中国互联网企业成为世界舞台的重要玩家。2020年疫情期间，中国率先成功控制住疫情，中国互联网企业出海再次呈现出爆发的态势。在一众出海业务中，社交成为风头正劲的赛道。

2020年10月，雅乐科技登陆纽交所，作为中东和北非地区最大的语音社交娱乐平台，雅乐旗下主要有两款产品——Yalla和Yalla Ludo，用户分布在阿联酋、沙特阿拉伯和科威特等中东国家，多次登上多个国家、地区的应用榜单榜首。

2019年底上市的赤子城科技是中国互联网出海的标杆企业，曾被称为“海外版字节跳动”，主要产品有Yumy、MICO、YoHo、Yiyo等，在150余个国家和地区拥有超过2亿用户，已在中东、东南亚、印巴、北美等市场跻身头部社交平台，去年开始公司进一步强化社交战略，大力开拓欧洲、日韩等发达市场，全面提升用户价值。

除了雅乐科技与赤子城科技这两个专注于互联网社交出海的企业外，字节跳动、腾讯、欢聚、美图、昆仑万维等出海企业也都在不约而同地强调“社交”战略，面向海外市场推出多款产品，或者直接掏钱投资潜力玩家，一场围绕海外社交市场的战争正在悄然上演。

2021年，社交出海市场进入深水区，市场竞争不再只是产品或用户等单一维度，本地化运营、发达市场突破、产品技术创新等等综合实力的较量正在变得愈发重要。

在一众探索社交出海的玩家中，赤子城已率先摘得果子。此前其发布的2021年上半年数据显示，其社交用户规模正快速增长，二季度平均MAU达约1823万，今年上半年社交产品平均MAU相较去年下半年环比增长超38%，相较去年全年平均增长超53%。

在用户规模增长的同时，社交业务正在给其贡献真金白银。上半年赤子城增值服务收入实现爆发式增长，预期为8.10～8.40亿人民币，同比增长超50倍，受此拉动，其近日发布的盈利预喜显示，公司2021年上半年收入预期为10.2～10.5亿元，同比增长超5.7倍，已接近去年全年的11.8亿元收入。

公告还显示，公司上半年净利润预计约为1.2～1.5亿元，同比增长超34倍。从数据来看，赤子城增值业务高速增长，正是受益于社交业务的成功，其社交战略已成功实现用户规模与用户价值的双重增长。在巨头夹缝中开疆拓土，赤子城是如何做到的？

1、抓住音视频+内容+开放式社交的机会。

社交可按照人群划分，如熟人社交、开放式社交、同性社交Blued；可以按照场景划分，如兴趣社交，职业社交，婚恋社交；可以按照媒介划分，如即时通讯、图片社交、音视频社交等。

近年来随着流媒体技术的成熟，音视频内容正在成为移动互联网的主流，社交市场也在掀起一股音视频社交潮流，基于直播、视频和音频的社交工具，可以让用户更加立体、真实、全面和高效地了解与互动，同时具有一定的娱乐价值，因此备受欢迎。

赤子城社交战略大获成功，正因为其瞄准了音视频机会，其旗下社交产品全都是音视频类，包括视频社交应用Yumy、Yiyo，全球开放式社交平台MICO和语音社交应用YoHo等。

音视频社交的底层逻辑有两个：

一个是社交，在这一点上赤子城旗下产品都是面向开放式社交场景，即连接陌生人，帮助他们结识同好，音视频可以让陌生人快速、真实、立体地了解彼此，提升关系建立效率与质量，即便用户不见面也可在音视频互动中获得快乐、排遣寂寞、获得陪伴。不要小看这一市场，当现代人变得日益孤独寂寞，通过互联网交朋识友正在成为越来越多人的选择，数据显示，全球开放式社交市场未来5年内有望发展成千亿美元规模。

另一个是内容，社交平台是内容创作的优质土壤，内容反过来可以增强社交的效率、粘性与体验，Facebook、腾讯等社交巨头同时也是内容巨头，赤子城一直想要打造全球化的超级流量生态，自2016年起其产品集群逐渐向内容类转型，在健身、媒体娱乐和游戏等领域发力。正是因为有内容的积累，赤子城在做音视频社交时显得更加得心应手。

App Annie数据显示，2020年MICO的iOS和Android版本闯入美国社交应用畅销榜前20，目前稳定保持在榜单头部，亦进入多个发达国家榜单前10。YoHo此前已成为中东前二的语音社交平台，今年也成功打入发达国家市场，进入加拿大、葡萄牙、丹麦、奥地利等欧美国家和地区社交应用畅销榜前10。赤子城旗下的音视频社交产品有大量的内容，以及针对当地市场的内容运营策划活动。

2、发挥积累多年的出海资源与能力。

成立于2009年的赤子城科技很早就确立“做中国互联网的全球化”的方向，即“互联网出海”，走“产品先行”的路线，2013年面向全球市场推出第一款AI极简桌面Solo Launcher， 在89个国家和地区的Google Play个性化应用单日下载量排名第一，后逐步形成APP产品集群Solo X，包括工具、音乐、游戏、娱乐等APP，在2019年上市前已坐拥8亿用户。

在上市后，赤子城通过采取自研新品+投资并购两条腿走路的模式，将流量生态扩张至11亿用户以上，远超上市前的8亿。在意识到工具类应用出海的缺点后，赤子城很早就积极布局社交业务，既有投资并收购MICO这样的动作，也有针对不同国家/地区的社交文化差异，推出多款垂直社交产品，不再担心用户“用完即走”。可以说，大规模的用户基础是赤子城社交业务可以快速起量的关键。

可以将社交业务运营好，则离不开赤子城积累的一套成熟的互联网全球化运营体系。海外市场高度碎片化，不同国家/地区市场环境不同，文化不同，政策不同，用户习惯不同，有些市场还有不同语言的人口，针对此，赤子城形成了一套自己的增长方法论，在研发、市场、变现与组织层面都有配套的体系，在用好中国总部的平台资源的同时，适应不同市场的本土化运营甚至经营的需求。

相对于工具类业务来说，社交业务因为高度依赖当地文化，因此需要做得更重。针对此，赤子城坚持“全球化即本地化”这一核心理念，不断落实产品本地化、运营本地化、团队本地化、经营本地化，比如英国用户热爱文艺，崇尚优雅、含蓄，更喜欢传统社交方式，为了让他们接受线上社交，MICO就融入了英国人喜欢的艺术直播内容，如古典音乐、绘画等，吸引了大批当地用户。再比如在美国，MICO则通过“Rap Battle”、“Pride Day”等活动，满足当地人表达个性的需求。

3、用好成熟的变现体系。

赤子城的团队一直重视商业本质，用“生意”而不是“资本”思维来设计商业模式。互联网业务天然需要一定的投资周期，也会承担较高的投资风险，因此做互联网业务特别是出海业务，需要较大的投资勇气、决心和资金。针对这样的特性，赤子城一直将现金流放在重要位置，产品上线第一天就重视与考虑变现，做业务会先设计商业模型，只有商业模型跑通后才会大规模推广，在任何市场开展任何业务都高度重视ROI。

在这样的思路下，赤子城的社交业务很快就给其带来了真金白银，旗下社交产品形成了多元化的商业模型，如会员订阅、高级功能购买、直播打赏等。随着用户规模的增长，以及内容型社交产品的高粘性，赤子城的增值服务等营收实现了指数级增长。与此同时，赤子城的社交产品成功从新兴市场打入欧美、日韩等发达国家，这些市场的用户付费意愿与能力更强，直接推动了赤子城社交产品ARPU值的显著提升。

流水的互联网，铁打的社交

7 月 8 日《晚点 LatePost》曾报道，字节跳动即将重启已经关闭运营的社交产品“飞聊” 。飞聊之前聚焦即时通讯和兴趣爱好社区，类似贴吧、虎扑等，陌生人之间可以聊天交友。上一次字节跳动高调做社交是2019年，当年年初多闪、马桶与聊天宝“围攻”微信后，吱呀、音遇等音频社交应用一度大火，鲱鱼罐头等创业公司出现并拿到融资，腾讯在这一年内推出超过10款社交应用，猫咪、轻聊、有记、朋友、回音、灯遇、欢遇……有的主打陌生人社交，有的主打美颜社交，有的主打图片社交。

2021年，ClubHouse爆红后，国内又掀起一股“类ClubHouse”创业潮流，不过这阵风来得快去得更快。到现在，真正跑出来的社交应用不多，一度冲刺IPO的Soul算其中佼佼者，赤子城等玩家则在海外市场打出一片天地，赚得钵满盆满。可以说，社交市场一直都很热闹，可以说是流水的互联网，铁打的社交。为什么社交如此被重视甚至成为互联网的“第一赛道”？站在投资者角度来看大概有如下原因：

首先，刚需。跟搜索、电商、外卖、新闻等等业务比，社交是第一刚需，因为人是社会性动物，即便有人说自己社恐，基本都会用至少一款社交工具，比如来自QuestMobile刚刚发布的《中国移动互联网2021半年大报告》显示，移动社交、移动视频、移动购物的活跃渗透率均在90%以上，且使用次数远高于其他行业，是人们移动互联网使用最重要的三大应用类型，全球范围内都有这样的趋势，在中国市场，微信日活/用户时长等指标都是最高的；在海外市场，Facebook无出其右。

其次，性价比高。在一众行业，社交应用的推广相对更加容易，因为社交有关系链这一自裂变体系，用户会有主动拉人、带人的主观能动性，且一旦用户在平台形成社交关系链就会有较高粘性，不会轻易放弃朋友们离开。总而言之，社交业务的用户获客成本是相对较低的，社交业务性价比较高。

再其次，社交产品场景延展空间大。天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。有了熙熙攘攘的人群就能做各种生意，字节跳动有流量做教育、做游戏、做金融、做外卖，但没有一个有腾讯做得好，原因就在于腾讯不只是有流量，而是有社交场景，基于此可以更好地向不同业务延展，内容、娱乐、金融、电商、生活服务、商务等等都大获成功，特别是小程序生态更是形成了一个标准化的服务生态。说白了，社交平台聚集了一群人，再通过内容凝聚这群人的注意力，就更有机会开拓各种业务，向不同领域探索。

赤子城就很好地挖掘了场景价值，其基于12亿用户流量生态及多年运营积累，打造“用户场景引擎”，在做好社交的基础上向游戏、电商等垂直场景延展，获取更高价值。比如在游戏业务上，赤子城不是简单地将流量导入到游戏，而是向“社交场景下的中重度游戏”发力，其通过用户场景引擎完成初步的需求分析解构，再由研发团队延伸落地，与用户社交场景充分结合，在音视频社交中融入游戏，让游戏成为用户破冰熟悉、感情培养、互相陪伴的载体，同时也打开了新的变现通路。 截至2021年6月30日，赤子城游戏应用下载量达2.09亿。

值得注意的是，社交本身的低成本获客能力也可以体现在垂直业务上，比如拼多多能在阿里与京东眼皮底下崛起，很重要的原因就是其用好了微信关系链的裂变式推广能力，基于此以低成本聚集了大量的用户。腾讯系的业务获客成本应该是全网最低的，当然，这张入场券也不是很容易得到。同理，对赤子城等社交玩家来说，做垂直业务在获客上就有了资源禀赋。

最后，商业化触点多。很多互联网平台往往只能靠广告等单一营收变现，如搜索与内容平台，这很容易遇到天花板，且高度依赖单一营收来源也意味着高风险。社交平台则有较多的商业触点，因为社交聚集人，有人就有各种生意机会，对平台来说就是各种商业触点。Facebook在做好数字化社交广告基础上正在发力元宇宙、电商等新业务，拓展新的营收来源；腾讯则早已形成广告、增值、内容付费、电商、金融、To B云服务等多元化的收入结构；欧美开放式社交巨头Match Group收购了韩国社交公司Hyperconnect，并用其技术尝试“Social Discovery”业务，还在旗下部分矩阵产品引入了音视频聊天功能，同样为其带来多元的变现形式。

综上，社交业务有很多独特优势。即便很难做好，却一直被大大小小互联网巨头看重。社交业务做成的企业，则会有截然不同的估值体系，单个活跃用户的估值应该是远高于互联网行业平均水平的。

赤子城早期起家于工具出海，其被视作一家工具出海公司估值，这中间可能会存在一些估值偏差。很多人没注意到，它于5年前就在布局社交业务，这期间也有很多人质疑工具出海起家的公司做社交能否成功，确实有不少工具出海企业探索社交都失败了，但从今年初至今发布的一系列业绩报告来看，赤子城在2020年就已完成向社交公司的全面进化，工具只是它的起家业务，却不是它的标签，AI、出海与社交这些才是。Facebook最新市值1.01万亿美元，单个社交MAU价值大约365美元，腾讯差不多也是这个水平，赤子城科技6亿美元市值单个社交MAU价值只有32.9美元，不到Facebook与腾讯十分之一。如果单看社交用户的话，赤子城显然被严重低估了。